המדדים בבורסה בת"א ננעלו בעליות, ירידות חדות בתשואות האג"ח

תל בונד 20 תל בונד 40 תל בונד 60

17:30 - הפחתת הריבית של בנק ישראל לשפל היסטורי של 0.25% טלטלה את הבורסה בתל אביב. עד פרסום החלטת הריבית לחודש ספטמבר בשעה 16:00, נסחרו המדדים המובילים בעליות קלות של עד 0.4%. אולם, אחרי הפצצה שהטיל בנק ישראל התגברו העליות במדדים המובילים, התשואות על איגרות החוב הממשלתיות שיורדות ככל שמחיר האיגרת עולה - הגיבו בירידות חדות.

איגרת החוב הממשלתית שקלית ל-10 שנים (0324) זינקה ב-0.7% לתשואה של 2.55%. האיגרת הקצרה יותר (0217) ל-5 שנים עלתה ב-0.35% לתשואה לפדיון של 0.58%. האג"ח הממשלתית שקלית ל-30 שנה קפצה ב-1% לתשואה של 3.81%. מדובר בעליות חדות באיגרות חוב אלו שקשורות באופן ישיר להפחתת הריבית בישראל ולסגירת פער הריביות בין ארה"ב לישראל.  

16:25 - החלטת בנק ישראל דוחפת את המדדים למעלה: מדד ת"א 25 נסחר בעלייה של 0.7% לאחר שלפני ההודעה על הורדת הריבית נסחר בעלייה של 0.4%. מדד ת"א 100 עולה ב-0.5% מול 0.3% לפני ההודעה. מניות הבנקים עולות ב-0.2% כשטרם ההודעה נסחרו ביציבות.

16:20 - מבט מהיר על מניות הבנקים, שנסחרו במרבית היום סביב רמת הבסיס ועברו לעלייה קלה של 0.2% (נכון לשעה זו) לאחר פרסום ההחלטה על הורדת הריבית: דיסקונטמטפס ב-1.3%, פועלים ובינלאומי עולים ב-0.3%, מזרחי טפחות נסחר בעלייה קלה של 0.1%, ובנק לאומי לבדו במתחם האדום עם ירידה של 0.2%. מניית פועלים מרכזת את המחזור הגבוה מבין הבנקים הגדולים, 21.5 מיליון שקל. לאומי לא הרבה אחריו עם 20 מיליון שקל ודיסקונט סוגר את השלישייה עם מחזור של 19.5 מיליון שקל. בסך הכול מרכזים 5 הבנקים הגדולים מחזור של 72 מיליון שקל.  

16:05 - החלטה מפתיעה של בנק ישראל: הוועדה המוניטרית החליטה להפחית את הריבית לחודש ספטמבר ב-0.25% לרמה של 0.25% - שפל של כל הזמנים. רק לפני חודש הוריד הבנק בהנהגת הנגידה קרנית פלוג על הורדת הריבית מ-0.75% ל-0.5%.

15:45 - לקראת החלטת הריבית: הדולר היציג קפץ ב-0.7% ל-3.54 שקלים. המטבע האמריקאי נסחר במהלך היום ברמות שיא של שנה. היורו היציג נותר ללא שינוי על 4.68 שקלים. 

15:10 - ברם תעשיותהודיעה כי החברה הנכדה Life Plastic Sarl התקשרה בהסכם להפצת קו מוצרים חדש בתחום המוצרים לבית עם מפיץ שאינו קשור לחברה. המפיץ, שיקבל בלעדיות על קו המוצרים החדש בצרפת בלבד, התחייב כי במשך שלוש שנים, החל משנת 2015 ועד שנת 2017 ירכוש מוצרים בשווי 3 מיליון יורו. כמו כן, לצורך השלמת פיתוח קו המוצרים החברה והמפיץ ישקיעו סכומים נוספים – החברה הנכדה תשקיע כ-375 אלף יורו והמפיץ ישקיע 60 אלף יורו. להערכת החברה, מכירת קו המוצרים החדש למפיץ תחל בחודש פברואר 2015.

14:30 - מבט על מניות ת"א 25: שלישיית העולות המובילה כוללת את דיסקונט(1.2), בזק (1%) וקבוצת דלק (0.9%). המפסידות המובילות הן מגדל(1.1%-), סלקום(1%-) ושטרוס (0.7%-). מניית טבעמרכזת את המחזור הגבוה במדד, 24 מיליון שקל. בסך הכול מרכז המדד מחזור של 177.5 מיליון שקל.

13:50 - רמי לוי שיווק השקמה פרסמה את תוצאותיה הכספיות לרבעון השני: הרשת סיימה את הרבעון השני עם הכנסות של כ-857.9 מיליון שקל, גידול של 6.12% בהשוואה להכנסות של כ-808.4 מיליון שקל בתקופה המקבילה בשנת 2013. ה-EBITDA ברבעון השני הסתכם בכ-47.3 מיליון שקל, מול 40.1 מיליון שקל ברבעון המקביל. הרווח התפעולי הרבעוני הסתכם ב-40.4 מיליון שקל (4.71% מהמכירות), מול 34.2 מיליון שקל בתקופה המקבילה (4.23% מהמכירות). הרווח הנקי ברבעון המדווח עמד על 29.9 מיליון שקל, בהשוואה לכ-29.2 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2013.

13:40 - מעט לאחר אמצעו של יום המסחר - המחזור עומד על 417 מיליון שקל. רחוק מלהרשים. מניית טבעמרכזת את המחזור הגבוה בבורסה - 20.5 מיליון שקל. בת"א 75 מרכזת מניית אלרוןאת המחזור הגבוה ביותר, 4 מיליון שקל.

13:00 - האג"ח הממשלתי הצמוד נסחרות היום במגמה מעורבת, כשרובן קרוב לרמת הבסיס. האגרות הממשלתיות השקליות נסחרות בעליות קלות: האיגרת השיקלית ל-10 שנים (0324) עולה ב-0.12% והתשואה יורדת בהתאם ל-2.62%. האיגרת השיקלית ל-30 שנה (0142) עולה ב-0.17%, כשהתשואה יורדת ל-3.87%.

12:20 - ענקית הנדל"ן האמריקאית אקסטל Extell פרסמה את תוצאותיה לרבעון השני. הכנסות החברה ברבעון הסתכמו לכ-90.8 מיליון דולר, לעומת כ-666 אלף דולר בתקופה המקבילה ב-2013. הרווח התפעולי הסתכם ב-70.2 מיליון דולר, לעומת כ-8.5 מיליון דולר בתקופה המקבילה. בשורה התחתונה רשמה אקסטל רווח נקי של 63.8 מיליון דולר ברבעון המדווח, לעומת כ-6.5 מיליון דולר בתקופה המקבילה.

11:40 - מניות הביומד שירדו אתמול ב-1.5% מתאוששות היום עם טיפוס של 1.3%, בסיוע מניית אלרוןשמזנקת ב-8.6% נכון לשעה זו (15 מניות במדד נסחרות בעליות, 4 מניות יורדות ו-4 נסחרות ביציבות). עליות משמעותיות נרשמות גם במניות הבאות: אינסוליין- 2.3%; איתמר- 3.1%; ביו לייט - 2.1%; פלוריסטם- 2.2%. מנגד אינטק פארמה מאבדת 4.3% ופרוטליקס יורדת ב-1.7%.

11:10 - המלצות שבועיות מבית הראל פיננסים: "לא מומלץ למהר ולהקטין אחזקות בשוק המקומי, במיוחד בתקופה שמתאפיינת במחזורי מסחר נמוכים, כיאה לסוף חודש אוגוסט. למי שכן מחפש להגדיל חשיפה, עדיין מומלץ להגדיל בחו"ל. תיק המניות שלנו חשוף %32%-42 למניות בחו"ל. אג"ח קונצרני הוא חלק לגיטימי מתיק ההשקעות, אך לא מומלץ להגדיל סיכונים.

הביצועים הטובים יותר של האפיק הממשלתי הצמוד הבינוני בשבוע האחרון על פני השקלים הובילו לכך שהקונצרני הצמוד רשם עליות חזקות יותר מהשקלי. ההמלצות שלנו על השקעה באג"ח חו"ל בדירוגים הגבוהים יותר ועל חשיפה מסוימת למט"ח בדרך זו המשיכו להצדיק עצמם בשבוע האחרון ולהערכתנו ההמלצה הזו ממשיכה להיות רלוונטית (למי שלא מעוניין בחשיפה מטבעית ניתן לעשות זאת בנטרולה). 

ההיחלשות של השקל מול הדולר והאפשרות שהיא תימשך, היא אחת הסיבות לכך שאנו ממשיכים להמליץ לשמור על חשיפה מסוימת לאפיק הממשלתי הצמוד, למרות שבתקופה הקרובה לא צפויים מדדים גבוהים. בתיק האג"ח אנו שומרים על מבנה של %45%-55 לטובת האפיק השקלי. רוב החשיפה לצמודים היא באמצעות אג"ח קונצרני, שבשבוע האחרון מחק את רוב הירידות שרשם מתחילת אוגוסט".

10:20 - מדטכניקה תחלק דיבידנד בהיקף של 23.62 מיליון שקל. המועד הקובע לקבלת הדיבידנד הוא ה-2 הבספטמבר והוא ישולם ב-15 בספטמבר.

10:00 - אל עלמוציאה תגובה ראשונית לתביעת הענק שהוגשה נגדה על ידי משרד האוצר בשבוע שעבר, ולפיה "החברה דוחה את טענות המדינה ותמסור תגובתה כנדרש". מדובר בתביעת ענק של למעלה מ-50 מיליון שקל שבמרכזה תהליך הפרטתה של חברת התעופה וטענה מצד המדינה כי במסגרת הנפקתה נטלה אל על לעצמה עשרות מיליונים שקלים ו"אין לה בהם כל זכות".

9:50 - עליות קלות בפתיחה בת"א: המדדים ת"א 25 ות"א 100 עולים ב-0.1%, מניות הבנקים נסחרות ביציבות.

9:30 - שלמה החזקות סיימה את הרבעון השני עם הכנסות של על 861 מיליון שקל, ללא שינוי מהרבעון המקביל אשתקד. פעילות חטיבת הרכב הציגה ברבעון השני רווח נקי של כ-12 מיליון שקל, מול כ-15 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. השחיקה ברווחיות נובעת מגידול בעלויות התפעוליות וירידה בהכנסות הנובעות מהפרשי הצמדה נמוכים כתוצאה מהמדד השלילי. הכנסות חטיבת הרכב ברבעון הסתכמו בכ-773 מיליון שקל, בהשוואה לכ-787 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

9:25 - ברןמודיעה כי חברת בת (100%) קיבלה מספקית תקשורת סלולארית הזמנת המשך בהיקף של 12 מיליון דולר לביצוע עבודות להקמת אתרי תקשורת סלולארית בשיטת "Turn-Key" במדינה בדרום מזרח אסיה. העבודות מתוכננות להתבצע במהלך 2014-2015, בכפוף לקבלת היתרי בנייה ואישורים מקומיים.הזמנה זו היא בהמשך להזמנה קודמת שהתקבלה במסגרת הסכם מסגרת שנחתם עם הלקוח לביצוע פרויקטי תשתית סלולארית במהלך השנים 2014-2015, בהיקף של כ-48 מיליון דולר.

9:20 - שיכון ובינוי מדווחת הבוקר כי החברה הבת שיכון ובינוי אנרגיה מתחדשת (100%) החלה בתהליך, במסגרתו תציע למשקיעים פוטנציאליים לרכוש את זכויותיה, כולן או רובן, במתקנים סולאריים פוטו-וולטאיים לייצור חשמל בישראל, בהיקף מצרפי של עד כ-24 מגהואט.

9:10 - לאחר שמניית קשרי תעופה זינקה אתמול ב-16.9% וריכזה מחזור מסחר ענק של 2.7 מיליון שקל - פי 900 מהמחזור הממוצע במניה - הבוקר מגיע ככל הנראה ההסבר. המשביר 365, בעלת השליטה בקשרי תעופה (66.55%), מדווחת הבוקר כי אתמול הגיעה להסכמות עם צד שלישי למכירת 376 אלף מניות קשרי תעופה תמורת 2,575,250 שקל. מחיר הרכישה למניה עבור 375 אלף מניות עמד על 685 אגורות למניה, ושל יתרת 1,000 המניות במחיר של 650 למניה. לאחר ביצוע המכירה, ירדה אחזקת המשביר 365 בקשרי תעופה ירדה מ-66.55% ל-61.3%. המשביר 365 מציינת בדיווח כי היא ממשיכה לדון מול הצד השלישי בקשר לאפשרות מכירת מניות נוספות של קשרי תעופה.  

9:00 - אלרוןשבשליטת דסק"ש מבית אי.די.בי פתוח הודיעה אתמול בערב על תשלום דיבידנד של 110 מיליון דולר - 3.698 דולר למניה. המועד הקובע לקבלת הדיבידנד הוא ה-8 בספטמבר, והוא ישולם ב-22 בספטמבר.

8:50 - שופרסל ממשיכה לצמצם עלויות: הקמעונאית הגדולה בישראל תודיע לבעלי הנכסים שמהם היא שוכרת שטחים לסניפים על הפחתת שכר הדירה שהיא משלמת; במקביל מתכננת שופרסל להרחיב את היצע המוצרים של המותג הפרטי כדי להתמודד עם הספקים הגדולים, תוך צמצום הרכישות מהספקים למותגים המובילים בלבד והימנעות מקניית מוצרים עתירי תחליפים.

8:20 - חברת כלכלית ירושלים שבשליטת אליעזר פישמן דיווחה אתמול לאחר המסחר על הפסד של 75 מיליון שקל ברבעון השני של 2014 לעומת רווח של 30 מיליון שקל ברבעון המקביל. חברת האחזקות של פישמן הפועלת בשוקי הנדל"ן המניב בישראל ואירופה, נפגעה קשות מהמצב הגיאופוליטי הרעוע באוקראינה והיחלשות המטבעות במזרח אירופה. סך ההכנסות של כלכלית ירושלים ירדו מרמה של 190 מיליון שקל ברבעון השני של 2013 לרמה של 118 מיליון שקל בלבד ברבעון השני של 2014 – ירידה של 38%.

7:40 - הבורסה המקומית תיפתח היום על רקע תחילתו של שבוע המסחר בשווקים הבינלאומיים, ובתקווה לחדשות מעודדות בכל הקשור למשקיעים הזרים. בשעה 16:000 צפוי בנק ישראל לפרסם את הודעת הריבית. 

ההערכה הרווחת בשוק היא שבנק ישראל יותיר את הריבית ללא שינוי. יונתן כץ מלידר שוקי הון כתב בסקירתו השבועית כי "לא צפויה הורדת ריבית. בנן ישראל יעדיף להמתין מספר חודשים לאחר הורדת הריבית לפני חודש. עם זאת, תיתכן הפתעה, אם ברצונו של בנק ישראל לתמוך בכלכלה הנחלשת לנוכח הימשכות המצב הבטחוני". אלכס זבז'ינסקי, ממיטב דש כתב כי 'בנק ישראל צפוי להשאיר את הריבית ללא שינוי בהחלטתו השבוע. פיחות השקל מקטין סיכוי להורדת ריבית נוספת אך היא עדיין אפשרית בחודשים הקרובים". דודי רזניק מלאומי שוקי הון אמר גם הוא כי בנק ישראל צפוי להותיר את הריבית ללא שינוי, והוסיף כי "לא ניתן לפסול הורדת ריבית נוספת בחודשים הקרובים, בפרט אם תעמיק ההאטה בפעילות ותחול ירידה נוספת בסביבת האינפלציה".

צילום: shutterstock