תנודות קלות בנעילה בת"א - נפילה לתשואות האג"ח הממשלתיות

מדדי מניות  

מדדי אג"ח

אג"ח ל-10 שנים אג"ח ל-5 שנים אג"ח ל-30 שנה

דיווח שוטף מהמסחר בבורסה של תל אביב: כל העדכונים החשובים של החברות בבורסה, המניות הבולטות במסחר, מחזורי המסחר והניתוחים של האנליסטים המובילים בשוק ההון הישראליצילום: שי סלינס

16:30 - נעילה בתנודות קלות בת"א: מדד ת"א 25 ננעל מעט מתחת לרמת הבסיס, ת"א 100 עלה ב-0.1%. מחזור המסחר היה נמוך במיוחד - 381 מיליון שקל בלבד, כשטבע רושמת את המחזור הגבוה בבורסה - 29 אלף שקל בלבד, בירידה של 0.7%. מגדל רשמה את הירידה הגדולה של ת"א 25 - איבדה 1.7%. פריגו מנגד היא העולה הגדולה של המדד הבכיר, עם עלייה של 1.4%. עליות חדות נרשמו באג"ח הממשלתיות, כשהאיגרת השקלית ל-10 שנים איבדה 0.31% מערכה, והתשואה עלתה בהתאם ל-2.13%.

16:00 - מרבית המדדים הענפיים נסחרים היום בתנודות קלות, למעט הביומד שמאבד 1%, הבלוטק שעולה ב-1% ומעל כולם - ת"א טכנולוגיה שמטפס ב-2.1%. המניות העולות הבולטות במדד טכנולוגיה: לייבפרסון שקופצת ב-19%, אלוט עולה ב-4%, אנלייט ב-3%, נובה ב-2.7%, סיליקום ב-2.3% אמת ב-2.1% ואורמת ב-2%. מניית טאואר שעולה ב-1.1% מרכזת את המחזור הגבוה במדד זה, 9 מיליון שקל. בסך הכול מרכז המדד מחזור של 30 מיליון שקל.

15:10 - נעם פינקו מפסגות ברוקראז', בתגובה לדו"חות גב ים: "החברה ממשיכה את תנופת הייזום, שתגדיל משמעותית את ה-NOI שלה בשנים הבאות (תוספת צפויה של כ-50 מיליון שקל בהשלמת כל הפרויקטים) ובינתיים שומרת על יציבות בהכנסות מהנכסים הקיימים תוך צמיחה קלה. המלצתנו למניה נשארת החזק במחיר יעד של 1,010 שקל למניה הנמוך בכ-1% ממחיר המניה בשוק".  

14:30 - קולפלנט נערכת להתחלת ניסויים קליניים בשני מוצרים. החברה העוסקת בפיתוח וייצור מוצרים רפואיים על בסיס קולגן רקומביננטי אנושי סיימה את כל הליכי הפיתוח וההכנות והבדיקות הנדרשות לצורך ביצוע ניסויי קליני במוצר ה- Vergenix™FG לריפוי פצעים כרוניים. החברה מתכוונת להתחיל בניסויים הקליניים בקשר עם מוצר זה כבר במהלך החודש הנוכחי. הניסויים קליניים ,שצפויים להימשך מספר חודשים, מהווים חלק מתכנית החברה לפנות לגוף המוסמך באירופה לקבלת אישור CE, מתוך כוונה לתחילת מכירות המוצר באירופה כבר בשנת 2015. החברה מעריכה כי הניסוי במוצר השני - Vergenix™STR יחל עד תום שנה זו. 

14:00 - מניות בולטות בת"א 75:

עולות: אורמת 2.3%; אי.די.איי ביטוח 2%; אלוט 4.7%; גב ים 2.4%; דלתא 3.9%; לייבפרסון 17.2%; נובה 2.1%; פוטומדקס 4.1%.

יורדות: אבוג'ן 4.1%-; דיסקונט השקעות -3.3%; כלכלית ירושלים 2%-; פלוריסטם 2.1%-; פריון 5.5%-. 

13:40 - חברת אפליי, משווקת האפליקציות שבשליטת נועם לניר (47%) שבה שותפים גם גופים מוסדיים כמו ילין לפידות (5%) והפניקס (9%), השיקה היום את מיזם האפליקציה החדש שלה קיבו (kibo mobile tech) שיציע שירותי מקלדת ממותגות למכשירי אנדרואיד בדגש על חברות כדורגל אירופאיות. המיזם שפותח בשיתוף עם חברת וויטסמוק הבורסאית שתחזיק בו בשיעור של 42.5%, הכניס לשירותיו שותף חדש – סוכן שחקני הכדורגל הבינלאומי פיני זהבי שיחזיק 15% מהמניות במיזם. שאר המניות (42.5%) יוחזקו על ידי אפליי של לניר.

13:00 - מחצית היום בבורסת תל אביב, זו תמונת המחזורים נכון לשעה זו:

מחזור כולל: 211 מיליון שקל.

מחזור מדד ת"א 25: 71 מיליון שקל.

מחזור מדד ת"א 75: 44 מיליון שקל.

המניה המרכזת את המחזור הגדול בת"א 25: טבע - 21 מיליון שקל.

המניה המרכזת את המחזור הגדול בת"א 75: טאואר - 6 מיליון שקל.

12:30 - המלצות שבועיות לתיקי ההשקעות:

אלכס זבז'ינסקי, כלכלן ראשי במיטב דש: כשהתשואה לפדיון של האג"ח בישראל היא בין הנמוכות והשקל צפוי לחזור להתנהגות הרגילה ביחס למטבעות האחרים כולל הדולר האמריקאי, קיימת כדאיות להקטין חשיפה לשוק האג"ח המקומי ולפזר חלק מההשקעה לחו"ל; נוכח אפשרות מוגבלת להשגת תשואה נמוכה מהמק"מ או מהאג"ח השקליות הקצר מחד, ומאידך סיכוי לתשואה עודפת משמעותית, אם וכאשר הריביות יתחילו לעלות, השקעה באג"ח ממשלתיות בריבית משתנה נראית כאטרקטיבית יותר מהאלטרנטיבות השקליות הקצרות; אנו ממליצים על מח"מ של כ- 4 שנים בתיק האג"ח; אנו ממשיכים להמליץ על הטיית התיק לטובת האפיק השקלי; אנו ממליצים על העדפה של האג"ח הממשלתיות בריבית משתנה על פני האג"ח הקצרות; עקב ירידה במרווחי האג"ח הקונצרניות, אנו ממליצים על הקטנת חשיפה לאפיק. 

דודי רזניק ראש מחלקת מחקר אג"ח בלאומי שוקי הון: אנו ממליצים על מח"מ אחזקות של כ- 5 שנים; נמשכת המלצתנו לאחזקה עודפת בשקלים הלא צמודים על רקע סביבת האינפלציה הנמוכה הצפויה להימשך בחודשים הקרובים. מאידך יש לתת את הדעת כי פיחות השקל צפוי לתרום לעלייה ברמת האינפלציה בחודשים הבאים, כך שבחלק הקצר ביותר של העקום (טווח של 2-1 שנים) נראה כי רמת הציפיות האינפלציוניות סבירה לקנייה בעיקר על ידי חוזי מדד הנסחרים סביב 0.55% לשנה הקרובה; לאור העובדה כי מהלך הורדת הריבית מוצה, ברובו, אנו ממליצים להחזיק את מח"מ האחזקות השקלי בצורה סינתטית של שילוב אג"ח קצר יחד עם איגרות ארוכות מאוד לטווח של 10 שנים ומעלה; בצמודי המדד אנו ממליצים על אחזקות במח"מ ארוך בעיקר. חשיפה לצמודי מדד קצרים מומלצת כאמור בעיקר על ידי רכישת מדד לשנה בחדרי עסקאות, וכן על ידי חשיפה דרך איגרות חוב קונצרניות בדרוג גבוה המעניקות מרווח גבוה יחסית; בחלק הקצר של העקום השקלי מומלצת אחזקת אג"ח בריבית משתנה חלף אחזקת מק"מ ואג"ח בריבית קבועה לטווח של עד שנתיים. לאור הסיכוי הנמוך להורדות ריבית נראה כי הסיכון באחזקת אג"ח בריבית משתנה קטן יחסית.

12:00 - מבט על מדד ת"א 25 הנסחר נכון לשעה זו בירידה של 0.2%: 8 מהמניות במדד עולות, 17 האחרות נסחרות בירידות. שלישיית העולות המובילה כוללת את פריגו (1.3%), אלביט מערכות (0.8%) ונייס (0.7%). את המפסידות מובילות אופקו (1.6%-), מגדל (1.2%-) ופז נפט (1%-). מניית טבע מרכזת את המחזור הגבוה במדד, 15 מיליון שקל. בסך הכול מרכז המדד מחזור של 56 מיליון שקל, מול מחזור כולל של 170 מיליון שקל.  

11:45 - חברת הנדל"ן אספן גרופ וחברת הלמן הלדובי קופות גמל ופנסיה, מבצעות עסקה שנייה משותפת. החברות דיווחו הבוקר כי שותפות המוחזקת על ידי אספן בשיעור של 51% ועל ידי הלמן אלדובי בשיעור של 49% מנהלת מו"מ לרכישת 3 נכסים בהולנד בתמורה לכ- 268 מיליון שקל (כ-56.5 מיליון יורו, כולל הוצאות עסקה). דמי השכירות הממוצעים שמניבים הנכסים מסתכמים בכ- 22 מיליון שקל (כ- 4.6 מיליון יורו), צמודים למדד המחירים של הולנד ומשקפים תשואה ממוצעת של כ- 8.2% על ההשקעה, כולל הוצאות עסקה.

11:30 - תוצאות גב ים, החברה הבת של נכסים ובניין שבשליטת דסק"ש: ההכנסות עלו מ-87 ל-91 מיליון שקל, ה-NOI עלה מ-83 ברבעון המקביל אשתקד ל-88 מיליון שקל ברבעון השלישי של 2014. ה-EBITDA עלה מ-80 ל-82 מיליון שקל, הוצאות המימון ירדו ב-20 מיליון שקל ל-37 מיליון שקל סך הכול. הרווח הנקי קפץ ל-39 מיליון שקל, מול 17 מיליון שקל ברבעון השלישי ב-2013.  

11:00 - גבעות עולם מדווחת על קבלת דרישה להעמדת ערבות של 1.5 מיליון דולר בגין חזקת ראש העין. דרישת הערבות הינה בהתאם להנחיות הממונה על ענייני הנפט מחודש ספטמבר האחרון, למתן בטחונות בקשר עם זכויות הנפט. השותפות נדרשת להפקיד את הערבות עד ליום 21 בדצמבר 2014 והיא תעמוד בתוקף לשנה תוך כוונה שתחודש בכל שנה בהתאם להנחיות. השותפות מבהירה כי לשיטתה, עם העמדת ערבות זו יוחזרו לשותפות ערבויות הקיימות היום אצל הממונה בסכום של 460 אלף דולר. גבעות מוסיפה בסוף הדיווח: "השותף הכללי מבקש להבהיר כי הוא בוחן את השלכות הדרישה להעמדת הערבות על תוכניות השותפות ואת האפשרויות העומדות בפני השותפות".

10:50 - האג"ח הממשלתיות נסחרות בעליות, והתשואות מאבדות גובה: האג"ח הממשלתית השקלית ל-10 שנים (0324) מטפסת ב-0.34% והתשואה מגיבה בירידה של 5 נקודות ל-2.13%. מול ארה"ב: האיגרת ל-10 שנים בארה"ב נסחרת בתשואה של 2.30%.  

10:40 - ל-4 מהמניות שעולות בת"א 100 יש סיבה טובה: עדכון הרכב המדדים החצי שנתי של המדד הבינלאומי MSCI מכניס ארבע חברות ישראליות לתוכו. בי קומיונקיישנס (עולה ב-1.2% נכון לשעה זו), דלתא (עולה ב-2.7%), איי.די.איי ביטוח (+2.1%) וטאואר (+1.3%) ייכנסו למדדי ה־Cap-Small. מנגד, חברת התרופות קמהדע תצא ממדד זה (מניית קמהדע יורדת ב-0.6%).

10:15 - דודי רזניק, מנהל מחקר אג"ח בלאומי שוקי הון: "על רקע החולשה הנמשכת בשוק העבודה בישראל, ולאור העלייה המתונה בשכר הריאלי למשרת שכיר במשק ואמון הצרכנים הנמוך יחסית, איננו צופים שיפור משמעותי בביקושים המקומיים בטווח הקצר. דו"ח התעסוקה בארה"ב לחודש אוקטובר היה אמנם נמוך מהציפיות, אך ממשיך את המגמה של התאוששות בשוק העבודה. מאידך בגוש האירו חוזר הבנק המרכזי על המחוייבות להמשיך ולפעול לטובת שיפור הפעילות הכלכלית, הצהרה אותה יצטרכו לפרוט למעשים שלא נראו כמותם באירופה עד כה".

10:00 - חברת אפי אירופה, מקבוצת אפריקה ישראל נכסים, השלימה בהצלחה את העסקה למכירת קניון אפי פאלאס פרדוביצ'ה שבצ׳כיה לאטריום מקבוצת גזית גלוב. שווי הקניון לצורך ביצוע העסקה נקבע על כ-394 מיליוני שקל ותזרים המזומנים שינבע לחברה כתוצאה מביצוע העסקה עומד על כ-104 מיליון שקל.

אבי ברזילי, משנה למנכ"ל אפי נכסים ומנכ"ל אפי אירופה אמר כי, העסקה למכירת קניון אפי פאלאס פרדוביצ'ה מהווה עדות ליכולת החברה לייצר ערך משמעותי של פיתוח נדל"ן החל משלב הייזום, הקמה וניהול והפעלה של הנכס באופן שוטף לאורך השנים ועד למימושו המוצלח במחיר ראוי ובתשואה נאותה.

9:50 - פתיחת מסחר יציבה בבורסה. המדדים ת"א 25 ות"א 100 נסחרים ללא שינוי מהותי. פריגו עולה ב-1.3% וטבע מאבדת 0.8%.

9:35 -  אורביט טכנולוג'יס העוסקת בתקשורת לוויינים, מערכות עקיבה ומערכות לניהול תקשורת ושמע במטוסים, הודיעה היום כי זכתה בחוזה לאספקת מערכות ה OceanTRx 4-500 המשמשות לתקשורת לווינים בתחום ה-Ka למיזם לוויינות מהגדולים בעולם אשר עבר לאחרונה לשירות מסחרי. היקף ההזמנה, הראשונה בשלב השירות המסחרי, מוערכת בכ-3.3 מיליון שקל.

9:00 - המכירות של אדמה ברבעון השלישי של 2014 הסתכמו ב-761.5 מיליון דולר, לעומת 732 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2013. הגידול בסך 4% נבע בעיקר מעלייה בכמויות הנמכרות. הרווח הנקי לרבעון השלישי של 2014 עלה בשיעור של 33.3% והסתכם ב-24 מיליון דולר.

פער חיובי:

 פריגו 1.5%; נייס 1.2%; כיל 0.8%; אלביט מערכות 0.2%; גזית גלוב 0.5%; טאואר 0.2%; אלוט 5.3%; לייבפרסון 15.4%; פוטומדקס 8%; קומפיוגן 1%; סיליקום 2.6%; איתוראן 1.5%; קמהדע 3.4%; אלרון 1.6%; סאפיינס 1.1%; מג'יק 2.3%; גילת 1.2%; ביוליין 3.6%;קמטק 0.4%; אלומיי 2.6%;רדהיל 4.8%; אלביט הדמיה 3%.

פער שלילי:

 טבע 0.7%;אופקו 0.6%; סלקום 0.9%; פרטנר 0.5%; פריון 5.6%; איזיצ'יפ 1.2%; נובה 0.1%; פלוריסטם 3.1%; אבוג'ן 3.8%; מזור 1.3%; בי קומיוניקיישנס 1.9%; אלון רבוע כחול 3.6%;פרוטליקס 2.1%; כן פייט 2.9%; סרגון 4.1%.