דיווח שוטף
נעילה אדומה בת"א; הבנקים ירדו ב-1.7% בעקבות הנחיות בנק ישראל
מדד ת"א 25 ננעל ללא שינוי מהותי ות"א 100 איבד 0.3%; בנק ישראל פרסם מגבלות חדשות על המשכנתאות - מזרחי ירד ב-2.2%, לאומי איבד 1.8% ופועלים השיל 1.7%. כיל הגישה תשקיף לקראת הנפקה בניו יורק - המניה עלתה ב-3%
תל בונד 20 תל בונד 40 תל בונד 60
16:30 - היציבות שמאפיינת את המסחר בבורסה של בימי ראשון הופרה היום בצל התקנות החדשות של בנק ישראל שחבטו במניות הבנקים וגררו את המדדים המובילים לירידות. בשוק איגרות החוב הממשלתיות נמשכה המגמה של הימים האחרונים שמאופיינת בעליית תשואות האג"ח - במקביל למגמה בעולם. מחזור המסחר הסתכם ב-1.2 מיליארד שקל.
15:30 - כשעה לפני הנעילה, זוהי תמונת המחזורים בבורסה:
המחזור הכללי עומד על 656.5 מיליון שקל.
מניית כילמרכזת את המחזור הגבוה במדד ת"א 25 ובבורסה כולה - 64.5 מיליון שקל.
מניית בזןמרכזת את המחזור הגבוה במדד ת"א 75 - 20 מיליון שקל.
מניית בינלאומימרכזת (באופן נדיר למדי) את המחזור הגבוה מבין חמשת הבנקים הגדולים - 31.5 מיליון שקל .
מדד ת"א 25 מרכז מחזור של מיליון שקל 364.5 מיליון שקל.
מדד ת"א 75 מרכז מחזור של 99 מיליון שקל.
מדד ת"א בנקים מרכז מחזור של 102 מיליון שקל.
14:50 - מניות בולטות בת"א 75:
עולות:
פריון7.7%; פוטומדקס3.1%; גילת2.5%; בזן2%.
יורדות:
מזור4.9%-; חלל תקשורת3.9%-; קומפיוגן3%-; טאואר2.7%-.
המחזור הגבוה במדד:
בזן - 19 מיליון שקל.
14:20 - הוועדה לבחינת חלקו של הציבור במשאבי הטבע בראשות פרופסור איתן שישנסקי וקלת לאשר הקלות לכיל בדו"ח הסופי של הוועדה, הצפויות להקטין את היקף התשלומים שהיא תעביר למדינה החל משנת 2017. ההיקף הכספי המדויק של ההקלות עדיין לא ידוע. מניית כילעולה ב-2.7%, מניית החברה לישראלמתחזקת ב-1.9%.
13:55 - עדי סקופ אנליסט הבנקים של IBI מגיב על החלטת בנק ישראל להגדלת כרית הביטחון של הבנקים כנגד הלוואות לדיור (ראו עדכון מוקדם): "תיקי האשראי למשכנתאות בבנקים הם בעלי LTV (אחוזי מימון, Loan to Value - שיעור הלוואת המשכנתא של הבנק ביחס לשווי הנכס הנרכש) של כ-50-60%. מדובר בשיעורי מינוף מהנמוכים בעולם. אפילו ירידה של 20% במחירי הנדל"ן לא צפויים לפגוע בהון העצמי של הבנקים. גידול בהפרשות להפסדי אשראי עלולים לקפוץ מדרגה בתסריט של מיתון, אך עם שיעורי LTV נמוכים, הסכנה לפגיעה פרמננטית בהון נמוכה יותר מיתר תיקי האשראי של הבנקים. בהקשר זה נזכיר כי הפסדי האשראי בשנים האחרונות במגזר המשכנתאות היו אפסיות. מדובר בצעד משלים להפחתות הריבית האחרונות. מצד אחד, ירידת הריבית מלבה את שוק הנדל"ן. מצד שני, הגדלת דרישות ההון מהבנקים צפויה לצנן את הביקושים".
עדי סקופ IBI צילום: מיקי נועם אלון
13:10 - סאגת המנכ"ל בגבעות עולםממשיכה: כחודש וחצי לאחר מינויו של יוסי זינגר כמנכ"ל החדש של השותפות - לאחר שפיטרה בחודש פברואר האחרון את טוביה לוסקין מהתפקיד - מדווחת היום גבעות עולם על התפטרותו של זינגר. כך על פי הדיווח מסר זינגר לחברה: "העדר היכולת לממש את תפקיד מנכ"ל השותפות אינו נעוץ בי. לשותפים שותף הכללי הסדרים בלתי אפשריים וסבוכים אשר מונעים זאת, וכן מקשים על נושאים נוספים , מורכבים ועתיר סיכון כגון גיוס מקורות כספיים וכיו"ב". התפטרותו תיכנס לתוקף מחר, ה-15 בספטמבר, אך על פי הדיווח ימשיך להוביל את החברה בתקופת ההודעה המוקדמת (90 יום) עד למציאת מחליף.
12:50 - המלצות שבועיות:
אלכס זבז'ינסקי, כלכלן ראשי מיטב דש: אנו ממליצים על מח"מ של כ-4 שנים בתיק האג"ח; אנו ממשיכים להמליץ על הטיית התיק לטובת האפיק השקלי; על רקע ירידת המרווחים בשוק הקונצרני והרעה במצב המגזר העסקי, אנו ממליצים להקטין חשיפה לאפיק, בעיקר לאג"ח בעלות דירוג אשראי נמוך.
המלצות שבועיות דודי רזניק מנהל מחקר אג"ח בלאומי שוקי הון: אנו ממליצים על מח"מ אחזקות של כ- 4 שנים, נמשכת המלצתנו על אחזקת מח"מ ארוך יותר בשקלים הלא צמודים לאור עקום הציפיות האינפלציוניות שממשיך להיות תלול יחסית; לאור המשך מגמת פיחות השקל אנו ממליצים על אחזקה מאוזנת בין שקלים לא צמודים לצמודי מדד; לאור העובדה כי מהלך הורדת הריבית מוצה ולאור פערי התשואה השליליים מול אג"ח ארה"ב בטווח של 5 שנים אנו ממליצים להחזיק את מח"מ האחזקות השקלי בצורה סינתטית של שילוב אג"ח קצר יחד עם איגרות ארוכות מאוד לטווח של 10 שנים ומעלה; מומלצת אחזקה מסוימת באג"ח בריבית משתנה בעיקר חלף אחזקת אג"ח שקלי קצר בריבית קבועה לטווח של עד שנתיים-שלוש; אג"ח ממשלת ישראל בדולר נסחר בתשואה גבוהה משמעותית מאג"ח מקביל שקלי. להערכתנו בשלו התנאים כי פערי תשואה אלו יצטמצמו לאור העובדה שמגמת תיסוף השקל, ככל הנראה, קרובה לסיום, לפחות בתקופה הקרובה. גם בתסריט של היוותרות השקל ללא שינוי מול הדולר פער התשואה השנתי הינו כ 65 נ"ב לטובת האג"ח הדולרי בטווח של 9 שנים לפדיון ולכן מצדיק המשך מעבר להשקעה באג"ח הדולרי.
12:20 - שיכון ובינויפרסמה את נתוני המכירות של שיכון ובינוי נדל"ן שבשליטתה (86%) לחודש אוגוסט. החברה הבת התקשרה ב-60 הסכמים למכירת יח"ד, 50 מתוכן הינן חלקה של שיכון ובינוי נדל"ן. התמורה הכוללת שרשמה באוגוסט ממכירת דירות עומדת על 100 מיליון שקל (כולל מע"מ), מתוכם כ-84.7 מיליון שקל הינם חלקה של שיכון ובינוי נדל"ן.
12:00 - מניות הבנקים מאבדות 1.3% על רקע טיוטת ההוראה החדשה של המפקח על הבנקים דודו זקן על הגדלת כרית הביטחון באמצעות ריתוק 1% נוסף מתיק המשכנתאות. ההוראה נועדה לגדיל את כרית הבטחון של הבנקים כנגד הלוואות לדיור. הטיוטה שפרסם זקן קובעת למעשה, שמעבר ליעדים שקבע המפקח ליחס הלימות הון כחלק מתקנות באזל 3 (9% עד שנת 2015, ו-10% עד 2017 לשני הבנקים הגדולים), יהיה על הבנקים להגדיל את יעד ההון עצמי שהם בשיעור המבטא 1% מיתרת תיק האשראי לדיור. מועד התחולה לעמידה ביעד ההון שנקבע בטיוטת ההוראה הוא 1 בינואר 2017, כאשר היישום יהיה הדרגתי.
מזרחי טפחות, הבנק עם תיק המשכנתאות הגדול ביותר במערכת הבנקאית יהיה הנפגע העיקרי מהוראה זו כשיצטרך להגדיל את יחס הון ליבה שלו ב-940 מיליון שקל (שכן הוא מחזיק בתיק אשראי של 94 מיליארד שקל). מניית מזרחי טפחות רושמת ירידה חדה של 2.5%.
לאומי יצטרך להגדיל את ההון ב-720 מיליון שקל. מניית לאומייורדת ב-1.3%.
פועלים יצטרך להגדיל את כרית הבטחון ב-540 מיליון שקל. מניית פועליםיורדת ב-1.25.
דיסקונט יחויב להגדיל את כרית הביטחון ב-200 מיליון שקל. מניית דיסקונטיורדת ב-0.9%.
בינלאומי יצטרך להגדיל את כרית הביטחון ב-180 מיליון שקל. מניית בינלאומייורדת ב-0.1%.
11:15 - דודי רזניק מלאומי שוקי הון התייחס לירידות החדות בשוק האג"ח הממשלתי וכתב: "נראה כי עליית התשואות הושפעה בעיקר מהמסחר בעולם על רקע חשש כי בארה"ב הפד עלול להקדים את העלאת הריבית ולשגר מסר פחות יוני בהחלטת הריבית הקרובה. בנוסף התשואות עולות כי עדיין לא ברור מה יהיה אופי התקציב של 2015 ומה יהיה גובה הגרעון וכן מהעובדה כי השקל המשיך להיחלש ביחס לדולר".
11:10 - מבט על מדד ת"א 25, שנסחר נכון לשעה זו קרוב לרמת הבסיס. 9 מניות נסחרות בעליות, 1 יציבה (סלקום), ו-15 יורדות. בראש המניות העולות עומדות נייס(1.2%), טבע(1.1%) וכיל (1%). את המפסידות מובילות עתה פריגו(1.3%-), שטראוס (0.9%-) ואבנר(0.8%-). מניית כיל מרכזת את המחזור הגבוה במדד (ובבורסה), 22 מיליון שקל. בסך הכול מרכז המדד המוביל מחזור של 96 מיליון שקל.
10:30 - ירידות חדות באג"ח הממשלתיות על רקע המגמה בסוף השבוע בארה"ב. האג"ח ל-10 שנים (0324) צוללת ב-0.53%, התשואה עולה ל-2.43%. האג"ח ל-5 שנים (0219) מאבדת 0.24% מערכה והתשואה עולה ל-1.22%.
10:20 - די רום, שמנייתה נמצאת ברשימת השימור, קיבלה הצעה לרכישת השלד הבורסאי תמורת 1.9 מיליון שקל. ההצעה הוגשה על ידי קבוצת משקיעים בראשות שמואל ולטר.
10:10 - עדכוני דירוג:
מידרוג מאשרת לסאמיט אחזקות דירוג A2 באופק יציב להנפקת סדרה חדשה בהיקף של עד 180 מיליון שקל (חלף 150 מיליון שקל כפי שפורסם בדוח מחודש אוגוסט 2014) אשר תשמש למחזור חוב קיים. לצורך הבטחת ייעודה של תמורת האג"ח, תפקיד החברה את כל הסכום שיגויס בפיקדון ייעודי, שלא ניתן לשעבוד למטרה אחרת, בבנק או באג"ח מדינת ישראל וזאת - עד למועד השימוש בכספים אלו.
מידרוג מאשרת למירלנד דירוג Baa1 באופק יציב להנפקת סדרה חדשה ו/או הרחבת סדרה קיימת, בסכום של עד כ- 165 מיליון שקל ע.נ. (חלף 150 מיליון שקל ע.נ. כפי שפורסם בדוח מחודש אוגוסט 2014), שתמורתה תשמש לפירעון הלוואות קיימות ולפעילות השוטפת.
9:50 - פתיחה בירידות קלות ליום (ולשבוע) המסחר בת"א. ת"א 25 ות"א 100 יורדים ב-0.2%. מניות הבנקים רושמות בפתיחה ירידה של 0.5%. פריון המניה הבולטת של תחילות היום עם זינוק של 7%, על רקע פער הארביטראז' החיובי הגדול (ראו עדכון מוקדם).
9:35 - אלביט מדיקלמדווחת כי הושלמה השקעת הקבוצה הסינית בחברה הכלולה אינסייטק. הקבוצה הסינית כוללת את Fortune China -ו Shanghai GEOC Hengtong Investment. על פי הדיווח, במסגרת סבב ההשקעה רכשה הקבוצה כ-6.4 מיליון מניות בכורה המייצגות כ-5% מהון המניות של אינסייטק, תמורת 12.5 מיליון דולר. לאחר ההשקעה עומד שיעור האחזקה של אלביט מדיקל באינסייטק על 37.6%.
9:10 - קבוצת עזריאלימודיעה היום על רכישת בנין משרדים נוסף (שביעי) ביוסטון בארה"ב, בתמורה לכ- 76 מיליון דולר. הבנין משתרע על שטח של כ- 21,093 מ"ר, וכולל כ- 1,100 חניות. שיעור התפוסה של השוכרים במבנה המשרדים עומד על 100%. ה-NOI הממוצע השנתי הכולל צפוי לעמוד על 5.3 מיליון דולר, המהווה תשואה של כ-7%. לצורך השלמת העסקה תקבל קבוצת עזריאלי מימון מגוף מממן בינלאומי בהיקף של כ-49.2 מיליון דולר, המהווים 65% מהעלות הכוללת של העסקה. ההלוואה תינתן לתקופה של כ- 5 שנים ותישא ריבית קבועה בשיעור של כ- 3.16%. את יתרת הסכום להשלמת העסקה, תממן הקבוצה ממקורותיה העצמיים.
9:05 - רבדהודיעה כי הוועדה המחוזית אישרה את התוכנית להקמת מגדל בן 20 קומות מעל בית אגיש-רבד. ההקצאה לשימוש ציבורי תהיה בהיקף של קומה אחת בלבד במבנה המוצע ולא שתי קומות כפי שנקבע במועד ההפקדה של התוכנית. התוכנית כוללת הקמת מגדל כאמור מעל אגף קיים בן 6 קומות בבית אגיש רבד. התוכנית תוסיף כ-15 אלף מ"ר למבנה הקיים.
9:00 - פרוקוגניההודיעה כי חתמה על מזכר הבנות לרכישת 49% ממניות חברת אפקון א.ב. אנרגית רוח מידי חברת א.א. בן-דב אנרגית רוח, המחזיקה במלוא הזכויות בפרויקטים להקמת טורבינות רוח בסירין ובגלבוע לייצור אנרגיה בהיקף כולל של כ-21.25 מגה וואט. התמורה בעבור רכישת המניות תעמוד על בין 20-10 מיליון שקל, לפי לפי שיעור תשואה פנימי של 11.5% צמוד למדד. פרוקוגניה מציינת כי בשלב זה אין ודאות להשלמת העסקה.
8:55 - מדד ת"א 25 יפתח את היום בפער ארביטראז' חיובי של 0.2%. אלה פערי הארביטראז' עמם חוזרות המניות הדואליות לבורסה המקומית:
פער חיובי:
טבע1.5%; אופקו 0.8%; אלביט מערכות 0.7%; נייס 1.4%; פריון8.2%; סרגון 3.9%; קמהדע 0.3%; אבוג'ן0.8%; פרוטליקס1.2%; גילת1.2%; פוטומדקס3.3%; טופ אימג'5.8%; רדהיל4.6%; אקס טי אל1.2%; אלומיי1.1%; די מדיקל31%.
פער שלילי:
פריגו 0.6%;גזית גלוב 0.3%; טאואר2%; איזיצ'יפ0.8%; מזור3.2%; קמטק2.8%; קומפיוג'ן2.2%; נובה0.6%; פלוריסטם1.3%; לייבפרסון0.8%; אלוט0.6%; סאפיינס1.9%; סיליקום3.1%; מג'יק2.9%; סיירן0.5%; ביוליין0.6%; אלביט הדמיה2.6%; סקיילקס27%.
8:40 - קבוצה משותפת לשותפות זרח(22.5%), שותפות גינקו (22.5%), גיאומאג' (45%) וקפיטל פוינט (10%) הגישה הגישה לממונה על ענייני הנפט במשרד התשתיות הלאומיות, האנרגיה והמים בקשה לקבלת רשיון לחיפושי נפט והפקתו ברשיון "שיטים" בצפון מערב הנגב. שטח הרשיון המבוקש הינו 223 קמ"ר והוא ממוקם בין שדות הנפט של ברור-חלץ בצפון מזרח לבין נירים ושדות בדרום מערב.
| קנייה חזקה | קנייה | המתן | מכירה | מכירה חזקה |
8:30 - ביגדיווחה בסוף השבוע על הפסקת המו"מ לרכישת 50% מהזכויות בחברת בת מקבוצת בוגאריס הספרדית, על רקע אי הסכמות בין הצדדים.
8:10 - כיל הגישה בסוף השבוע תשקיף לרישום בבורסת ניו יורק (NYSE). המסחר במניית החברה צפוי להתחיל ב-24 לספטמבר תחת הסימול ICL. כחלק מהליך הרישום, צפויה בעלת השליטה החברה לישראל למכור כ-5.7% ממניות כיל, כאשר על פי מחירה של המניה, היקף המכירה המקסימלי יעמוד על 522.4 מיליון דולר. עוד הודיעה כיל כי היא נמצאתבמו"מ מתקדם לרכישת מכרות פוספט בסין במאות מיליוני דולרים.
7:50 - הבורסה בת"א תיפתח את שבוע המסחר על רקע הירידות שנרשמו בשישי במדדים בניו יורק – דאו ג'ונס ירד ב-0.4%, נאסד"ק ירד ב-0.5% ו-S&P 500 נחלש ב-0.6%.
הבורסה תבצע היום במהלך שלב הנעילה את עדכון המשקולות הרבעוני למניות במדדים - התאמות של מדרגת שיעור אחזקות ציבור במניות, והתאמות של פקטור משקל מקסימאלי. ההתאמות יגררו ביקושים והיצעים בשורה של מניות תל אביביות מצד תעודות הסל. לחצו כאן לקבלת נתוני הביקושים וההיצעים הצפויים בשלב הנעילה .
בורסת ת"א צילום: אוראל כהן
