נעילה בת"א: עליות במדדים, זינוקים לקונצרניות

צילום: בלומברג

מדדי מניות

ת"א 25 ת"א 100 בנקים תקשורת נפט וגז יתר 50 ביומד

מדדי אג"ח

תל בונד 20 תל בונד 40 תל בונד 60

אג"ח ל-10 שנים אג"ח ל-5 שנים אג"ח ל-30 שנה

17:30 - נעילה חיובית היום בתל אביב: ת"א 25 ות"א 100 עלו ב-0.3% ו-0.1% בהתאמה, במחזור מסחר של 1.42 מיליארד שקל. הפעילות המהותית יותר נרשמה במסחר באג"ח הקונצרניות: לאחר המחיקה הדרמטית של אתמול, מדדי תל בונד 20, 40, 60 קפצו היום ב-1.29%, 1.15%, ו-1.23% בהתאמה. אג"ח אפריקה, כו, אפריקה כז, וכלכלית ירושלים ו עמדו מעל כולן עם זינוקים (על פי הסדר) של 8%, 8.71% ו-7.81%. מחוץ לתל בונד אג"ח מירלנד המשיכו בנפילה התלולה - מירלנד א קרסה ב-35%, מירלנד ג ב-10.8%, מירלנד ד ב-11.5%. בממשלתיות נרשמו גם כן עליות - האיגרת ל-10 שנים (0324) טיפסה ב-0.49%, התשואה ירדה ל-2.36%.

17:10 - הקפיצות הבולטות בתל בונד 60: אדמה ב עולה ב-3.36%, אפריקה כו ב-8.49%, אפריקה כז ב-10.78%, גזית גלוב יב ב-2.05%, קבוצת דלק יח ב-2.32%, החברה לישראל 7 ב-2.11%, כלכלית ירושלים ו ב-9.18%, מבני תעשיה יד ב-5.85%, נכסים ובנין ד ב-2.17%, שיכון ובינוי 6 ב-2.13%.

17:00 - הבולטות של ת"א 25: כילעולה ב-2.3%, החברה לישראל, מזרחי טפחותו בזקעולים כולן ב-2.1%, מן הצד המפסיד, טבעמאבדת 1.8%, גזית גלובו בינלאומי נחלשים ב-1%.

16:30 - מעלות הכניסה את כלכלית ירושלים ודרבן השקעות לרשימת מעקב עם השלכות שליליות בשל אתגרי נזילות בשנה הקרובה. "בשבועות האחרונים נחלשה נגישותה של כלכלית ירושלים לשוק ההון, בעוד שבשנת 2015 היא ניצבת בפני עומס חלויות חוב גבוהות יחסית. המצב הקשה ברוסיה והשפעתו על ביצועי חברת הבת מירלנד הוא גורם שמקשה על הנגישות של כלכלית ירושלים למקורות מימון. בנוסף, הרעה מתמשכת בעסקי מירלנד ברוסיה עלולה להמשיך ולפגוע בשווי הריאלי של נכסיה ולהביא לעלייה ביחס המינוף המצרפי של הקבוצה", כתבו בחברת הדירוג.

15:40 - שבוע בלבד אחרי שטבע, הודיעה על השקת גירסה גנרית של תרופת הסלברקס המשמשת לטיפול בכאבים, שמכירות גירסת המקור שלה עומדות על כ-2.6 מיליארד דולר בשנה, בית המשפט האמריקאי הודיע כי לחברה לא תינתן בלעדיות של חצי שנה לשיווקה.

טבעניהלה משפט פטנטים נגד ענקית התרופות פייזר בנוגע לאותה תרופה, ובשנת 2008 נחלה הפסד. במסגרת הסכם שאליו הגיעה טבע מול פייזר בחודש אפריל 2014 נקבע כי בדצמבר תוכל טבע לשווק בלעדית את הגרסה הגנרית לתרופה.

14:30 - פסגות מוריד את חזיות הרווח במערכת הבנקאית לרבעון הרביעי ולשנת 2014 - למעט בבנק מזרחי טפחות. כך עולה ממסמך שהעביר אתמול בית ההשקעות ללקוחותיו. ברקע לעדכון, הצפי לדרישת בנק ישראל להגדלת ההפרשות בגין הפסדי אשראי. אנליסט הבנקים של פסגות טרנס קלינגמן מעריך כי פועליםהוא הבנק שייפגע בצורה המרבית מהעליה ברמת ההפרשות, וזאת בשל יחס כיסוי נמוך וחשיפה גבוהה לחובו של אליעזר פישמן שמושקע ברוסיה. קלינגמן מוריד המלצה גם ללאומי ודיסקונט ומציין כי כיום בית ההשקעות מעדיף את לאומי על פני הפועלים בגלל מדיניות אשראי שמרנית יותר וגם בגלל שלאומי עומד בפני סיום ההתנהלות מול הרשויות בארה"ב בפרשת המס, בעוד שהפועלים טרם החל אותה. מזרחי טפחות זוכה להעלאה בהמלצה מאחר שמקור רוב תיק האשראי שלו במשכנתאות "שזכו" רק לאחרונה במגבלה נוספת של הפיקוח.

13:25 - מתגברות הירידות באג"ח אפריקה ומנגד מחריפות הירידות במירלנד. בעולם, החוזים העתידיים על המדדים המובילים נסחרים בעליות של עד 0.5%, הבורסה של רוסיה בעלייה של 5.3%.

יניב חברון, הכלכלן הראשי של אקסלנס, בהתייחסות למשבר ברוסיה ולהשפעה על שוקי ההון בעולם: "אנחנו לא עומדים לראות משבר פיננסי נוסף, בטח לא כאשר הריביות בעולם אפסיות והבנקים המרכזיים מוכנים להזרים הון בכל רגע נתון כדי למנוע כשל במערכת הפיננסית".

חברון מעריך כי השווקים יסערו בשבועות הקרובים, לפני שנראה סימנים של רגיעה. "תתכוננו להמשך עבודה בשוק סוער מאוד בשבועות הקרובים. הפאניקה אוחזת במשקיעים וממש בימים אלו הם מוכרים אחזקות תנודתיות יותר ומסיטים כספים לחופי מבטחים. בשלב כלשהו בזמן הזה נצטרך להגיע מחדש לשוק ולאסוף סחורה".

12:20 - גיל דטנר, אנליסט לאומי שוקי הון, מעלה את מחיר היעד למניית פוקסמ-104 שקל ל-117 שקל למניה. "במבט קדימה ל-2015, אנו מאמינים כי מניית פוקס תספק למשקיעים תשואת יתר, שכן הביצועים בפועל צפויים להפתיע לטובה. במהלך 2014, פוקס ניצלה את גודלה ואת הסביבה העסקית החלשה בכדי להרחיב את פורטפוליו המותגים שלה בקצב מסחרר. כעת, החברה נראית כמי שניצבת לפני שלב של צמיחה אגרסיבית".

מתחזקות העליות במדדי התל בונד. האג"ח של כלכלית ירושלים נסחרים במגמה מעורבת - האג"ח מהסדרות ז', ט', ו-י' עולות בעד 4.5%, בעוד שהאג"ח מהסדרות יא', יב' ויג' נסחרות בירידות קלות. האג"ח של אפריקה עולות בעד 4%. האג"ח של מירלנד ממשיכות להתרסק בין 6.5% ל-11%.

11:05 - נטומתרחבת - חברת המזון החמישית בגודלה בישראל רוכשת את פעילות חברת פאלאס בישראל תמורת 80 מיליון שקל, וסכום נוסף עבור המלאי שטרם חושב. פאלאס עוסקת בייצור ושיווק מוצרי נון פוד, ובהם כלים חד פעמיים ונרות.

פאלאס היא חברת בת של ישראלום (84.75%), שבשליטת מתיו ברונפמן ושולם פישר. ברנופמן ופישר מחזיקים ב-19% מניות שופרסל. בעל השליטה בנטו הוא דודי עזרא, המחזיק ב-53% מהחברה.

10:40 - סיבוב פרסה בשוק הקונצרני: מדדי התל בונד עברו להיסחר בעליות של 0.35%. אג"ח אפריקה עברו לטריטוריה החיובית - מירלנד ממשיכות בנפילה.

9:50 - מדדי המניות פתחו את המסחר ביציבות. עם זאת הטלטלה במדדי האג"ח הקונצרניות ממשיכה - מדדי התל בונד בירידה של 0.4%, וזאת בהמשך לצלילה של כ-1.5% אתמול.

איגרות החוב של אפריקה ישראל ומירלנד ממשיכות הצניחה - אג"ח מירלנד בירידות של עד 9% והאג"ח של אפריקה בירידות של עד 2.5%. מנגד אג"ח כלכלית ירולשים שצללו אתמול בעד 13% מתאוששות ונסחרות בעליות קלות.

8:40 - אלכס זבז'ינסקי כלכלן ראשי, מיטב דש השקעות בהתייחסות למשבר ברוסיה ולהשלכות על המשק העולמי: "כלכלת רוסיה מהווה כ-3% מהתוצר העולמי, בדומה לברזיל. לאחר הטלת סנקציות הדדיות בין רוסיה למערב לפני כחצי שנה, הנזק מהמשבר המתפתח ברוסיה בחלקו כבר נספג ע"י הכלכלה האירופאית, שהייתה החשופה אליה בצורה יחסית משמעותית וע"י הכלכלה האמריקאית, שחשופה לרוסיה הרבה פחות. נכון להיום רוסיה מבודדת הרבה יותר מבחינה כלכלית ולכן השלכותיו של המשבר הכלכלי והפיננסי בה הן פנימיות יותר. כמובן שהתדרדרות במצבה של רוסיה עלול להגביר מתח בינה לבין המערב ולהחריף את המצב עוד יותר, אך יתכן שהמשבר דווקא יגרום לרוסיה להגמיש עמדות".

"בדרך כלל, כשהשווקים מונעים יותר מהכוחות של זרימת הכספים ופחות מהשיקולים הכלכליים יש להם נטייה ל"אוברשוטינג" - תמחור מוטה של מחירי הנכסים. מבחינת שוק האג"ח הממשלתי, התשואות עלו בימים האחרונים והמרווח מול שוק האמריקאי משקף בצורה יותר כלכלית את פרמיית הסיכון של ישראל. ברקע לא נראית באופק העלאת הריבית או התפרצות אינפלציונית שעלולים לאיים על המשקיעים באג"ח הממשלתיות. ירידות בסדרי גודל כאלה יוצרות תשואות אטרקטיביות להשקעה באג"ח של חברות רבות".

8:00 - שווקי העולם נסחרים הבוקר ביציבות לאחר הטלטלה שעברה אתמול בעקבות התרסקות הרובל. המטבע הרוסי נסחר סביב רמה של 70 רובל לדולר, בעוד שבבורסות אסיה המסחר מתנהל בעליות שערים.

אמש המסחר בוול סטריט היה תנודתי, אך בסופו ננעלו המדדים העיקריים בירידות: דאו ג'ונס ירד ב-0.7%, S&P 500 - ב-0.9%, נאסד"ק - ב-1.2%. הזהב ננעל בירידה של 1.1% וננעל על 1,194.3 דולר לאונקיה. הזהב כבר עלה לרמה של 1,220 דולר לאונקיה על רקע הזעזוע ברוסיה, אך בהמשך השתנתה המגמה.

המשקיעים גם ממתינים לתוצאות פגישת הפד שהחלה היום, וההערכה כי הבנק המרכזי של ארה"ב יעלה את הריבית במהלך 2015.