נעילה בבורסה: ירידות חדות באג"ח הממשלתיות אחרי הדו"ח של מודי'ס

דיווח שוטף מהמסחר בבורסה של תל אביב: כל העדכונים החשובים של החברות בת"א, המניות הבולטות, המחזורים והניתוחים של האנליסטים המובילים בשוק ההון הישראלי

 

צילום: בלומברג

 

מדדי מניות

מדדי אג"ח

תל בונד 20 תל בונד 40 תל בונד 60

אג"ח ל-10 שנים אג"ח ל-5 שנים אג"ח ל-30 שנה 

----

17:30 - נעילה יציבה במדדים המובילים בבורסה. ירידות חדות באג"ח הממשלתיות - האג"ח הממשלתית ל-10 שנים צללה ב-0.8% - התשואה קפצה ל-2.37%. 

הירידות החדות באג"ח הממשלתיות החלו שחברת הדירוג הבינלאומית מודי'ס (Moody's) הוציאה מסמך לפיו התפרקות הקואליציה היא גורם שלילי בקביעת דירוג האשראי של ישראל. החברה לא הורידה את דירוג האשראי, אשר נותר ברמה של A1, אך ציינה כי ההחלטה ללכת לבחירות עלולה לעכב ביצוע רפורמות שאמורות להאיץ את הצמיחה ולעכב תכנון פיסקאלי לשנים הקרובות.

15:40 - אופקומזנקת בכמעט 15% לאחר חתימת עסקת ענק עם פייזר לגבי הורמון הגדילה ארוך הטווח hGH-CTP. אופקו תקבל 295 מיליון דולר מקדמה, עוד 275 מיליון דולר אבני דרך רגולטוריות, ושותפות ברווחי עסק הורמון הגדילה של פייזר - העסק יכלול את את הורמון הגדילה היומי של פייזר עם מכירות של 772 מיליון דולר בשנת 2013, ואת הורמון הגדילה ארוך הטווח hGH-CTP של אופקו. אופקו רכשה את hGH-CTP דרך הרכישה של חברת פרולור ביוטק בשנת 2013. פרולור, אשר הוקמה ע"י שי נוביק ואברי הברון בשנת 2005, החלה בפיתוח התרופה בשנת 2006.

15:00 - מעלות מוציאה את מנדלסון תשתיותמרשימת המעקב ומאשררת לחברה דירוג -A בתחזית יציבה. "מנדלסון השלימה ב באוגוסט את עסקת המכירה של פעילות הסחר שלה בארה"ב. העסקה צפויה להניב לחברה תזרים מזומנים בהיקף של כ-280 מיליון שקל, שממנו קיבלה החברה עד עתה כ-255 מיליון שקל. יתרת הסכום עתידה להתקבל בשנה וחצי הקרובות. פרופיל הסיכון העסקי של מנדלסון נחלש כתוצאה מהשלמת עסקת המכירה", נאמר בעדכון מעלות.

14:25 - חברת סלקט, העוסקת בברירת תאי גזע, מדווחת היום על תוצאות פורצות דרך בפיתוח מוצר הדגל של החברה. בדיקות שבוצעו בניסוי, על מגוון פולימרים ובשיטת קישור שונות, הראו כי ניתן לקשור את החלבון הפעיל שבו עושה החברה שימוש למשטח הפלסטיק תוך שמירה על פעילותו הביולוגית. התוצאות בחלק ממשטחי הפלסטיק דמו בעוצמתם לתוצאות המוצלחות בניסויים שביצעה החברה בחלבון עצמו (בצורה לא קשורה) בשלבים מוקדמים יותר של הפיתוח. על בסיס הממצאים בכוונת החברה לפתח מספר מוצרים שונים העושים שימוש בתהליך הברירה פונקציונלית של תאי גזע.

14:15 - סרגוןשבשליטת האחים זהר ויהודה זיסאפל צפויה להודיע בקרוב על מהלך של פיטורי מאות עובדים. זאת, לאור התוצאות העסקיות המדשדשות של החברה, והצורך להתייעל ולצמצם הוצאות. סרגון העסיקה נכון לסוף שנת 2013 מצבת של 1,110 עובדים ברחבי העולם. מרבית עובדי החברה (55.3%) הם עובדי שיווק ומכירות, כאשר בצד המחקר והפיתוח מעסיקה החברה נכון לסוף 2013 מצבת של 218 עובדים, המהווים 19.6% מכלל עובדי החברה.

14:00- האנליסט רוני בירון מ-UBS חוזר על המלצת קנייה לכיל ומעלה את מחיר היעד מ-32 ל-33 שקלים. מחיר המניה עומד נכון לשעה זו על 28 שקלים. בירן מציין בין השאר את הפיחות בשקל והירידה בנפט כבעלי השפעה חיובית על החברה.

13:30 - מחצית יום הפעילות, זו תמונת המחזורים:

מחזור כולל: 801 מיליון שקל

מחזור ת"א 25: 397 מיליון שקל.

מחזור ת"א 75: 86 מיליון שקל.

מרכזת את המחזור הגבוה בת"א 25: טבע- 53 מיליון שקל

מרכזת את המחזור הגבוה בת"א 75: רציו- 8 מיליון שקל

13:00 - מניות בולטות בת"א 75:

עולות: אי.די.בי פתוח (3%); אלרוב ישראל(3.3%); אלרוב נדל"ן(2.4%); אלקטרה(3.3%); כת"ב (3.3%); פריון(2.4%); רציו(2.9%).

יורדות: ביקום(2.4%-); כלכלית ירושלים(1.6%-).

12:50 - מניות לווייתן מטפסות:דלק קידוחיםו אבנר ב-1.4%, קבוצת דלק ב-1.7%, רציוב-2.6%.

12:10 - המלצות שבועיות הראל פיננסים:

שווקים בחו"ל: מגמה השלילית של התקופה האחרונה יכולה להשתנות במהירות על רקע העובדה שהציפיות להעלאת ריבית נדחו ועל רקע נתוני מאקרו מצוינים בארה"ב. עם זאת, למי שבכל זאת מבקש לבחון מחדש את תיק מניות החו"ל שלו, מומלץ לשמור על חשיפה לארה"ב כמרכז הכובד עם 50%-55% מהתיק. לא מומלצת חשיפה לשווקים מתעוררים, למעט סין והודו.

אג"ח קונצרניות: בהשוואה לשוק המקומי, התנודתיות באג"ח חו"ל נמוכה יותר ולכן מצדיקה חשיפה גם בעת הזו, כאשר ראוי להערכתנו להתמקד בדירוגים הגבוהים יותר של -BBB ומעלה. לאור תנודתיות הדולר, ניתן לשקול לקבל את החשיפה לאג"ח חו"ל בנטרול חשיפה מטבעית. בשוק המקומי, ההופכות את האפיק הקונצרני לאטרקטיבי יותר, איננו ממליצים עדיין להגדיל חשיפה באופן דרמתי. אם כבר, מומלץ לשפר דירוגים ולעבור לדירוגים גבוהים יותר. 

תיק השקעות: רמת האי ודאות בעולם גדלה מאוד ולכן השווקים מגיבים כמו שראינו בשבוע האחרון. החששות הם לא רק כלכליים, אלא גם גיאופוליטיים – ובעיקר כתוצאה מירידת מחירי הנפט. בתקופות כאלה, משקיעים נוטים להקטין סיכונים. אחרי הירידות שראינו בעשרת הימים האחרונים באג"ח הממשלתי בשוק המקומי ולאור התנודתיות הגדולה יותר בנכסים, מומלץ כיום להיצמד מחדש לנכסים עם תנודתיות נמוכה יותר: יותר אג"ח ממשלתי, מח"מ קצר יחסית, מטבעות סולידיים יותר ומשקל גדול יותר למניות כבדות ובעיקר להתאזר באורך רוח לגבי ההשקעות לקראת שנת 2015.

11:30 - תמונת מצב אג"ח:

ממשלתיות: אגרות החוב שפתחו את היום ביציבות עברו לירידות של עד 0.2%. אג"ח שקלית ל-10 שנים נסחרת בירידה של 0.15%, התשואה מטפסת בנקודה ל-2.28.

קונצרניות: המגמה השלילית של אתמול נמשכת גם היום, אם כי הירידות מתונות בהרבה: מדדי תל בונד 20, 40, 60 נסחרים בירידות של כ-0.1%. התאוששות מרשימה נרשמת באג"ח אפריקה כו ואפריקה כז, שמטפסות ב-3.9% ו-3.4% בהתאמה. מחוץ לתל בונד, הקריסה במירלנד נבלמת היום: מירלנד ב קופצת ב-16.5%, מירלנד ה מזנקת ב-8.4%.

11:20 - מניות בולטות בת"א 25: פז נפטעולה ב-1.3%, אופקועולה ב-1.1% אלביט מערכותמתחזקת ב-0.9%. רק 6 מניות במדד נסחרות בירידות, וירידה בולטת נרשמת רק לבזק, שנחלשת ב-1.4%. טבעמרכזת את המחזור הגבוה במדד, 29 מיליון שקל.

10:35 - גבעות עולםמכחישה כי הדו"ח שהתפרסם בפורום גבעות עולם, של חברת SGS, יצא על דעת השותפות, הנהלתה או בעלי העניין בה. הדוח מציג תמונה אופטימית לגבי הפוטנציאל של קידוחי מגד. למכרות ההכחשה, מניית גבעות קופצת ב-10% במחזור גבוה של 2.5 מיליון שקל.

10:30 - שני עדכונים לרשימת הגופים הפיננסיים המשמעותיים שפרסמה ועדת הריכזויות בסוף השבוע: מיטב דשייכלל ברשימת הגופים הפיננסים המשמעותיים ויוכרז כגוף ריכוזי. בית ההשקעות, המנהל 133 מיליארד שקל. בית ההשקעות  לא נכלל ברשימה המקוריצת, על אף שההגדרה בחוק לגוף פיננסי משמעותי היא "שווי כלל נכסיו של הגוף הפיננסי עולה על 40 מיליארד שקלים חדשים". גם חברת כרטיסי האשראי לאומי קארד, המוחזקת על ידי בנק לאומי(80%) וקבוצת עזריאלי (20%) תוגדר כגוף פיננסי משמעותי. המשמעות עבור עזריאלי - לקבוצה יש אחזקה פיננסית וריאלית צולבת, ועל פי חוק הריכוזיות בתוך חמש שנים עזריאליתצטרך למכור את אחת האחזקות, או לחלופין לרדת לאחזקה של פחות מ־10% בלאומי קארד.

10:15 - חברת אלקטרה נדל"ןממשיכה ביישום תכניתה למימוש נכסים. היום מדווחת החברה, כי חתמה על הסכם למכירת חלקה (33%) בבית קודאק בפתח תקווה, וזאת תמורת כ-103 מיליון שקל. אלקטרה נדל"ן תרשום, עם השלמת העיסקה, עודף תזרימי בסך של כ-57 מיליון שקל, וזאת מאחר וסכום של כ-45 מיליון שקל מתוך התמורה מבטא את חלקה של החברה בחוב שנלקח לצורך הקמת הבניין וכן הוצאות עסקה. כמו כן, תרשום אלקטרה נדל"ן, לאחר השלמת העיסקה, רווח לא מהותי.

9:50 - עליות קלות בפתיחת המסחר בת"א: מדד ת"א 25 עולה ב-0.2%, ת"א 100 ב-0.1%. אגרות החוב הממשלתיות נסחרות ביציבות, תל בונד 20 יורד ב-0.2%, תל בונד 40 ב-0.1%.

9:00 - אגרות החוב הקונצרניות ייסחרו היום לאחר שאתמול רשמו מדדי תל בונד ירידות חזקות בשיעור של כ-0.7%, מול עליות באג"ח הממשלתיות. האג"ח ל-10 שנים (0324) תפתח את יום המסחר הבוקר בתשואה של 2.27% (לאחר שאיבדה אתמול 6 נקודות).

ניר אומיד, מנכ"ל גלובל ואליו ניהול השקעות, אומר כי תופעה זו של עליות באג"ח הממשלתיות מול ירידות בקונצרניות, קרי פתיחה של מרווחי התשואה, לא נרשמה בבורסה זמן רב: "ההסבר להתנהגות השונה בין האפיקים נעוץ בכך שהאג"ח הממשלתיות מגיבות לירידת התשואות באג"ח ממשלת ארה"ב ואילו באג"ח הקונצרניות מדובר בכדור שלג - ההפסדים בטווח קצר מביאים למכירות נוספות. האם הגיע הזמן לקנות? שוק אגרות החוב, הן הממשלתי והן הקונצרני, לא משקף להערכתינו את סיכון המח"מ וכך גם לא את סיכון החברות.דרושה קפיצת מדרגה גבוהה הרבה יותר בתשואה על מנת להכריז כי שוק אגרות החוב נסחר במחירים מעניינים".

.

8:35  - אורביטזכתה בחוזה ראשון מבואינג. החברה תספק לענקית התעופה מערכת TMOrion - מערכת חדשה לניהול תקשורת בכלי טיס. אורביט עוסקת בתקשורת לוויינים, מערכות עקיבה ומערכות לניהול תקשורת ושמע במטוסים. סכום החוזה לא פורסם, אך הוא עומד מתחת ל-2 מיליון שקל, רף הדיווח המינימאלי שקבעה החברה.

8:20 - לימור גנות הודיעה אתמול על התפטרותה מתפקידה כמנכ"לית משותפת בקבוצת אלון רבוע כחול, שבשליטת שרגא ודודי ויסמן, לצד ארגוני הקניות של הקיבוצים. ברקע להתפטרות, הסכסוך החריף בין שני בעלי המניות של ביילסול המחזיקה ב-53% מקבוצת אלון, שרגא בירן ודודי ויסמן. בירן, בעל המניות הגדול המחזיק ב-80% מביילסול הציע למנות את אביגדור קפלן כמנכ"ל הקבוצה ובכך להביא להדחתו של שותפו ובן דודו דודי ויסמן מהתפקיד בו כיהן בשני העשורים האחרונים.

מה דעתך על מניית הפניקס:

•  
•  
•  
•  
•  

קנייה חזקה

קנייה

המתן

מכירה

מכירה חזקה

7:50 - משפחת קושנר מושכת את הבקשה שהגישה למפקחת על הביטוח דורית סלינגר לרכוש את השליטה בהפניקס, שבשליטתקבוצת דלק. המשפחה הודיעה כי "הואיל ולא הגענו להסכמות עם קבוצת דלק על התנאים המחייבים לרכישת השליטה בהפניקס, אנחנו מושכים את הבקשה לרכישת השליטה בהפניקס".

7:30 - בורסת ת"א מקדמת הבוקר בברכה את המדדים החדשים שנכנסים היום לתוקף, כשהשינוי הבולט הוא כניסתן של פרוטרוםו מליסרון למדד ת"א 25, ומעברן המקביל של פרטנרו סלקום למדד ת"א 75.

המסחר בת"א צפוי להתנהל היום על רקע המגמה שתירשם בפתיחת שבוע המסחר בשווקים הבינלאומיים. באסיה הבוקר ירידות שערים, בהמשך למגמה השלילית שנרשמה בסוף השבוע בניו יורק. טוקיו מאבדת 1.3%, הונג קונג יורדת ב-1%. הנפט רושם התאוששות עם עלייה של 0.7% לרמה של 58.3 דולר לחבית.

לאחר המסחר תפרסם הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה את מדד חודש נובמבר. צפי הכלכלנים עומד על ירידה של 0.2%-0.3%.