ת"א ננעלה ביציבות; מניית ב.יאיר צללה ב-21%, אג"ח החברה התרסקו
הפתיחה השלילית בניו יורק הורידה את הבורסה המקומית: המדדים ת"א 25 ות"א 100 ננעלו ללא שינוי לאחר שנסחרו רוב היום בעליות. אפריקה ישראל עלתה ב-1.4%; מחזור המסחר - 860 מיליון שקל
תל בונד 20 תל בונד 40 תל בונד 60
17:30 - המסחר ננעל ביציבות יחסית בעקבות הפתיחה השלילית בניו יורק. מחזור המסחר הסתכם ב-860 מיליון שקל.
ב.יאיר צללה ב-21% במחזור מסחר של 1.6 מיליון שקל - פי180 מהמחזור הממוצע. האג"ח של החברה מסדרה 12 צללה ב-7.6%.
16:45 - הירידות בניו יורק מתחזקות לרמה של מינוס 0.3%-0.5% ומורידות את המדדים המקומיים בת"א: ת"א 25 נסחר ביציבות, ת"א 100 עולה ב-0.2%.
16:30 - שעה לפני הנעילה, ומחזור המסחר בת"א עומד על 684 מיליון שקל בלבד. טבע בראש עם מחזור של 34 מיליון שקל, מגדל אחריה עם מחזור של 26 מיליון שקל. לב.יאיר מחזור חריג של 1.5% מיליון שקל - אלפי אחוזים מעל הממוצע (ראו ידיעה מוקדמת). בניו יורק נפתח המסחר בירידות קלות: דאו ג'ונס, נאסד"ק ו-S&P 500 נחלשים ב-.0.1%, נאסד"ק יורד ב-0.2.
15:30 - קבוצת בזקעדכנה כלפי מעלה את תחזית הרווח הנקי וה-EBITDA שלה. הקבוצה הודיעה כי בהתבסס על המידע הידוע כיום הרווח הנקי שלה המיוחס לבעלי המניות יעמוד על כ-2 מיליארד שקל ב-2014, במקום 1.6-1.7 מיליארד כפי שחזתה בדו"ח השנתי האחרון. תחזית ה-EBITDA המעודכנת ל-2014 עומדת על כ-4.5 מיליארד שקל במקום 4 מיליארד שקל.
15:10 - גיל דטנר, אנליסט לאומי שוקי הון, מוריד את מחיר היעד של מניית פרטנר :
מאריכים את ציר הזמן: כפי שכתבנו בעדכון שלנו על סלקום השבוע, אנו רואים שיפור משמעותי בעתיד של חברות הסלולר, אך אין לדעת מתי יתכנס השוק לשיווי המשקל החדש. סוגיית העיתוי הינה מרכזית לבעלי המניות, שכן האפשרות שתנאי השוק ימשיכו להיות קשים במשך תקופה ארוכה מורידה את כדאיות ההשקעה בנקודת זמן זו. ניסינו לתת ביטוי לסוגיה זו דרך הארכת אופק המודל שלנו, מה שמאפשר להתוות שיפור הדרגתי יותר, הן במחירים, והן בהוצאות. כמובן, יש גם לקחת בחשבון שהרגולציה מגדילה גם היא את חוסר הוודאות.
המלצה: המודל המעודכן שלנו נותן מחיר יעד של 33 שקל למניה, וזאת בהשוואה למחיר של 36 שקל בעדכון האחרון, כך שהאפסייד המעודכן עומד על 10% לערך. בהינתן רמת אי הוודאות הקיימת, המשמעות הפיננסית היא שמניית פרטנר נסחרת בסביבת מחירים הוגנת. אי לכך, אנו ממליצים על המניה בתשואת שוק, כאשר אנו חוזרים על מסקנתנו מהעדכון של סלקום - ברמת המחירים הנוכחית, הסקטור לא נראה לנו מעניין במיוחד, ואנו ממליצים לחכות למחירים יותר נוחים או לחילופין לבשורות טובות. מבחינת החלוקה בתוך הסקטור, אנו מעדיפים את פרטנר על סלקום, כאשר בזק נראית יקרה".
גיל דטנר, אנליסט לאומי שוקי הון
14:00 - מניית ב.יאיר יורדת ב-15% ומרכזת מחזור מסחר של 1.27 מיליון שקל - פי 150 מהממוצע. איגרת החוב של החברה מסדרה 11 יורדת ב-7% ונסחרת בתשואה של 6%.
14:10 - ביולייןסיימה את הרבעון עם הפסד התפעולי של 14.3 מיליון שקל (4.1 מיליון דולר), ירידה משמעותית מול תוצאות הרבעון הראשון של 2013, אז עמד ההפסד התפעולי על 23.7 מיליון שקל (6.8 מיליון דולר). הוצאות מחקר ופיתוח ברבעון הראשון עמדו על 9.5 מיליון ש"ח, קיטון של 51% בהשוואה לרבעון המקביל. מנגד, הוצאות שיווק ומכירות קפצו ב-66% ל-1.3 מיליון שקל. ההפסד הנקי ברבעון הראשון צומצם ל- 7.4 מיליון שקל (2.1 מיליון דולר), בהשוואה להפסד נקי של 12.8 מיליון שקל (3.7 מיליון דולר) בתקופה המקבילה אשתקד.
14:00 - רבוע כחול נדל"ן סיימה את הרבעון הראשון עם זינוק של 28% ברווח הנקי ל-30.8 מיליון שקל, בהשוואה לרווח של 24.2 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2013. הרווח התפעולי ברבעון עלה בכ- 3% ל-53.3 מיליון שקל. הכנסות החברה מדמי שכירות הסתכמו ברבעון ראשון ב-54.4 מיליון שקל, גידול של כ- 2.2% מול הרבעון המקביל. ה-NOI ברבעון הראשון הסתכם ב-54.3 מיליון שקל, גידול של 1% לעומת הרבעון הראשון של 2013. זאב שטיין, מנכ"ל רבוע כחול נדל"ן אמר כי ברבעון הראשון התקבל האישור מבית המשפט העליון בוושינגטון לתוכנית המרכז העירוני ב-Point Wells לכ- 3,000 יחידות דיור, מסחר ומשרדים. "זהו פרוייקט ייחודי ירוק ומודרני, על אחד החופים היפים בעולם ובקרבת אחת הערים בארה"ב המתחזקות כלכלית בקצב גבוה במיוחד. בכוונת החברה לפעול למכירת הזכויות בפרויקט".
13:30 - באמצעו של יום המסחר עומד המחזור על רמה נמוכה של 386 מיליון שקל. לאחר כמה ימי הפסקה חוזרת טבעלהוביל עם המחזור הגבוה בבורסה, 21.5 מיליון שקל בחצי היום.
13:05 - מניית חברת הנדל"ן ב.יאירנופלת ב-11% במחזור גבוה של 1.1 מיליון שקל. לשם השוואה, המחזור הממוצע במניה בשלושת החודשים האחרונים עומד על כ-10,300 שקל.
12:45 - מנייית קומפיוג'ןממשיכה את הקו החיובי שהחל אתמול לאחר פרסום הדוח הרבעוני - המניה עלתה אמש בנאסד"ק ב-2.1% מטפסת היום בבורסה התל אביבית ב-3.2% ומובילה את מניות מדד הביומד ואת מניות ת"א 100.
12:20 - מבט על המניות הגדולות: את מדד ת"א 25 מובילה היום טבעשעולה ב-1.1%, כשאחריה אופקועם עלייה של 0.9% וקבוצת דלק שעולה ב-0.8%. היורדת הגדולה היא אסםשנחלשת ב-1.3%, אחריה מזרחי טפחות שיורד ב-0.8% ושטראוס שמאבדת 0.6%. 12 מניות במדד נסחרות בעליות, 13 בירידות.
11:45 - קבוצת הביטוח הראלשבשליטת משפחת המבורגר מסכמת רבעון מוצלח שהושפע בעיקר מהרוח הגבית של שווקי ההון וירידה במדד אליו צמודות ההתחייבויות הביטוחיות לעומת הרבעון המקביל אשקד. הרווח הכולל הסתכם ברבעון ב-281 מיליון שקל, עלייה של 40% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. הרווח עלה כאמור בעיקר בגלל רווחי נוסטרו גבוהים לעומת הרבעון המקביל וכן בשל גביית דמי ניהול משתנים גבוהים יותר בביטוחי המנהלים המשתתפים ברווחים, שם עיקר דמי הניהול הם נגזרת של התשואה המושגת בתיק החוסך (15%).
11:00 - גם חברת מבני תעשיה מקבוצת אליעזר פישמן מדווחת על תוצאות הרבעון. הרווח הנקי טיפס ב-6.6% לעומת הרבעון המקביל והסתכם בכ- 54 מיליון שקל, תודות לשיפור במכירות הדירות ברוסיה ורווחי שיערוך, אך מנגד רשמה חברת הנדל"ן ירידה בהכנסות מנכסים מניבים.
הכנסות החברה מנכסים מניבים (שכירות וניהול) ברבעון הראשון לשנת 2014 הסתכמו בכ- 156 מיליון שקל, מתוכם כ-104 מיליון שקל בישראל – מדובר בירידה של 9% לעומת הרבעון המקביל, וירידה של 5% בהכנסות בישראל. מבני תעשייה מסבירה כי עיקר השינוי נובע ממימוש נכסים בישראל ובקנדה, מירידה בתפוסות במספר נכסים בקנדה ומירידה בשערי החליפין של המטבעות השונים בחו"ל בקיזוז גידול בהכנסות מדמ"ש בישראל, אשר נבע מסיומם של פרויקטים בתקופת הדוח ומהצמדת מרבית חוזי השכירות למדד.
10:00 - אפי פתוח, החברה הבת של אפריקה ישראלשבשליטת לב לבייב, דיווחה הבוקר על עלייה של 10% בהכנסות ל-36.7 מיליון דולר, כאשר התרומה של אפי מול, קניון הדגל, הסתכמה ב-28 מיליון דולר. החברה נפגעה מהחולשה של הרובל הרוסי מול הדולר, שגרמה לה הפסד של 37.9 מיליון דולר. בשורה התחתונה רשמה אפי פתוח רווח נקי של 24 מיליון דולר, לעומת 15.3 מיליון דולר ברבעון המקביל - זינוק של 57%.
מבחינה תפעולית המשיך אפי מול להראות תוצאות טובות. ההכנסות מהקניון עלו ב-20% והסתכמו ב-28 מיליון דולר וה-NOI עלה ב-11% ל-16.3 מיליון דולר. שיעור התפוסה בקנין נכון לסוף הרבעון הראשון עמד על 83%, לעומת 73% בסוף 2013. עוד דיווחה החברה כי כמות המבקרים זינקה ב-26% השוואה לתקופה המקבילה בשנה שעברה.
9:50 - המסחר נפתח בעליות קלות, כשמדד ת"א 25 עולה ב-0.1% ות"א 100 ב-0.2%. האג"ח הממשלתיות השקליות פותחות את היום בירידה קלה של 0.1%, כשהתשואה על אג"ח ל-10 שנים על 2.99%.
9:25 - צור שמיר מפרסמת הבוקר, על פי התחייבויותיה בשטרי הנאמנות לאגרות החוב, הערכת שווי לחברה הבת (76.67%) ביטוח ישיר השקעות פיננסיות על פי הערכת השווי, שוויה ההוגן של החברה הבת עומד על 1.09 מיליארד שקל.
9:20 - ויכוח על שער היורו מעכב את עסקת תנובה שבשליטת קרן אייפקס ומבטח שמיר: סמנכ"ל הכספים של ברייט פוד הגיע ביום שישי לארץ בראש משלחת גדולה של בכירי ברייט פוד, עורכי דין ובנקאי השקעות מסיטי בנק אך בינתיים חתימת העסקה מתעכבת כששני הצדדים מנסים באינטנסיביות להתגבר על המכשולים. המחלוקת העיקרית בין הצדדים נוגעת לשערי מטבע. אלה עשויים להשתנות מיום חתימת העסקה עד ליום השלמת העסקה. המחלוקת היא על הסיכונים וגידורם במועד שבין החתימה להארכה, למקרה של תנודתיות במטבעות הזרים.
| קנייה חזקה | קנייה | המתן | מכירה | מכירה חזקה |
9:00 - יימשך המעקב הצמוד אחר האג"ח הממשלתי שממשיכות לטפס, לאחר שאתמול הגיעה התשואה עליהן לשפל היסטורי של 2.98%. הפער בין התשואה של האג"ח הארוכות של ממשלת ישראל למקבילות בארצות הברית הצטמצם ל־0.5% בלבד על רקע התגברות הציפיות בשוק להורדת ריבית נוספת.
לדברי אילן ארצי, מנהל ההשקעות הראשי של הלמן־אלדובי "המשק הישראלי נכנס להאטה, לכן הסבירות של הורדת ריבית נוספת בחודש חודשיים הקרובים, עלתה בצורה משמעותית. השוק מניח בוודאות הורדה קרובה של 0.25% בריבית. גם כשמסתכלים על הדולר החלש הורדת הריבית נראית הגיונית. עם הנתונים הללו, לא צפויה כלל העלאת ריבית בשנה הקרובה וזה מגביר את האטרקטיביות של האג"ח במח"מים בינוניים־ארוכים, ולהעדיף בצורה ברורה את האפיק השקלי על הצמוד למדד. אני חושב שאנחנו יכולים להיתקל באינפלציה שלילית (דפלציה) בישראל, והאפיק הצמוד הקצר יכול להמשיך ולהניב הפסדים. תמיד יש סיכונים לגורם חיצוני שיטלטל את המערכת, אבל התסריט הסביר, עם הסיכוי הגבוה הוא שהריבית לא תקפוץ".
8:50 - במסגרת עדכון ממ"מ (משקל מניה במדד) שבועי אחרון לחודש מאי, תעודות הסל צפויות להזרים במסחר הנעילה של יום חמישי ביקושים בהיקף 12.7 מיליון שקל למניית טאוארושל 9.4 מיליון שקל למניית פניקס 1.
8:10 - תוצאות הרבעון הראשון ימשיכו לזרום לבורסה המקומית, שתסיים את עונת הדוחות בסוף החודש. כילו החברה לישראל ימשיכו לרכז תשומת לב על רקע ההכרעות בעניין התמלוגים, לצד השלמת ההסדר בצים.
7:40 - המסחר בבורסה התל אביבית ייפתח הבוקר כשברקע המגמה החיובית שנרשמה אמש בבורסות ניו יורק - מדד דאו ג'ונס עלה ב-0.1%, נאסד"ק התחזק ב-0.9% ומדד S&P 500 הוסיף לערכו 0.4%. עליות נרשמות הבוקר גם בבורסות המובילות של אסיה, כשניקיי מתחזק ב-0.9% והאנג סנג ב-0.7%.
בורסת ת"א צילום: בלומברג
