נעילה מעורבת בת"א: אג"ח מירלנד התרסקו ב-12% - נסחרות בתשואת "זבל"

דיווח שוטף מהמסחר בבורסה של תל אביב: כל העדכונים החשובים של החברות בת"א, המניות הבולטות, המחזורים והניתוחים של האנליסטים המובילים בשוק ההון הישראלי

צילום: בלומברג

מדדי מניות

ת"א 25 ת"א 100 בנקים תקשורתנ פט וגזי תר 50 ביומד

מדדי אג"ח

תל בונד 20 תל בונד 40 תל בונד 60

אג"ח ל-10 שנים אג"ח ל-5 שנים אג"ח ל-30 שנה

---

16:30 - נעילה מעורבת בת"א - שנפרדת היום מהמדדים של החצי השנה האחרונה: מחר ייפתח המסחר עם המדדים המעודכנים, כשהשינוי הגדול ביותר יירשם בת"א 25, עם כניסתם של מליסרון ופרוטרום למדד המוביל, במקום פרטנר וסלקום שעוברים למדד ת"א 75. הביקושים וההיצעים שנרשמו בנעילה לקראת העדכון של מחר סגרו מחזור ענק של 3.1 מיליארד שקל.

מדד ת"א 25 ירד ב-0.7%, ת"א 100 סיים את היום בירידה של 0.6%. הפסדי מניות הפארמה הגדולות בלטו במיוחד, עם ירידה של 3.5% לטבע, הפסד של 4% לפריגו ו-3.8% לאופקו. מניות הבנקים צעדו בדרך הפוכה למגמה הכללית וסיימו את היום בעלייה של 0.8%, בהובלת מניית בינלאומי שטיפסה ב-1.6%. מניית כילרשמה את העלייה הגדולה במדד ת"א 25 - 1.8%.

בשוק האג"ח הקונצרני, מדדי תל בונד ננעלו בירידות חזקות של 0.7% - אפריקה כו איבדה 6.15%, אפריקה כז ירדה ב-4.64%, מבני תעשיה יד נפלה ב-4.66%. אג"ח מירלנד מקבוצת מבנה שבשליטת אליעזר פישמן צנחו בשיעורים של 9%-12%. המשקיעים הבולטים בהנפקת האג"ח של מירלנד נכון לספטמבר 2014: ילין לפידות (קרנות נאמנות) – 24 מיליון שקל, מיטב-דש (קרנות נאמנות) – 19 מיליון שקל, אקסלנס נשואה (גמל) – 10 מיליון שקל.

האג"ח הממשלתיות המשיכו לטפס - האג"ח ל-10 שנים (0324) טיפסה ב-0.53%, התשואה על האיגרת ירדה היום ב-6 נקודות ל-2.27%.

15:50 - מעלות מעלה דירוג לבראק קפיטל מ-BBB לרמה של +BBB, לאור שיפור בפרופיל הסיכון העסקי. "העלאת הדירוג של בראק קפיטל משקפת בעיקר את השיפור בהיקף הנכסים הסחירים בעקבות הרישום במאי של ההחזקה העיקרית (46.7%) Brack Capital Real Estate Investment בבורסה של לונדון וגיוס של כ-80 מיליון דולר", נאמר בעדכון מעלות.

15:30 - בניגוד למגמה היורדת, מדד ת"א בנקים נסחר בעלייה של 0.6%: בינלאומיעולה ב-1.5%,מזרחי טפחותעולה ב-0.9%, לאומימתחזק ב-0.7%, פועליםעולה ב-0.4% ודיסקונטעם עלייה קלה של 0.2%. מניית פועלים מרכזת את המחזור הגבוה בבנקים - 38.5 מיליון שקל.

14:50 - אלכס זבז'ינסקי, הכלכלן הראשי במיטב דש: "בחינת האטרקטיביות היחסית של האג"ח הקונצרניות לעומת המניות באמצעות השוואה התשואה הצפויה של שוק המניות לעומת המרווח הממוצע של השוק הקונצרני מראה שבארה"ב עדיפות המניות פחתה, בעקבות עלייה במרווחי הקונצרניות - אולם, השקעה במניות עדיין נראית עדיפה. לעומת זאת, שוק המניות בישראל עדיין ממשיך להיות אטרקטיבי באותה מידה כמו קודם לעומת האפיק הקונצרני".

14:20 - המניות בולטות בת"א 75 הן בעיקר אדומות: אי.די.בי פתוח (5.9%-); אלוט(4.4%-); אפריקה(3.5%-); כלכלית ירושלים (2.4%-); כלל ביוטכנולוגיה (2.2%-); מג'יק(2.3%-); פוטומדקס(14%-); פריון(4%-); קומפיוגן(2%-); קמהדע(3.1%-).

13:40 - המלצות שבועיות דודי רזניק, מנהל מחקר אג"ח בלאומי שוקי הון: אנו ממליצים על הארכה מסוימת של מח"מ אחזקות למח"מ של 6-5 שנים. אנו ממליצים על מח"מ אחזקות ארוך יותר בשקלים הלא צמודים; אנו ממליצים על מתן עדיפות להשקעה באפיק השקלי הלא צמוד; אנו ממליצים על אחזקה של האפיק השקלי הלא צמוד על ידי אחזקת אג"ח ארוך ל 7 שנים ומעלה בשילוב מזומן ומק"מ, בעיקר אטרקטיביות להשקעה סדרות המק"מ הארוכות בריבית בנק ישראל ואף למעלה מכך; מומלצת אחזקת אג"ח שקלי בריבית משתנה, בעיקר הסדרה 0817, חלף אחזקת שקלים קצרים בריבית קבועה לטווח של עד 5 שנים, לתסריט בו יתחדשו הציפיות להעלאת ריבית בישראל;  בצמודי המדד אנו ממליצים על אחזקות המפוזרות לאורך כל העקום.

13:00 - מחצית יום המסחר, זו תמונת המחזורים:

מחזור כללי: 467.5 מיליון שקל

מחזור ת"א 25: 258 מיליון שקל

מחזור ת"א 75: 90 מיליון שקל

מרכזת את המחזור הגבוה בת"א 25: טבע- 37 מיליון שקל

מרכזת את המחזור הגבוה בת"א 75: רציוו פרוטרום - 11.5 מיליון שקל

12:50 - לודןזכתה בפרויקט אקולוגי על ידי לודן רוסיה, בהיקף של 16 מיליון שקל. - מדובר בעסקה במסגרתה לודן ביצעה תכנון מוקדם לפרויקט בעבר, בבית זיקוק באומסק סיביר, וכעת היא תבצע את התכנון המפורט של הפרויקט. לודן עשויה להשתלב בתום שלב התכנון גם בשלב ההקמה וההפעלה, מה שיגדיל את היקף ההכנסות מהפרויקט.

- הפרויקט ימומש במהלך 2015.

12:30 - חברת מירלנד שבשליטת אליעזר פישמן נמצאת בדרך להסדר חוב - כך לפחות עולה מהתשואות בהן נסחרות איגרות החוב בבורסה. האג"ח מהסדרות ו', ה' ו-ג' צוללות ב-11%, 5% וב-7% לתשואת "זבל" של 24%, 28% ו-55%, בהתאמה. ברקע לירידה החדה באג"ח - המשבר הכלכלי ברוסיה והפיחות העמוק של הרובל מול דולר. לפני כשבוע הכניסה מעלות את האג"ח ל-Credit Watch עם השלכות שליליות והותירה את דירוג האג"ח ללא שינוי על BBB+.

11:40 - מניות בולטות בת"א 25:

עולות: בינלאומי(1.5%),  אסם(1.4%), עזריאלי(1.4%).

יורדות: פריגו(3.5%-), אופקו(3.2%-), קבוצת דלק(3.1%-).

המחזור הגדול: טבע- 28.5 מיליון שקל.

11:00 - איילת ניר, הכלכלנית הראשית של יצירות: "בשבועיים האחרונים היינו עדים לרכבת הרים בשוק האג"ח הממשלתי. נתוני תעסוקה חזקים בארה"ב שלוו בחשש מפני עליה מוקדמת בריבית שם, במקביל לפיחות השקל ולירידה בביקוש לאג"ח ממשלתי בקרב קרנות הנאמנות המקומיות, גררו בעקבותיהם עליה חדה בתשואות האג"ח מתחילת החודש, בדגש על האפיק השקלי. בימים האחרונים נרשם תיקון בשוק האג"ח הממשלתי ובציפיות האינפלציה, לאור הלחצים הדפלציוניים ועל רקע ההתמתנות בתשואת האג"ח האמריקאי בימים שלאחר פרסום נתוני התעסוקה.להערכתנו, ירידת התשואות בשוק האג"ח הממשלתי הישראלי צפויה להימשך גם השבוע, לאור ירידת התשואה על האג"ח הממשלתי האמריקאי ל- 10 שנים בסוף השבוע האחרון לרמה של 2.08%, הנמוכה ביותר מאז יוני 2013".

10:50 - מדדי תל בונד נסחרים בירידות של כ-0.1%. הירידות הבולטות נרשמות לאפריקה כו ואפריקה כז, המאבדות 4.4% ו-3.6% בהתאמה.

10:40 - אל עלנסחרת בעלייה של 1.9% - על רקע הצניחה של מחירי הנפט (ראו עדכון מוקדם).

10:30 - המגמה השלילית בשווקי העולם התאפיינה בשבוע החולף בזינוק של כמעט פי 3 בקצב הפדיונות בתעשיית קרנות הנאמנות לעומת השבוע שקדם לו. בסך הכל הסתכמו הפדיונות ב-1.1 מיליארד שקל. הקרנות המסורתיות פדו 1.3 מיליארד שקל - הפדיון השבועי הגבוה ביותר מאז צוק איתן.

10:00 - ארקו החזקותהודיעה הבוקר כי GPM Investments, חברה בת, הנמצאת, בעקיפין, בשליטתה של החברה התקשרה בהסכם לרכישת פעילות הכוללת הפעלה עצמית של 43 תחנות דלק וחנויות נוחות במרכז ארה"ב, במדינות אילינוי, איווה, וקנטקי במרכז ארה"ב. היקף העסקה מסתכם בכ-39 מיליון דולר, ולהערכת GPM, העסקה תושלם במהלך הרבעון הראשון של שנת 2015.

9:50 - שבוע המסחר בתל אביב נפתח בירידות - בהמשך לשליטה של הצבע האדום בשווקים הבינלאומיים בסוף השבוע (ראו עדכון מוקדם): מדד ת"א 25 מאבד 0.9%, ת"א 100 עם ירידה חזקה של 1.1%. מנגד - וגם כאן, כמו בארה"ב - האג"ח הממשלתיות מגיבות בעליות: האג"ח הממשלתית ל-10 שנים (0324) קופצת ב-0.62%, התשואה נופלת ב-7 נקודות ל-2.26%.

9:40 - לאחר ששורה של חברות בקבוצת התשתיות והחציבה שבשליטת שפיר הנדסה נכללו ברשימת הגופים הריכוזיים שפורסמה בסוף השבוע, הודיעה אתמול בערב שפיר הנדסהלמשקיעים כי לדבר "עשויות להיות השלכות משמעותיות על הקבוצה ופעילותה אשר עלולות לבוא לידי ביטוי, בין היתר, בכל הנוגע לסיכויי הקבוצה לזכות במכרזים עתידיים ובקבלת הרשאות חדשות". שפיר הנדסה נכללת ברשימת הגופים הריכוזיים, בשל אחזקה של מעל מחצית מהפעילות בתחום תשתית חיוני – מחצב מסוג מסוים. במקרה של שפיר מדובר במחצבות. על פי הפרק השני בחוק הריכוזיות שנכנס לתוקף ביום חמישי, על גופים ריכוזים לקבל אישור מיוחד כדי להשתמש בתשתית חיונית למדינה.

9:30 - שפע ימים מדווחת כי במסגרת שלב ב' של תוכנית הקידוחים השלימה בהצלחה מיפוי תא שטח של 90 דונם בגדה המזרחית של נחל הקישון, ו97 קידוחי סקר בשטח זה. משכבות המטרה נאספו כ-411 טון קרקע, ובמסגרת בדיקת החומר אותרו כ-168.51 קראט של ממצאים מסוג קורנדום, ספיר, רובי ומויאסנייט. בכל אחד מהקידוחים נמצאו ממצאים; בחלק מהקידוחים שיעורי הריכוזיות של הממצאים נעו בין 0.15 ל- 1.00 קראט לטון ואילו בחלק אחר של הקידוחים, המצוי בשני מוקדים ספציפיים שבאזור, היו שיעורי הריכוזיות גבוהים יותר ונעו בין 1.09 ל-4.16 קראט לטון. עם זאת, החברה מדגישה כי רק הוצאת כמויות משמעותיות יותר של ל חומר באמצעות פתיחת תעלות תאפשר לחברה לבחון האם ישנן כמויות של אבנים יקרות שיכולות להצביע על קיומו של מרבץ או לא.

9:20 - ריט 1, קרן ההשקעות במקרקעין, תרכוש את חניון קרתא בירושלים, תמורת 107 מיליון שקל. החניון, הנמצא מתחת למתחם ממילא, בנוי על שטח של כ–22 דונם בשלושה מפלסים ומכיל כ-800 מקומות חניה למכוניות ו-35 מקומות חניה לאוטובוסים. השלמת העסקה צפויה בחודשים הקרובים, והיא כפופה לאישור ביהמ"ש .ריט 1 זכתה במכרז שקיימו מפרקי חברת קרתא בעקבות החלטת בית הדין להגבלים לפסול את זכייתה של חברת אלרוב במכרז. שמואל סייד, מנכ"ל ריט 1: "מדובר בחניון מוביל, במיקום מרכזי וייחודי. רכישתו תואמת את מדיניות הקרן להשקיע בנכסים איכותיים במיקומים אטרקטיביים ולגוון את סוגי הנכסים המניבים שבהם היא מחזיקה".

8:50 - אדוארדו אלשטיין ומוטי בן משה משלימים עם העובדה שלא יקבלו היתר שליטה בכלל ביטוח עד לסוף החודש. בהודעה שפירסמה אי.די.בי פתוח הבוקר, היא מדווחת כי שני בעלי השליטה ואי.די.בי עצמה דנים עם המפקחת על הביטוח דורית סלינג'ר על שלוש אלטרנטיבות להמשך התהליך. אופציה אחת היא מכירת מניות כלל ביטוח מחוץ לבורסה. אופציה נוספת היא הגשת בקשה מחודשת להיתר שליטה לאחר חיזוק ההון העצמי של אי.די.בי. אופציה שלישית היא מתן היתר שליטה בנפרד לבן משה או אלשטיין, שירכוש את כלל ביטוח.

8:40 - השותפות מפרסמות את דוח המשאבים בפרוספקט "רועי" הנמצא ברשיונות "רועי" ו"נטע"  - השותפות הן רציו(70%, אדיסון (20%) והזדמנות ישראלית (10%). הדוח בוצע על ידי החברה האמריקאית NSAI, והוא מעריך כי פוטנציאל הגז בפרוספקט מגיע ל- 3.2 Tcf, כאשר הטווח עומד על בין 1.9 Tcf ל- 5 Tcf. במידה שהקידוח אכן ימצא גז טבעי בהיקפים אלו, "רועי" ו"נטע" יהפכו למאגר השלישי בגודלו בתוך השטח הימי הישראלי (אחרי לווייתן ותמר). סיכויי ההצלחה הגיאולוגית ברועי עומדים לאחר הדוח על 36%.  

8:30 - בשישי בניו יורק צנחה התשואה על אג"ח ארה"ב ל-10 שנים לרמה של 2.08% - בת"א עומדת התשואה על האיגרת הממשלתית המקבילה ל-10 שנים (0324) על 2.33%.

אלה פערי הארביטראז' עמם חוזרות מרבית הדואליות לאחוזת בית:

פער חיובי:

כיל0.6%; סלקום1.5%; פרטנר1.4%; טאואר0.1%; מזור1.8%; איתוראן0.5%; ביקום 1.7%; אבוג'ן1.6%; פלוריסטם3.4%; פרוטליקס0.5%; אלרון1.8%; רדהיל1.4%; ביוליין2.5%; תראפיקסביו 30.4%.

פער שלילי:

טבע2.6%; פריגו3.7%; אופקו3.7%; נייס1.9%; אלביט מערכות 1.1%; גזית גלוב1.4%; קמהדע3.1%; אלוט4.6%; סיירן7.1%; סיליקום0.3%; כן פייט2.2%; סרגון1.8%; נובה0.7%; איזיצי'פ1.5%; אלון רבוע כחול5.6%; קומפיוגן 1.2%; לייבפרסון0.2%; מג'יק0.2%; פוטומדקס9.5%; סאפיינס1.4%; פריון4.6%; קמטק2.8%; אלומיי0.5%.

8:10 - המניות שירכזו עניין מיוחד לנוכח הצניחה של הנפט בשישי: מניות הגז הטבעי, ובעיקר אלה של מאגר לווייתן – דלק קידוחיםו אבנר מקבוצת דלק, יחד עם רציו. חברת התעופה אל על עשויה גם היא לרכז תשומת לב, בהתחשב ירידה הצפויה בהוצאות על הדלקים.

7:40 -גזית גלוב מנהלת מגעים ראשוניים למכירת החברה־הבת גזית ישראל. החברה־האם שכרה את שירותיו של בנק השקעות זר כדי לאתר רוכש לגזית ישראל שמרכזת את פעילותה בארץ לפי שווי של מיליארד שקל. השווי נמסר לגורמים שהתעניינו ברכישה. מכירה לא תכלול את אחזקותיה של גזית ישראל באקבוצת דורי(85%). גזית תפצל ככל הנראה את א.דורי מגזית ישראל ותמכור אותה בנפרד.

מה דעתך על מניית ג'י סיטי:

•  
•  
•  
•  
•  

קנייה חזקה

קנייה

המתן

מכירה

מכירה חזקה

7:30 - שבוע המסחר בבורסה של תל אביב ייפתח היום בצל הירידות שנרשמו בסוף השבוע בניו יורק, והמשך הצניחה של מחיר הנפט. דאו ג'ונס רשם בשישי ירידה של 1.8%, ובסיכום שבועי איבד 3.8% - השבוע בגרוע ביותר שלו מאז ספטמבר 2011. נאסד"ק נחלש ב-1.2% וסגר ירידה שבועית של 2.7%, מדד S&P 500 איבד 1.6% ובסיכום שבועי 3.5%.

מחיר החוזה על הנפט מסוג קרוד נפל בשישי ב-3.6% ונקבע על 57.81 דולר לחבית, לאחר שסוכנות האנרגיה הבינ"ל פרסמה תחזית מעודכנת לפיה ביקוש לנפט ב-2015 צפוי להיות החלש ביותר מזה 12 שנה, והוא יגדל ב-900 אלף חביות ביום - 230 אלף חביות פחות ליום מהתחזית הקודמת מנובמבר - לרמה של 93.3 מיליון חביות ביום. בסיכום שבועי רשם הנפט צניחה של 12%. בשלושת השבועות שחלפו מאז החלטת אופק להותיר את רמת התפוקה על הרמה הקיימת צלל מחיר הנפט ב-25% - ומאז רמת השיא של יוני קרס המחיר ב-45%.