$
בורסת ת"א

חזרה לעליות מתונות: מגמה חיובית במחזור נמוך בתום יום המסחר

מדד ת"א 25 ננעל ללא שינוי מהותי, ת"א 100 התחזק ב-0.2%, מניות הבנקים עלו ב-0.5%; פועלים ולאומי עלו ב-1.2 וב-1.6%, בהתאמה. עליות באג"ח הממשלתיות, האיגרת ל-10 שנים בתשואה של 2.06%

מיקי גרינפלד 16:3519.10.14

מדדי מניות

ת"א 25 ת"א 100 בנקים ביומד תקשורת נפט וגז נדל"ן 15 תקשורת

 

מדדי אג"ח

תל בונד 20 תל בונד 40 תל בונד 60

אג"ח ל-10 שנים אג"ח ל-5 שנים אג"ח ל-30 שנה

 

בניין הבורסה. דיווח שוטף מהמסחר בבורסה של תל אביב: כל העדכונים החשובים של החברות בבורסה, המניות הבולטות במסחר, מחזורי המסחר והניתוחים של האנליסטים המובילים בשוק ההון הישראלי בניין הבורסה. דיווח שוטף מהמסחר בבורסה של תל אביב: כל העדכונים החשובים של החברות בבורסה, המניות הבולטות במסחר, מחזורי המסחר והניתוחים של האנליסטים המובילים בשוק ההון הישראלי צילום: אוראל כהן

 

16:35 - חזרה לעליות מתונות: מגמה חיובית במחזור נמוך בתום יום המסחר. מדד ת"א 25 ננעל ללא שינוי מהותי, ת"א 100 התחזק ב-0.2%, מניות הבנקים עלו ב-0.5%; פועלים ולאומי עלו ב-1.2 וב-1.6%%, בהתאמה. עליות באג"ח הממשלתיות, האיגרת ל-10 שנים בתשואה של 2.06%; מחזור המסחר הסתכם ב-591 מיליון שקל.

 

15:40 - מניות הבנקים שעברו גם הן יום תנודתי נסחרות עתה בעליות של 0.5%: פועליםעולה ב-0.9%, לאומיעולה ב-0.8%, בינלאומיעולה ב-0.1%, דיסקונטנסחר ביציבות ומנגד מזרחי טפחותרושם ירידה של 0.7%. מניית פועלים מרכזת את המחזור הגבוה בבנקים, 23 מיליון שקל. בסך הכל מרכזים חמשת הבנקים הגדולים מחזור של 61 מיליון שקל, מול מחזור של 271 מיליון שקל במדד ת"א 25 אליו הם משתייכים.

 

15:10 - ב-IBI מגיבים בחיוב לעסקה החדשה של מאגר תמר (ראו עדכון מוקדם): האנליסט הבכיר בבית ההשקעות גיל בשן, כותב בסקירה שפרסם כי מדובר ב"הודעה חיובית, שאם אכן תתממש ללא ספק תורמת ערך. להערכתנו עשויה להוות תוספת של 500-350 מיליון דולר לשווי מאגר תמר (כ-3% תוספת שווי). בשלב זה אנו לא מוצאים לנכון לעדכן את שווי המאגר, אולם נמשיך לעקוב ונעדכן בהמשך במידת הצורך. אנו מעריכים כי במחירים הנוכחיים שותפויות תמר אטרקטיביות, המלצת הקנייה שלנו מבוססת על שווי כלכלי למאגרים המוביל לכך שהשותפויות נסחרות בדיסקאונט".

 

14:50 - לפידות חלץמדווחת כי חודשו עבודת הקידוח בשטח רישיון 402 חלץ כוכב חדש - עבודות שעוכבו בשל המצב הבטחוני בדרום.

 

14:20 - מניות בולטות במדד ת"א 75:

עולות: אלוט5.8%; בראק אן וי 2.1%; טאואר2.3%; נובה3.7%; סאפיינס2.2%; סיליקום2.3%; פריון3.3%; קרור2.7%.

יורדות: אבוג'ן2.8%-; אפריקה נכסים2.5%-; אשטרום נכסים2.7%-; אשטרום קבוצה2.3%-; פוטומדקס6.7%-.

 

13:40 - המלצות אלכס זבז'נסקי, הכלכלן הראשי במיטב דש: למרות החולשה באירופה, הנתונים הכלכליים בארה"ב ממשיכים להיות חזקים. ארה"ב יכולה לשמר קצב צמיחה יחסית גבוה גם אם הצמיחה באירופה תהיה חלשה, בתנאי שלא יתחדש בה משבר פיננסי. למרות העלייה בסיכון, אנו ממשיכים להעדיף את החשיפה לשוק המניות האמריקאי ולשווקים המתעוררים; אנו ממליצים על מח"מ של כ-4 שנים בתיק האג"ח, כאשר מח"מ של הרכיב השקלי ארוך יותר מאשר המח"מ של הרכיב הצמוד. אנו ממשיכים להמליץ על הטיית התיק לטובת האפיק השקלי, בעיקר בחלק הארוך של העקום".

 

13:00 - נקודת האמצע של יום המסחר, וזוהי תמונת המחזורים:

מחזור כללי: 352 מיליון שקל.

מחזור מדד ת"א 25: 249 מיליון שקל.

מחזור מדד ת"א 75: 195 מיליון שקל.

המניה שמרכזת את המחזור הגבוה בת"א 25: טבע- 27 מיליון שקל.

המניה שמרכזת את המחזור הגבוה בת"א 75: רציו- 9 מיליון שקל.

 

12:15 - אורי גרינפלד, הכלכלן הראשי של פסגות, על תשואות האג"ח והפערים בין ארה"ב לישראל: בשבועות האחרונים אנו שומעים יותר ויותר את הטיעון שצריך להפסיק להשוות את תשואות האג"ח בישראל לתשואות בארה"ב ולהתחיל להשוות אותן לתשואות באירופה. על אף שהטיעון הזה נשמע מצוין אין לו כל אחיזה כלכלית.

 

יש שוני מהותי בין המחזור הכלכלי בישראל לזה שבאירופה. כלכלות גוש היורו סובלות מבעיות מבניות (שוק עבודה קשיח, ממשלות בתהליכי צנע היסטוריים וסקטור פרטי בתהליך הפחתת מינוף שיימשך שנים) שלא יאפשרו צמיחה מהירה במשך שנים. בעיות אלו לא קיימות בישראל. יש אמנם מספיק בעיות אחרות אבל באופן עקרוני, עיקר ההאטה בישראל היא מחזורית ולא מבנית. במילים אחרות, אם ארה"ב תמשיך לצבור תאוצה והדולר ימשיך להתחזק אזי גם הצמיחה וגם האינפלציה בישראל יעלו מעט מרמתם הנוכחית, כך שסביר להניח שתוואי הריבית העתידי של בנק ישראל יהיה מתואם יותר עם זה של הפד מאשר עם זה של ה-ECB".

 

התשואות לאג"ח ארה"ב ל-10 שנים לא צריכות להיות ב-2.2%. כבר רשמנו פה בעבר שגם אם הצמיחה הריאלית בארה"ב נותרת על 2% והאינפלציה על 1% התשואות צריכות להיות קרובות יותר ל-3% מאשר ל-2%. תשואות ב-2.2% מלמדות על צפי להאטה בקצב הצמיחה בארה"ב והנתונים מראים כי זה לא התרחיש שבאופק".

 

11:40 - בזמן שחגגנו, הבורסה התל אביבית ידעה תקופה לא ממש חגיגית: מאז החזרה מחופשת ראש השנה איבד מדד ת"א 25 1.9% משוויו, ומדד ת"א 100 נחלש ב-2.2%.  

 

11:30 - מבט על מניות ת"א 25, שנסחרות נכון לשעה זו בירידה של 0.4%. רק 3 מניות במדד המוביל נסחרות בעליות - טבע(1.2%), בזק(0.5%) ופועלים (0.2%). 22 מניות נסחרות בירידות, אותן מובילות אלביט מערכות (2%-), גזית גלוב (1.9%-) ושטראוס (1.8%-). מניית טבע מרכזת את המחזור הגבוה במדד (ובבורסה) - 23 מיליון שקל. בסה"כ מרכז המדד מחזור של 133 מיליון שקל, מול מחזור כולל של 232 מיליון שקל.

 

11:00 - בלידר שוקי הון צופים צמיחה שלילית במחצית השנייה של 2014, והתאוששות לצמיחה של 3.4% ב-2014. בסקירה השבועית של לידר מעריכים עוד המשך פיחות בשער השקל. "ריבית נמוכה ואולי הורדת ריבית נוספת, המשך רכישות מט"ח על ידי בנק ישראל, צמצום בעודף בחשבון השוטף בשל השקעות ענק של חברת אינטל וכנראה המשך גידול בהשקעות הפיננסיות של ישראלים בחו"ל - יתמכו בהמשך פיחות בשקל. אנו צופים שער חליפין של 3.85 שקלים בעוד שנה". 

 

10:35 - גזית גלובהגדילה את אחזקותיה בחברה הבת אטריום (Atrium European Real Estate): לאחר סדרת רכישות שביצעה בשבוע האחרון, בסכום כולל של 12.6 מיליון יורו, עלה שיעור האחזקה של גזית גלוב באטריום ל-40.64% (39.88% בדילול מלא).

 

10:20 - לא הספקנו להנות: מדד ת"א 25 מחק את העליות של הפתיחה ועבר תוך פחות מחצי שעה מפלוס 0.5% למינוס 0.1%. ת"א 100 ירד מ-0.5% ל-0.1%.

 

10:05 - דיווחים שיצאו הבוקר:

  

אינסולייןקיבלה ממשרד הפטנטים בארה"ב אישור לרישוןם פטנט של החברה בכפוף לתשלום האגרה המתחייבת.

 

אביב אלרוןדיווחה כי החברות הבנות בארה"ב קיבלו הארכה להסכם קו האשראי ממוסד בנקאי אמריקאי ל-3 חודשים נוספים, עד ליום 23 בינואר 2015, וכשגובה הריבית מועלה משיעור שנתי של ליבור פלוס 2.5% לשיעור שנתי של ליבור פלוס 2.75%.

 

קסניה ונצ'ר קפיטל עדכנה כי חברת פוליפיד המשתייכת לפורטפוליו קסניה (שמחזיקה ב-14.7% מפוליפיד), פרסמה ב-14 באוקטובר טיוטת תשקיף פומבית, להנפקת מניותיה ורישומן למסחר בבורסת הנאסד"ק בארה"ב. טרם נתקבלה החלטה בפוליפיד בדבר שיעור ניירות הערך שיוקצו, ושווי פוליפיד הנגזר מהם, וכן תנאי ההנפקה האפשרית ועיתויה.

 

9:50 - פתיחה חיובית לשבוע המסחר בתל אביב: המדדים ת"א 25 ות"א 100 עולים ב-0.5%. האג"ח הממשלתיות פותחות גם הן את היום בעליות - והתשואות יורדות בהתאם. האיגרת השקלית ל-10 שנים (0324) נסחרת בעלייה של 0.37%, והתשואה מגיבה בירידה לרמה של 2.04%.

 

9:05 - שותפות תמר חתמה בימים האחרונים על מזכר הבנות נוסף למכירת גז למצרים. כך הודיעו היום השותפות בתמר, נובל אנרגי (36%), קבוצת דלק(31.25%, בחלוקה שווה בין דלק קידוחים לאבנר), ישראמקו(28.75%) ודור גז (4%). מדובר במכירה לקבוצת היזמים דולפינוס (Dolphinus Holdings) שאמורה להשתמש בצנרת המושבתת של EMG. היקף החוזה קטן יחסית ועשוי להגיע בעתיד ולאחר הרחבות צנרת ושדרוגים לכמות של עד כ-5 מיליארד מ"ק גז לשנה ולתקופה של עד 7 שנים. עם זאת, בשלב הראשון מדובר בהזרמה קטנה יחסית וביחס ישיר לקיבולת המאגר, כך שהיא עשויה לנוע בין 1 ל-3 מיליארד מ"ק לשנה. היקף החוזה, כאשר יחתם רשמית, עשוי לנוע סביב 500 מיליון דולר לשנה.

 

8:40 - ארקו החזקותמדווחת הבוקר כי חברת GPM שבשליטתה (בעקיפין), שחתמה על הסכם עקרונות לרכישת החזקות צד שלישי בתאגיד המפעיל 165 חנויות נוחות תמורת 60 מיליון דולר (הצד השלישי מכר ל-GPM בעסקה מוקדמת שהושלמה באוגוסט 2013   263 תחנות דלק וחנויות נוחות), קיבלה הארכה לתוקפת הבלעדיות שהוענקה לה לצורך בחינת האפשרות להתקשרות בעסקה כאמור, עד ליום 15 בנובמבר 2014. על פי הדיווח, "אין ביכולתה של GPM להעריך את סיכוי התגבשות העסקה"

 

8:30 - איי.די.אן גלובל אקוויטידיווחה אמש כי השותפות הגרמנית שבשליטתה המלאה, המחזיקה במרכז מסחרי בעיר לנגדה (שבגרמניה), חתמה על הסכם למכירת הבניין לצד שלישי תמורת 27.9 מיליון שקל (5.9 מיליון יורו).

 

8:20 - צמצום בפערי האג"ח הממשלתיות בין ישראל לארה"ב: התשואה על איגרת מדינת ישראל ל-10 שנים (0324) עומדת לפני פתיחת שבוע המסחר על 2.09%. התשואה על האיגרת המקבילה בארה"ב עומדת על 2.19%.

 

7:50 - המניות הדואליות חוזרות לת"א לאחר שלושה ימי פעילות בניו יורק בהן נפתחו פערי הארביטראז' הבאים:

פער חיובי:

טבע1.2%; טאואר1.7%; פרוטליקס10.5%; קומפיוגן3.4%; איתוראן0.5%; קמטק4.4%; לייבפרסון0.5%; אלוט5.3%; סרגון5.2%; סאפיינס1.8%; מג'יק2.1%; סיליקום2.1%; אלרון0.3%; נובה3.6%; רדהיל1.8%; פריון2.9%; גילת0.2%; כן פייט4.6%; אלומיי1.2%.

פער שלילי:

מה דעתך על מניית אלביט מערכות:
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
קנייה חזקה קנייה המתן מכירה מכירה חזקה

כיל1.4%; פריגו0.7%; אופקו1.6%; נייס0.7%; אלביט מערכות1.1%; גזית גלוב0.4%; סלקום1.6%; פרטנר0.7%; פלוריסטם0.8%; ביקום1.8%; מזור3.4%; איזיצ'יפ0.9%; אבוג'ן2.2%; קמהדע1%; ביוליין1.5%; אלון רבוע כחול3.2%; פוטומדקס3.4%.

 

7:30 - בורסת ת"א חוזרת לשגרה לאחר החגים, ולקראת שבוע מסחר מלא ראשון מזה שבועיים. הבורסה יצאה לחופשה לרגל החג ביום שלישי האחרון וכשבמקביל הבורסות בניו יורק ממשיכות לפעול שלושה ימים במסחר תנודתי שנע בין ירידות ברביעי, מגמה מעורבת בחמישי ועליות חזקות בשישי - וכל זאת כשעונת הדוחות לרבעון השלישי נכנסה בארה"ב להילוך גבוה עם דוחות הבנקים הגדולים וענקיות הטכנולוגיה.  

 

המסחר בניו יורק יצא אם כן לחופשת סוף שבוע באווירה אופטימית לאחר שדאו ג'ונס עלה ב-1.6%, נאסד"ק ב-1% ו-S&P 500 ב-1.3%. מדד S&P 500 קטע את רצף הירידות הארוך ביותר מאז 2011. בסיכום שבוע איבד נאסד"ק 0.4% ואילו דאו ג'ונס ו-S&P 500 ירדו ב-1%.

 

  צילום: בלומברג

 

 

בטל שלח
    לכל התגובות
    x