$
בורסת ת"א

בלעדי לכלכליסט

ברגע האחרון: אומן מבטלת את ההנפקה בבורסה של תל אביב

החברה התעשייתית הייתה אמורה לצאת היום להנפקה לפי שווי של 135 מיליון שקל כדי לאפשר לקרן טנא לממש השקעותיה. בין הסיבות לביטול: לחץ שהפעילו עליה הגופים המוסדיים שהבהירו כי לא יכנסו להנפקה לפי שווי גבוה יותר

רחלי בינדמן 11:1502.09.14

ההנפקה של אומן, החברה התעשייתית מקיבוץ חצור שהייתה אמורה לצאת היום לדרך - בוטלה ברגע האחרון, כך נודע ל"כלכליסט".

 

בשבוע שעבר נחשף כי קרן טנא, המחזיקה ב-28% מחברת אומן, חתכה את שווי ההנפקה ב-33% ל-135 מיליון שקל וזאת בעקבות לחץ שהפעילו עליה הגופים המוסדיים שהבהירו כי לא יכנסו להנפקה לפי שווי גבוה יותר.

 

למרות הפריחה בהנפקות האג"ח הבבורסה המקומית בעת האחרונה, הגופים המוסדיים זהירים וספקניים לגבי השתתפות בהנפקות מניות בתקופה זו, ולכן דרשו את הפחתת השווי. ככל הנראה הבינו בטנא כי למרות ההפחתה המשמעותית עדיין לא צפויים ביקושים משמעותיים להנפקה וביטלו אותה ברגע האחרון.

 

אריאל הלפרין אריאל הלפרין צילום: עמית שעל

כרגע עומדות בפני טנא שתי אפשרויות – להפחית את שווי ההנפקה ל-100 מיליון שקל או לחפש משקיע פרטי שירכוש את אחזקותיה. טנא חייבת להיפטר מאחזקותיה בחברה התעשייתית כיוון שהיא קרובה לסיום תקופת הקרן וצריכה לממש את כל השקעותיה. בעבר חיפשה טנא משקיע פרטי לרכוש את אחזקותיה אך לא מצאה משקיע שיסכים לרכוש את חלקה ברמת המחירים שדרשה ולכן פנתה לשוק ההון.

 

אומן מתמחה בייצור מוצרים יצוקים מסגסוגות אלומיניום ופליז בטכנולוגיית יציקה בלחץ גבוה. מוצריה משמשים בעיקר בשוק הרכב ובהם חלקים לתיבות גיר, למנועים, למערכות היגוי ולמערכות בלימה. החברה מתקשרת ישירות עם יצרני רכב או מול ספקי משנה. במהלך שנת 2014 צפויה החברה להשלים את הקמתם של קווי ייצור בפורטו שבפורטוגל ובסנט פטרבורג שברוסיה. מטרת המהלך היא להרחיב את יכולת הייצור, תוך הגברת נגישות לאתרי ייצור רכב באירופה. עסקיה של אומן מושפעים מהמצב בשווקים, בפרט בגוש היורו ובארה"ב. צמיחה בשווקים מביאה עמה גידול בביקושים, וגם התנודתיות בשער החליפין עשויה להשפיע על תוצאותיה העסקיות. אומן פועלת בשוק הנחשב למאוד תחרותי. בין מתחריה בתי יציקה בכל העולם, מרביתם גדולים מאוד. באומן מעריכים על בסיס נתוני הרבעון הראשון כי מכירות 2014 יסתכמו ב־170 מיליון שקל, וזאת לעומת 155 מיליון שקל ב־2013. ה־EBITDA צפוי לעמוד על 27 מיליון שקל לעומת 20 מיליון שקל אשתקד. נכון לסוף מרץ ההון העצמי של אומן עמד על 76 מיליון שקל, סכום המהווה 51% מסך הנכסים במאזן.
בטל שלח
    לכל התגובות
    x