שגרה בבורסה: מדד ת"א 25 זינק ב-1.3% וחזר לרמה שלפני המבצע
מדד ת"א 100 עלה בשיעור דומה ומדד הבנקים הוסיף 1.2% לערכו; השותפות במאגר לווייתן דיווחו על גידול מהותי של 16% בהיקף משאבי הגז במאגר - רציו עלתה ב-3.1%, אבנר ב-1.3% וקבוצת דלק ב-1.7%; מחזור המסחר - 402 מיליון שקל
תל בונד 20 תל בונד 40 תל בונד 60
16:30 - האזעקות ברחבי ישראל ממשיכות לפעול במלוא העצמה ואילו בבורסה בתל אביב חזרו לשגרה - לפחות לפי המדדים שננעלו בעליות חדות. מדד ת"א 25 זינק ב-1.3% וחזר לרמת שלפני המבצע, ת"א 100 עלה בשיעור דומה ומדד הבנקים הוסיף 1.2% לערכו. מחזור המסחר היה נמוך והסתכם ב-402 מיליון שקל.
15:30 - החברה לישראל מטפסת לראש מדד ת"א 25 עם עלייה של 2.7%. פרטנרו אופקו אחריה עם עלייה של 1.7% כ"א.
15:00 - מבט על מניות הבנקים שעולות נכון לשעה זו ב-0.9%: דיסקונטעולה ב-1.4%, פועליםעולה ב-1.1%, מזרחי טפחותמתחזק ב-0.6%, לאומיב-0.5% ובינלאומי ב-0.2%. מניית פועלים מרכזת את המחזור הגבוה ביותר, 10.6 מיליון שקל, ומזרחי טפחות אחריה עם 10.5 מיליון שקל. חמשת הבנקים הגדולים מרכזים יחד מחזור של 38.3 מיליון שקל.
14:05 - מתחזקות העליות בת"א: המדדים ת"א 25 ות"א 100 טיפסו בשעה האחרונה עד לפלוס 1%. מניות הבנקים עולות ב-0.8%. 85 מניות ממדד ת"א 100 נסחרות בעליות, כשבמקרה של מדד ת"א 25 בלבד - 23 מהמניות במדד צבועות ירוק.
14:00 - למתיחות יש מחיר, גם בחזית הפיננסית. הנה אחד הביטויים לכך: פרמיית הביטוח על יכולת החזר החוב של ישראל באיגרות חוב דולריות (CDS) זינקה מאז היציאה למבצע ב-10%. מרווחי חוזי הביטוח כנגד חדלות פירעון של אג"ח ממשלתיות - CDS - מהווים דרך לבחינת הסיכון הגלום בחובות הממשלות השונות. ככל שהמרווח גדול יותר, גדולה יותר גם פרמיית הביטוח שנדרשים המשקיעים לשלם כדי להבטיח את התמורה העתידית של האג"ח שבידיהם. בכל מקרה, הזינוק בפרמיה לא מהווה איום ממשי על עלות גיוסי ההון העתידיים של הממשלה.
13:45 - המלצות מחלקת אג"ח בלאומי שוקי הון, בראשות דודי רזניק:
"אנו ממליצים על מח"מ אחזקות של עד 3 שנים, ועל אחזקה מאוזנת בין שקלים לא צמודים לצמודי מדד. המדדים הקרובים עלולים להיות גבוהים יחסית לסביבת האינפלציה בחודשים האחרונים ולכן נראה כי בציפיות האינפלציוניות הקיימות צמודי המדד הינם בהחלט סבירים להשקעה, גם לאור הירידה בכמות ההנפקות צמודות המדד הן הממשלתית והן הקונצרנית; תלילות העקומים לא צפויה להמשיך ולרדת בטווח הקרוב, לפחות עד התבהרות בגזרה הגיאופוליטית. לכן אנו ממליצים על אחזקת המח"מ בצורה ישירה", אומרים בלאומי שוקי הון.
"אנו ממליצים להמשיך ולהימנע מהשקעה באג"ח בריבית משתנה; על רקע העלייה בחוסר הוודאות אנו ממליצים להגדיל משמעותית רכיב המזומן ולהמתין להזדמנויות קנייה מחודשות; המקור לסיכון העיקרי לעליית תשואות בארץ הינו עליית תשואות בחו"ל, ובעיקר בארה"ב, ולכן מומלצת המשך אחזקת פוזיציית שורט על האג"ח הממשלתי הארוך בארה"ב כרכיב ביטוחי לתיק האג"ח המקומי", מוסיפים בלאומי שוקי הון.
13:00 - מחצית יום הפעילות, וכמו כמעט בכל ימי ראשון, מחזור המסחר מגוחך, 184 מיליון שקל בלבד. זוהי תופעה שחוזרת על עצמה כמעט מדי יום ראשון, וההחלטה להאריך את הפעילות בחצי שעה לא תרמה לעניין דבר. נדמה שגם אם יאריכו את שעות הפעילות בימי ראשון עד 12 בלילה העניין לא ישתנה. מה לעשות, כשהבורסות בעולם שובתות אנחנו מחכים בסבלנות. מה שמעלה את השאלה - האם לא עדיף פשוט לסגור את הבורסה ביום ראשון?
מבחינת מניות: טבעמרכזת את המחזור הגבוה בבורסה, 17 מיליון שקל. מניית רציוממדד ת"א 75 מרכזת את המחזור השני בגובהו - ועוקפת את כל מניות ת"א 25 למעט טבע - 11 מיליון שקל
12:25 - כמה תזוזות חדות של חברות הביומד וההיי טק: כן פייטקופצת ב-9%, אינטקמטפסת ב-6%, אליום מדיקלעולה ב-10%, אלוטעולה ב-5.3%. ביוקנסלב-5.6%, סרגוןב-5.4%, סלקט ביומדב-8%.
12:10 - מבט על מניות ת"א 25: מכלל המניות שבמדד המוביל, 21 נסחרות בעליות, 4 בלבד יורדות. שלישיית העולות המובילה כוללת את אופקו(1.8%), טבע(1.5%) וקבוצת דלק (1.3%). את קבוצת היורדות המצומצמת מובילה קבוצת עזריאלי(0.5%-), יחד עם גזית גלוב ונייס (0.4%- כ"א). את המחזור הגבוה במדד מרכזת מניית טבע, 15 מיליון שקל. קבוצת דלק אחריה עם 7.3 מיליון שקל. בסך הכול מרכזות המניות במדד המוביל מחזור של 73 מיליון שקל. נכון לשעה זו נסחר המדד בעלייה של 0.6%.
11:15 - מבצע "צוק איתן" ומאות הטילים המשוגרים לישראל בשבוע האחרון גררו פדיונות של 2.2 מיליארד שקל מקרנות הנאמנות מתחילת חודש יולי. כך לפי אומדנים והערכות שבוצעו על ידי כלכלני מיטב דש. הפדיונות נרשמו בכל האפיקים לרבות מדדי המניות, אג"ח קונצרני ומדדי אג"ח ממשלתי שספגו מימושים על רקע עליית פרמיית הסיכון של ישראל. המשמעות: ציבור המשקיעים מעדיף שלא להיות מושקע בשוק ההון הישראלי כרגע והוא בוחר להסיט את ההשקעות אל עבר השווקים בחו"ל או לאפיקים חלופיים.
10:40 - עדכוני מידרוג:
גלובל פיננס ג'י.אר. 8: הותרת דירוג אגרות החוב (סדרות א'-ג'), בבחינה (Credit Review) עם השלכות שליליות, על רקע אפשרות להורדת דירוג בעקבות התקבולים מעסקאות בנכסים המגבים את יתרות סדרות האג"ח המיועדות לפדיון, שהתקבלו מאפריקה ישראל השקעות ואי די בי חברה לאחזקות.
סלע קפיטל נדל"ן: מאשרת דירוג A2 באופק יציב לגיוס אג"ח בהיקף של עד 200 מיליון שקל ע.נ. – חלף 170 מיליון שקל ע.נ., כפי שפורסם בדוח הדירוג מחודש יוני 2014. הגיוס יעשה באמצעות הרחבת סדרה קיימת ו/או הנפקת סדרה חדשה. תמורת הגיוס תשמש לצורך הפעילות השוטפת של החברה, כולל רכישת נכסים חדשים.
10:10 - האג"ח הממשלתיות נסחרות בעליות קלות של סביב 0.1%. האג"ח השקלית ל-10 שנים עולה ב-0.14%, התשואה יורדת ל-2.84%.
10:00 -אנלייט אנרגיהשבשליטת יורוקום מנהלת מו"מ לרכישת השליטה בחווה לייצור חשמל מאנרגיית רוח בפולין, הנמצאת בשלבי הקמה, בהספק של 36 מגה-וואט. החברה מנהלת במקביל מו"מ לקבלת אופציה להשקעה בפרויקט רוח גדול נוסף בהיקף של כ- 110-214 מגה ואט המצוי בשלבי פיתוח. ההשקעה תבוצע באמצעות תאגיד החזקה ייעודי בשליטת אנלייט (50.1%), בשותפות עם קרן בינלאומית (49.9%) להשקעה באנרגיה ותשתיות. תאגיד ההחזקה ירכוש 50.01% ממניות תאגיד הפרויקט, כאשר היזם המקומי יחזיק ב- 49.99%. ההשקעה הכוללת הנדרשת מהחברה והקרן לשם רכישת 50.01% מתאגיד הפרויקט הנה כ- 9 מיליון יורו, מהם כ- 4.5 מיליון יורו תשלם אנליייט.
9:55 - אליום מדיקלהודיעה כי הציגה בשבוע שעבר בהצלחה שלושה הליכים בשידור חי בכנס לרופאים מובילים המתמחים בתחום הלפרוסקופיה בישראל במרכז רפואי רבקה זיו בצפת. במסגרת הכנס טופלו 3 חולות עם צניחות אברים ברמת חומרה גבוהה תוך יישום גישה לפרוסקופית (זעיר פולשנית בטנית) באמצעות מערכת ה - EndoFast Reliant™ SCP.
9:50 - שבוע המסחר נפתח בירוק: המדדים ת"א 25 ות"א 100 עולים ב-0.6%, מדד הבנקים ב-0.4%. מניות מאגר לווייתן מככבות: קבוצת דלק עולה ב-2.2%, רציו מטפסת ב-3.27%.
9:25 - מניית טבעתיסחר היום על רקע הידיעות מסופ"ש על העסקה המתגבשת של המתחרה: יצרנית התרופות הגנריות מיילן (Mylan) מקיימת מגעים מתקדמים על עסקה בת מיליארדי דולרים לרכישת פורטפוליו מוצרים מיצרנית התרופות אבוט לברטוריס (Abbot Labratories). כך על פי דיווח ברויטרס. העסקה המוצעת, הנמצאת בשלבים מתקדמים, כולל רכישה של נתח ממוצריה המאושרים באירופה של אבוט בשווי של כמה מיליארדי דולרים.
9:20 - השותפות במאגר לוויתן, דלק קידוחים ואבנר מקבוצת דלק ורציו, מדווחת על גידול מהותי של 16% בהיקף משאבי הגז במאגר לוויתן: על פי דוח הערכת משאבים עדכני, , היקף משאבי הגז של מאגר לוויתן (באומדן הטוב ביותר) עומד על כ-21.93 (620 BCM) TCF, לעומת 18.91 TCF (535 BCM) בדוח המשאבים הקודם. בנוסף, חלה עלייה מרשימה גם בהיקף הקודנסט במאגר, שעומד על 39.4 מיליון חביות לעומת 34.1 מיליון חביות בדוח הקודם.
9:10 - בנק אגוד ממליץ בסקירתו השבועית לנצל את ירידות השערים בעולם להגדלת ההשקעה במניות, ולהגדיל חשיפה לאג"ח הקונצרני. "אנו ממליצים לנצל את ירידות השערים שחלו השבוע בעולם להגדלת ההשקעה באפיק המנייתי", כותבים באגוד, שממליץ על חשיפה של 20% למניות בתיק מייצג (עלייה מ-18%) ושל 32% בתיק ספקולטיבי (לעומת 28% קודם), "כאשר מומלץ להסיט 60% מההשקעה באפיק זה לחו"ל, בדגש על ארה"ב, על פני השקעה בישראל, לאור המתיחות הבטחונית וצפי לעליות בחו"ל". באגוד ממליצים גם על הגדלת החשיפה לאג"ח הקונצרני. "גם השבוע נרשמה עליית תשואות באג"ח הקונצרני ועלייה במרווחים, כך שתוך פרק זמן של כחודש חזרנו לרמת התשואות אשר נרשמו בתחילת שנת 2014 והמרווחים אף עלו לרמות אשר נרשמו בסוף שנת 2013. כתוצאה מעליית התשואות, שוק האג"ח הקונצרני חזר להיות מעניין ובשל כך אנו ממליצים על הגדלת רכיב זה בתיק ההשקעות".
8:20 - כן פייטחוזרת לת"א בפער ארביטראז' חיובי של 10.5% לאחר שביום חמישי דיווחה כי קיבלה את אישור משרד הבריאות לשימוש כטיפול חמלה לסרטן הכבד בתרופת ה-CF102 של החברה. התוכנית מאפשרת לרופא לתת לחולה טיפול ניסיוני חדשני או תרופות בשלב הפיתוח שטרם נרשמו בשום מדינה בעולם.
| קנייה חזקה | קנייה | המתן | מכירה | מכירה חזקה |
מניות דואליות נוספות שחוזרות עם פערי ארביטראז' בולטים:
פער חיובי: טבע1.7%; פריגו0.2%; אופקו2.3%; טאואר1.8%; ביקום2.8%; מזור2.5%; קמטק3%; קומפיוג'ן4%; פלוריסטם2.5%; אבוג'ן2.1%; אלוט5.4%; אודיוקודס3.3%; סרגון6.5%; אקס טי אל 5.7%.
פער שלילי: פוטומדקס4.1%; סיירן3%; די מדיקל19.5%; רובוגרופ19%
7:40 - שבוע המסחר בת"א ייפתח בצל העימות בין ישראל לחמאס והמשך מבצע "צוק איתן", כשהמשקיעים עוקבים בתשומת לב אחר ההתפתחויות. העליות שנרשמו בשישי בניו יורק – דאו ג'ונס ו-S&P 500 עלו ב-0.2%, נאסד"ק התחזק ב-0.4% - עשויות לעודד במידת מה את הפעילים בשוק המקומי.
כלכלני לאומי כותבים בסקירה של סוף השבוע כי "נוכח חוסר הוודאות ועל מנת להימנע מפגיעה בתשואת התיק לאורך זמן, אנו ממליצים להימנע משינוי חד בתמהיל ההשקעות". במקביל מציינים בבנק כי "מזה תקופה שאנו ממליצים על חשיפה נמוכה לשוק המניות הישראלי, על רקע חולשת הכלכלה הריאלית. אנו נותרים בהמלצה זו גם כעת". לפיכך ממליצים שם על שוק המניות בחו"ל.
בורסה צילום: shutterstock
