יציבות בנעילה בת"א; תשואת האג"ח ל-10 שנים - 2.01%
המדדים ת"א 25 ות"א 100 ננעלו ללא שינוי מהותי; קנון זינקה ב-6.5% בהמשך לעלייה זהה אתמול. 7 ימים רצופים של עליות באג"ח הממשלתיות. אפסילון: "הנתונים הכלכליים ימשיכו לתמוך באפיק הקונצרני"; מחזור המסחר - 1.38 מיליארד שקל
דיווח שוטף מהמסחר בבורסה של תל אביב: כל העדכונים החשובים של החברות בת"א, המניות הבולטות, המחזורים והניתוחים של האנליסטים המובילים בשוק ההון הישראלי
צילום: shutterstock
צילום: shutterstock
מדדי מניות
ת"א 25 ת"א 100 בנקים תקשורת נפט וגז יתר 50 ביומד
מדדי אג"ח
תל בונד 20 תל בונד 40 תל בונד 60
אג"ח ל-10 שנים אג"ח ל-5 שנים אג"ח ל-30 שנה
---
17:27 - נעילת מסחר יציבה. איגרות החוב הממשלתיות המשיכו בעליות של הימים האחרונים.
האג"ח הממשלתית שקלית ל-10 שנים סיימה את המסחר בעלייה של 0.38% לתשואה של 2.01% ובכך השלימה 7 ימים רצופים של עליות.
מחזור המסחר - 1.38 מיליארד שקל.
16:50 - מתגברות הירידות במניית פרוטרום - מאבדת 4.7% במחזור מסחר של 60 מיליון שקל - פי 4.5 ממחזור המסחר הממוצע היומי במניה.
15:50 - יום מוצלח למניית גזית גלוב שמטפסת ב-2.5%. יום ירוק גם לחברות מקבוצת עידן עופר: קנוןעולה ב-2.9%, החברה לישראל עולה ב-0.9%, כילב-1.4%.
15:30 - נובה(עולה ב-4.3%) מרכזת מחזור של 6.3 מיליון שקל - כמעט פי 4 ממחזור הממוצע היומי במניה (בחודש האחרון), העומד על 1.56 מיליון שקל.
15:20 - פרוטרוםמאבדת 3% ומרכזת את מחזור המסחר הגבוה בבורסה - 45 מיליון שקל. החברה היא המפסידה הגדולה של ת"א 25 נכון לשעה זו. עוד יורדות במדד המוביל: אבנרמאבדת 1.8%, דלק קידוחיםב-1.6% ומגדל ביטוח ב-1.7%.
14:35 - בירושלים ברוקראז' יוצאים בסקירה ראשונה וחיובית על אג"ח החברות מקבוצת פישמן: "חלק מאגרות החוב של הקבוצה נסחרות בתשואות דו ספרתיות, ואנו ממליצים להשקיע בהן, אך לא רק בהן. בקבוצה יש חברות בעלות סיכון שונה, אשר עקב גל החששות מעניקות תשואה מעניינת מאוד ברמת סיכון לא גבוהה. גם בהן אנו ממליצים להשקיע. לחברות הקבוצה נכסי נדל"ן לא משועבדים בישראל ובחו"ל בהיקף של כ- 2.6 מיליארד שקל, אשר יכולים לשמש אותן למחזור החוב. כמו כן, מניות מבני תעשיה ומניות דרבן אינן משועבדות ויכולות לשמש את כלכלית ירושלים עצמה כבטוחה למחזור חובותיה. שווי השוק של המניות הלא משועבדות במבני עומד על כ-270 מיליון שקל ושל ובדרבן (על פי ההון העצמי) על כ- 1.1 מיליארד שקל. רמת הנזילות הנמוכה של הקבוצה אינה חריגה היסטורית. לאורך מרבית הזמן, החברות בקבוצה מחזיקות בנזילות נמוכה מצד אחד ובנכסים פנויים משעבוד בצד השני. נכסים אלו יכולים לשמש במקרה הצורך להגדלת הנזילות, מבלי לשאת בעלויות השוטפות של החזקת הנזילות. לכל החברות בקבוצת כלכלית ירושלים ישנה יכולת לעמוד בהתחייבויותיהן, בעיקר באמצעות מחזור חוב כנגד שעבוד נכסים. בנוסף, החברה צפויה להמשיך באסטרטגיית מימוש הנכסים, אשר עשויה לצבור תאוצה לאור מצבה של החברה. גם בתרחיש שבו החברה נדרשת להזרמת כסף למירלנד וגם לסויטלנד, היא צפויה לעמוד בהתחייבויותיה".
14:15 - עליות בשוק האג"ח:
הקונצרניות מטפסות: תל בונד 20 עולה ב-0.27%, תל בונד 40 ב-0.19%, תל בונד 60 ב-0.23%. את תל בונד 60 מובילות אפריקה כו (עולה ב-2.8%), כלכלית ירושלים ו (2.20%) ואפריקה כז (2.04%).
הממשלתיות מטפסות בעד 0.25%. הממשלתית השקלית ל-10 שנים (0324) עולה ב-0.19%, התשואה יורדת ב-2 נקודות ל-2.04%.
עידן אזולאי, מנהל השקעות ראשי בבית ההשקעות אפסילון: "כמה גורמים תומכים בשוק האג"ח. ראשית, מחירי הנפט שממשיכים לרדת. במקביל, סקר מגמות בעסקים ומדד אמון הצרכנים שפורסמו אתמול הצביעו על המשך מגמה שלילית בציפיות המגזר העסקי ועל ירידה נוספת ברמת אמון הצרכנים. כל אלו מורידים עוד יותר את ציפיות האינפלציה וכנגזרת גם את הסיכוי לשינוי בריבית. לפי שעה, נראה שהאפיק הקונצרני ואגרות החוב במח"מים הארוכים ימשיכו להיתמך על ידי גורמים אלה".
13:30 - מחצית יום המסחר, זו תמונת המחזורים נכון לשעה זו:
מחזור כללי: 575 מיליון שקל.
מחזור ת"א 25: 228 מיליון שקל.
מחזור ת"א 75: 62 מיליון שקל.
מרכזת את המחזור הגבוה בת"א 25: טבע- 24.5 מיליון שקל.
מרכזת את המחזור הגבוה בת"א 75: פרטנר- 7.5 מיליון שקל.
13:00 - ת"א ביומד מוביל את המדדים הענפיים, עם עלייה של 1.2% (ושל 10.2% מתחילת השנה). חמשת העולות במדד היום הןאינטק פארמה (8.7%), מדיקל (8.4%) כלל ביוטכנולוגיה (5.2%), אבוג'ן(3.4%) ובריינסווי(3.2%).
12:25 - המלצות שבועיות הראל פיננסים:
מניות: רוב שוקי המניות בעולם בתשואה שלילית מאז פתיחת השנה, אך ירידת התשואות לצד הרחבות כמותיות ביפן, בסין ובקרוב (כנראה) גם באירופה ממשיכות לתמוך בחשיפה לשוקי המניות העולמיים. תומכת במניות גם העובדה שתשואת הדיבידנד במדד S&P500 גבוהה מהתשואות של אג"ח ממשלתי ל-10 שנים. ם צפי הגידול ברווח
ירד. בבורסות של ניו יורק, ממבחינה סקטוריאלית, המועדפים עלינו ממשיכים להיות מגזרי הבריאות, הטכנולוגיה והצריכה הפרטית. במקביל, למרות העננות שמרחפות מעל סקטורים רבים, המחירים היחסיים בשוק של תל אביב יש עוד הרבה מקום לתיקון ולהערכתנו נכון להשאיר כ-50% מתיק המניות בישראל.
קונצרניות: מחוץ לישראל אנו ממשיכים להמליץ על חשיפה לאג"ח בדירוגי הביניים (-BBB ומעלה) שהפגינו ביצועים נאים בתקופה האחרונה. למי שמעוניין בכל זאת בהגדלת סיכון ניתן לתבל את תיק אג"ח חו"ל באג"ח בדירוגים גבוהים במטבעות אקזוטיים ובתשואות גלומות גבוהות. בישראל, מי שמעוניין כעת להגדיל חשיפה מקומית מומלץ לרדת קצת בדירוגים, אך עדיין להישאר בקבוצת ה-A ולעשות זאת באופן סלקטיבי תוך שמירה על פיזור גדול. כמו כן, ונמשכת עדיפות למח"מ הבינוני.
ממשלתיות: החשיפה לשקלים עדיין גבוהה מהצמודים (45-55) ולאור ציפיות האינפלציה הנמוכות והצפי למדדים נמוכים בחודשיים הקרובים, זה עדיין לא הרגע להגדיל צמודים. בכל מקרה, החשיפה לאג"ח בחו"ל מספקת הגנה מסוימת מפני אפשרות לעלייה מהירה בציפיות האינפלציה, שלהערכתנו אם תגיע – זה יהיה מכיוון המט"ח.
11:45 - בריינסווימעדכנת שקבוצת הביטוח האמריקאית יונייטד הלת'קייר (United Healthcare Group) אישרה באופן רשמי פוליסת ביטוח המאפשרת את הטיפול במערכות החברה. הפוליסה החדשה מאפשרת לכלל המבוטחים של יונייטד הלת'קייר, אשר רכשו כיסוי ביטוחי הכולל טיפול ב-TMS (ולא רק לאלו המקבלים את
שירותי הבריאות באמצעות Optum כפי שהיה עד כה), לקבל את הטיפול. לקבוצת החברות של יונייטד הלת'קייר כ-70 מיליון מבוטחים בארה"ב. כמו כן, בוטלה הגדרת הטכנולוגיה של החברה כטיפול חדשני (Emerging Service).
11:30 - מניות בולטות בת"א 25:
עולות: קנוןמטפסת ב-2.7% ומתייצבת בראש הירוקות של המדד, גזית גלוב ושטראוס הרחק מאחור עם עליות של 1.3% ו-1.1% בהתאמה.
יורדות: לאומייורד ב-1.3%, וממשיך במסחר התנודתי החזק שמאפיין את המניה מתחילת השנה. אבנר שני למפסידים, עם ירידה של 1% והאחות השותפה דלק קידוחים אחריה עם ירידה של 0.7%.
המחזור הגבוה: טבע ופריגו - שתיהן עם מחזור של 13.2 מיליון שקל.
11:00 - יוטב קוסטיקה, מור בית השקעות: "נראה שהמשקיעים יעדיפו להימנע בחודשים הקרובים לחברות בעלות עננה רגולטורית או כאלו עם הטיה לצריכה המקומית – דוגמת שוק הסלולר, הבנקאות והקמעונאות, ויתמקדו בחברות גלובליות אשר נהנות ממודל עסקי חזק והטיה לשער הדולר המתחזק. תוכניות ההרחבה הקיימת ביפן, ואלו הצפויות בסין ובאירופה מבטיחות המשך סביבת ריבית נמוכה מאוד בעולם, כך ששוק המניות ימשיך למשוך אליו כספים".
10:35 - לאחר פחות משעת מסחר, נובהמרכזת מחזור של 1.3 מיליון שקל - מול מחזור ממוצע יומי של 1.57 מיליון שקל בחודש האחרון. המניה עולה ב-4% בהמשך לזינוק של 6.3% אתמול. ברקע, המלצות אנליסטים מארה"ב. נובה נבחרה למניה המומלצת של נידהאם (Needham) וסינגולר (Singular) בתחום המוליכים למחצה ב-2015. נובה קיבלה מסינגולר המלצת קנייה עם מחיר יעד של 14 דולר למניה, ומנידהאם המלצת קנייה עם העלאת מחיר יעד ל-13 דולר למניה. מחיר המניה בנאסד"ק עומד לפני פתיחת שבוע המסחר על 10.99 דולר.
10:25 - מיטב דש ברוקראז' מתחילים לסקר את קבוצת אשטרוםעם המלצת קנייה ומחיר יעד של 12.5 שקלים (שער הפתיחה של המניה עמד היום על 8.75 שקלים): "דווקא בתקופה של שיא בצבר ההזמנות סובלת החברה מתוצאות חלשות יחסית, כתוצאה משחיקה ברווחיות הפעילות הקבלנית בישראל. אנו מאמינים שמדובר במצב זמני וכי החברה תציג שיפור הולך וגובר בתוצאותיה בעתיד. אנו ערים לספקנות שמציג שוק ההון כלפי החברה ולכן במקרים שבהם היו לנו ספקות לגבי השווי בספרים, נקטנו מקדמי שמרנות לגבי שווי זה. חובת ההוכחה היא על החברה, כאשר מימוש האסטרטגיה והחזון של מנהליה יביא להצפת ערך משמעותית. עד אז אנו נוקטים בהערכת שווי שמרנית יחסית כאמור, ועדיין מגיעים לשווי ראוי המצדיק קניה של המניה", כותב רז מור, אנליסט מיטב דש ברוקראז'.
10:15 - מידרוג מודיעה על הפסקת דירוג אלקטרה מוצרי צריכה, על פי בקשת החברה.
10:00 - ספיץ' מודולס הודיעה הבוקר כי היא נמצאת במו"מ מסחרי מתקדם, לרכישה (100%) של חברת תמלול רפואי נוספת. החברה הנרכשת היא בעלת מחזור של כ-4.2 מיליון דולר לשנת 2014, הפועלת בתחום כבר 14 שנה. הרכישה מהווה חלק מהתוכנית העסקית של ספיץ' לשנה הקרובה, הכוללת רכישות של חברות תמלול רפואי אמריקאיות בעלות מחזור מצטבר של כ-7-8 מיליון דולר.
9:50 - פתיחת מסחר חיובית: ת"א 25 עולה ב-0.1%, ת"א 100 עולה ב-0.2%. קנוןמובילה את מניות ת"א 25 עם טיפוס של 1.4%, נובהבולטת בת"א 75 עם טיפוס של 3.8% במחזור פתיחה גבוה של 410 אלף שקל. האג"ח הממשלתיות נסחרות בסך הכול ביציבות.
9:35 - קולפלנטהחלה בניסוי הקליני בבני אדם במוצר לריפוי דלקות בגידים Vergenix®STR, וגייסה וטיפלה בשני החולים הראשונים. המוצר מיועד לריפוי דלקות בגידים הנגרמות בעיקר כתוצאה מפעילות מאומצת, ומבוסס על הקולגן האנושי המיוצר על ידי קולפלנט ורכז טסיות המופקות מדם החולה. המוצר מוחדר לאזור הדלקתי באמצעות זריקה חד-פעמית. מטרת הניסוי היא להוכיח את בטיחות הטיפול במוצר, ולהעריך את ביצועיו בחולים הסובלים מדלקות בגיד המרפק.
9:15 - בין המניות שימקדו עניין בפתיחה תעמוד מן הסתם מניית קנון, לאחר קפיצה של 6.5% ביום המסחר הראשון שלה אתמול. מניית קנון שפוצלה מהחברה לישראל ריכזה מחזור של 15.9 מיליון שקל ושווי השוק שלה נקבע על 4.11 מיליארד שקל.
9:10 - ביו לייט מדווחת כי החברה הבת אקס.אל.ויז'ן סיינסס (בבעלות מלאה), חתמה על הסכם השקעה בחברה ישראלית פרטית, יחד עם צדדים נוספים, ביניהם אינטגרה הולדינגס, חברת אחזקות בתחום הביומד, ויישום, חברה לפיתוח המחקר של האוניברסיטה העברית. החברה החדשה תפעל לפיתוח תרופות לטיפול במחלות עיניים באמצעות טכנולוגיה להחדרת תרופות שפותחה באוניברסיטה העברית. לחברה החדשה יוענק ע"י יישום רישיון בלעדי כלל עולמי לשימוש בטכנולוגיה, לצורכי מחקר, פיתוח, יצור, שיווק ומסחור. השקעת אקס.אל.ויז'ן בחברה החדשה תעמוד על כ-500 אלף דולר, במקביל להשקעת סכום זהה ע"י אינטגרה, ותתבצע בהדרגה, בהתאם ובכפוף לתנאים ועל פי אבני דרך שנקבעו בהסכם. לאחר ההשקעה, אקס.אל.ויז'ן צפויה להחזיק ב-40% מהון המניות המונפק והנפרע של החברה החדשה.
| קנייה חזקה | קנייה | המתן | מכירה | מכירה חזקה |
9:00 - פרשן "כלכליסט" אורי טל טנא: הוצאת האג"ח של כלל תעשיות ממדדי הבורסה, לקראת מחיקתן מהמסחר, צפויה להוביל היום בשלב מסחר הנעילה לביקושים מצרפיים לסדרות האג"ח שנסחרות במדדי האג"ח. הביקוש המצרפי המהותי יגיע לאג"חים של מדד תל בונד תשואות הצפויות לקבל ביקוש כולל של כ 60 מיליון שקל. סדרות האג"ח במדדים תל בונד שקלי, תל בונד צמוד יתר, תל בונד מאגר ותל בונד צמוד יזכו לביקושים של כ 12, 10, 4 ו-3 מיליון שקל בהתאמה.
8:15 - מגמת העלייה באג"ח הממשלתיות (וירידת התשואות) נמשכת, בישראל ובעולם: לפני הפתיחה היום עומדת התשואה על האג"ח השקלית ל-10 שנים (0324) על 2.06%. התשואה המקבילה של אג"ח ארה"ב ל-10 שנים עומדת על 1.94%. על כך אומר אלכס זבז'ינסקי, הכלכלן הראשי במיטב דש: "הראלי שנרשם בשוקי האג"ח הממשלתיות בעולם בשבועיים האחרונים קבע שיאים חדשים כאשר תשואות האג"ח שוב ירדו לרמות נמוכות ולעיתים אף חסרות תקדים. המשקיעים מוכנים לקנות אג"ח ממשלת גרמניה ל-5 שנים בתשואה שלילית. לא צריכים להתפלא, כי לפי תוואי הריבית החזוי באירופה שמגולם בחוזים, הריבית שם לא תעלה לתקופה של כחמש שנים
8:00 - המסחר בבורסת תל אביב ייפתח על רקע פתיחת שבוע המסחר בבורסות המרכזיות בעולם - לאחר שהבורסות בניו יורק ובאירופה נפרדו מאיתנו ביום שישי בירידות. באסיה הבוקר עולים בורסת טוקיו סגורה לרגל חופשה, האנג סנג עולה ב-0.2%, שנגחאי נסחרת בירידה של 2.1%.
