יציבות בת"א בנעילה; טאואר זינקה ב-9%, אורמת ב-5%
המדדים ת"א 25 ות"א 100 ננעלו ללא שינוי מהותי ומדד הבנקים טיפס ב-0.8%; תשואת האג"ח ל-10 שנים ירדה ל-3.2% - שפל היסטורי; קבוצת דלק עלתה ב-2.6% - מניות הגז ריכזו מחזורים גבוהים על רקע הנפקת אג"ח מוצלחת וחידוש המגעים עם וודסייד
ת"א 25 ת"א 100 בנקים ביומד תקשורת נפט וגז נדל"ן 15
תל בונד 20 תל בונד 40 תל בונד 60
16:30 - מחזור מסחר נמוך של 641 מיליון שקל נרשם ביום מסחר עם מעט מאוד תנודתיות במדדים המובילים. עם זאת המניות טאואר, אורמת ואפריקה ריכזו עניין. תשואת האג"ח ל-10 שנים ירדה ל-3.2% - שפל היסטורי.
15:50 - עמית רוזנצויג, מנהל השקעות בכיר בהלמן אלדובי: "אגחים של ממשלת ישראל ממשיכים את המגמה החיובית של יום חמישי תוך המשך ירידת תשואות במיוחד בחלק הארוך של עקום התשואות בשל תלילותו. זאת בעקבות התחזקות השקל והערכות מחודשות בשוק כי בנק ישראל יגיב בצורה של רכישות דולרים, וישקול הורדת ריבית על מנת לצמצם את פער הריביות. בשוק החוב הקונצרנים נמשכת המגמה החיובית בשל ירידת התשואות באפיק הממשלתי עובדה אשר מזרימה ביקושים לאגרות החוב הקונצרניות".
15:25 - מתוך הסקירה השבועית של רפי גוזלן, הכלכלן הראשי של IBI בית השקעות: "התנהגות השקל לאחרונה אינה חריגה ביחס לעולם, אך מרווח הביטחון ללא תגובת מדיניות צר למדי - זהו אחד הגורמים העיקריים, לצד האינפלציה הנמוכה, שמובילים אותנו להישאר בהערכה להפחתת ריבית נוספת במהלך המחצית השנייה. מהלך מרחיב נוסף מצד ה-ECB תומך אף הוא בהפחתת ריבית נוספת. תוספת המועסקים מתמקדת בענפים בשכר נמוך מהממוצע ולכן מוסיפה לתמוך בסביבת אינפלציה נמוכה. מדד אפריל צפוי לעלות ב-0.6% ולשקף בעיקר גורמים עונתיים- סביבת האינפלציה תוסיף לנוע בשנה הקרובה סביב 1.0%-1.5%. בשבוע האחרון נמשכה הירידה בציפיות לאינפלציה, אך ברמת הציפיות הנוכחית אנו ממשיכים להמליץ על משקל עודף משמעותי לאפיק השקלי על פני הצמוד".
14:55 - נמשכות העליות באיגרות החוב הממשלתיות. האג"ח הממשלתית שקלית ל-10 שנים בעלת מח"מ של 8.45 שנים עולה ב-0.26%, ובהתאם התשואה יורדת ל-3.2% - שפל כל הזמנים. האג"ח ל-5 שנים בעלת מח"מ של 4.3 שנים עולה ב-0.71% לתשואה של 1.77%.
14:45 - פניקס הודיעה כי מהלך איחוד ההון יבוצע ביום שישי 16 במאי, כשהביצוע בפועל יעשה ביום ראשון, 18 במאי. כתוצאה מהאיחוד צפויות תעודות הסל להזרים ב-22.5 (יום חמישי הבא) במסגרת מסחר הנעילה ביקוש של כ 7 מיליון שקל למניית פניקס1. מניית פניקס 5 תימחק מהמסחר.
14:35 - אלה פריד, אנליסטית בכירה בלאומי שוקי הון, מגיבה על דו"חות אורמת טכנולוגיות, החברה הבת של אורמת (ראו עדכון מוקדם): "הדוחות הפתיעו לטובה, עם עליה של כ-20% בהכנסות החברה לכ-142 מיליון דולר. יתר על כן, במגזר החשמל נרשמו הכנסות שיא של כל הזמנים - בסך כ-95 מיליון דולר. הרווח הגולמי הוכפל ביחס לרבעון המקביל, ועמד על 53.5 מיליון דולר. ה-EBITDA המתואם עמד על כ-70.5 מיליון דולר לעומת 45.7 מיליון ברבעון המקביל. המספרים הגבוהים נתמכו כמובן על-ידי המגמה החיובית של הגדלת הפורטפוליו והשבחה בתחנות הקיימות. עם זאת, ברמות הרווחיות מדובר ברבעון ייחודי, שתוצאותיו נבעו מהשפעות עיתוי, מתאי מזד האוויר שהתבטאו בקפיצה במחירי הגז הטבעי, ואשר השפיעו על התעריפים בקליפורניה. נציין, כי לרווחיות הגבוהה תרמו גם תמהיל המוצרים ועיתוי עבודות תחזוקה בבארות. החברה חזרה על תחזית הכנסות שנתית שעומדת על 540-560 מיליון דולר ואמרה כי היא צופה ששנת 2014 תהיה שנה טובה יותר מקודמתה.ככלל, רבעון חזק מאוד, שאמנם אינו מייצג, אך מצביע על מגמה חיובית. נזכיר כי אנו מסקרים את אורמת טכנולוגיות במחיר יעד של 31 דולר ובהמלצת "החזק".
14:15 - מניות הבנקים נסחרות היום בעליה נאה של 0.7%-0.8% - כשכל חמשת הבנקים הגדולים נסחרים במגמה חיובית. נכון לשעה זו עולה מניית לאומי ב-1%, פועלים מתחזק ב-0.9%, בינלאומי ב-0.6%, דיסקונט ב-0.5% ומזרחי טפחות ב-0.4%.
13:35 - המלצות דודי רזניק, מנהל מחלקת מחקר אג"ח בלאומי שוקי הון: "אנו ממליצים על מח"מ אחזקות של 3 - 4 שנים; נמשכת המלצתנו על אחזקה מאוזנת בין שקלים צמודי מדד ושקלים לא צמודים; תלילות העקומים ממשיכה להיות גבוהה, אם כי ירדה מעט לאחרונה. נראה כי מבנה העקומים צפוי להישמר בתקופה הקרובה. התחדשות ציפיות להורדת ריבית בישראל עשויות להעלות בחזרה את תלילויות העקומים; בחלק הארוך ביותר של העקום, נמשכת תלילות גבוהה מאוד בטווח של 30-10 שנים, הן בעקום הצמוד והן בעקום השקלי. לפיכך, אנו ממליצים על השקעה בסדרות הארוכות ביותר לטווח של 20 שנה ומעלה חלף השקעה בטווח 10 שנים; המרווחים ביחס לעוגן המק"מ באיגרות החוב השקליות בריבית משתנה ממשיכים להיות נמוכים יחסית, ולכן אנו ממליצים להשקיע במק"מ לשנה חלף השקעה באיגרות אלו. העלאות ריבית על ידי בנק ישראל, אינן על הפרק לפי שעה; בשל הקורלציה ההולכת וגדלה בין התשואות המקומיות לתשואות הארוכות בארה"ב, ועל רקע ירידת התשואות בארה"ב, מומלצת המשך אחזקת פוזיציית שורט על האג"ח הממשלתי הארוך בארה"ב כרכיב ביטוחי לתיק האג"ח המקומי".
13:00 - באמצעו של יום המסחר עומד המחזור על 390.6 מיליון שקל. לא משהו לספר עליו במשרד. טבע מרכזת את המחזור הגבוה עם 31 מיליון שקל. מבין מניות ת"א 75 רושמת אפריקה ישראל את המחזור הגבוה ביותר - 22 מיליון שקל. ברקע למחזור באפריקה הנפקת הזכויות שהחלה היום ותסתיים ביום שלישי (ראו עדכון מוקדם).
12:25 - לצד אורמת שמטפסת ב-3.8% על רקע הטיפוס של אורמת טכנולוגיות בשישי בניו יורק (ראו עדכון מוקדם), וקומפיוג'ן שנופלת בסגירת פער ארביטראז', מניות ת"א 75 בולטות נוספות הן טאואר - מתחזקת ב-3.2%; נפטא - קופצת ב-4%; דיסקונט השקעות - מאבדת 2.8%; עניין מיוחד מרכזת רציו, שמטפסת ב-1.6% במחזור גבוה של 7.3 מיליון שקל, כשברקע ההנפקה המוצלחת של דלק קידוחים ואבנר והחדשות על חידוש המגעים עם וודסייד (ראו עדכו מוקדם).
12:15 - נמשך הזיגזג החודשי בזרמי הכסף של המשקיעים הזרים אל שוק אגרות חוב הממשלתיות בארץ: בחודש מרץ השקיעו תושבי חוץ בשוק האג"ח הממשלתיות הנסחרות בבורסה בארץ (עודף השקעות חדשות על מימושים) סכום נטו של כ-100 מיליון דולר. זאת לעומת מימושים נטו של כ-100 מיליון דולר בחודש פברואר והשקעות נטו של כ-30 מיליון דולר שבוצעו על ידם בינואר. בכל השנה החולפת מימשו תושבי החוץ אגרות חוב ממשלתיות בסכום נטו גדול של כ-2.1 מיליארד דולר.
12:10 - מידרוג מאשרת מחדש דירוג A3 ואופק דירוג יציב לאג"ח (סדרה ד'), שהנפיקה וילי-פוד. מידרוג מנמקת כי "אופק הדירוג היציב משקף את נזילותה הטובה של החברה, תוך שהוא מביא בחשבון תרחיש של ביצוע השקעות ריאליות. כמו כן, אנו מניחים המשך גידול בהכנסות ויליפוד, נוכח צמיחה אורגנית והוספת מוצרים חדשים ושמירה על רמת רווחיות טובה. להערכתנו, תיק ניירות הערך של החברה צפוי להמשיך ולהציג תנודתיות גבוהה, אולם הנזילות תיוותר טובה".
11:50 - עוד פרטים על הנפקת דלק קידוחים ואבנר (ראו עדכון מוקדם): המשקיעים הזרימו ביקושים גבוהים במיוחד של כ-13.5 מיליארד דולר – 650% מעל מסגרת הגיוס המוצעת (2 מיליארד דולר). למעלה מ-10 מיליארד דולר של ביקושים הוזרמו על ידי המשקיעים הזרים - קרנות השקעה, בנקים וגופים מובילים מתעשיית הפיננסים בארה"ב ואירופה. ההנפקה גם זכתה לביקושים רבים ועוררה עניין רב גם בשוק המוסדי הישראלי עם ביקושים של למעלה מ-3 מיליארד דולר.
11:20 - "הנהלת טבע ממוקדת היום במספר מצומצם של תהליכים מרכזיים וחיזור התחום הגנרי עומד במקום גבוה בראש סדר העדיפויות", כך אמר היום אייל דשא, סמנכ"ל הכספים של טבע בכנס של אופנהיימר בתל אביב. "אמנם הכרזנו על תוכנית הקיצוץ הוצאות של 2 מיליארד דולר אבל חשוב להבין שהבסיס לקיצוץ לא נותר קבוע", אמר דשא. "ברבעון הראשון של 2014 כבר קיצצנו 600 מיליון דולר מבסיס ההוצאה והכוונה היא להגיע למיליארד דולר עד סוף השנה. כרגע אנחנו בתהליך סגירה של 11 מפעלים ברחבי העולם בעוד ש-16 מפעלים נמצאים בכוונה שלנו להיסגר", אמר דשא.
11:00 - מדד ת"א ביומד הוא המדד המקומי המפסיד ביותר נכון לשעה זו, עם ירידה של 1.1% - בעיקר על רקע פערי ארביטראז' שליליים. היורדת הגדולה היא קומפיוג'ן, שמאבדת 6.5%, ואחריה כן פייט עם מינוס 4% וביוסל שיורדת ב-2.9%. מתוך 22 המניות שבמדד, 7 נסחרות בעליות, אותן מובילה אקס טי אל שקופצת ב-5.1%, מדיקל שעולה ב-2.9% ובריינסווי שמתחזקת ב-1.1%.
10:25 - המסחר בזכויות אפריקה ישראל (ראו עדכון מוקדם) הופסק בשל מה שמגדירה הבורסה כ"תקלה טכנית משמעותית". המסחר יתחדש ב-10:55.
10:20 - עסקת מכירה גדולה במניית סאני שבשליטת אילן בן דב מורידה את המניה ב-18%.
10:15 - רק 6 מניות במדד ת"א 25 נסחרות בירידות - אך המשקל הגבוה של שתיים מהיורדות פוגע במדד כולו: טבע שיורדת ב-2.7% ופריגו שנחלשת ב-0.1%.
9:50 - המסחר בבורסת ת"א נפתח הבוקר בירידות קלות: מדד ת"א 25 נחלש ב-0.1%, ת"א 100 ב-0.2%. מנגד, מניות הבנקים פותחות בעלייה של 0.6%.
9:35 - חברת הנדל"ן האמריקאית אקסטל בבעלותו של היזם היהודי גארי ברנט, בדרך לבורסה בתל אביב. החברה קיבלה דירוג של A2 לגיוס של עד 700 מיליון שקל באג"ח, כך עולה מטיוטת תשקיף שפרסמה היום החברה. ברנט יכניס לגיוס 10 מתוך 13 נכסי הנדל"ן שבבעלות אקסטל. נתוני החברה חושפים רווח של 230 מיליון דולר ב-2013 והון עצמי של 654 מיליון דולר.
9:30 - אופקו דיווחה על ירידה בהכנסות הרבעון הראשון ל-22.2 מיליון דולר, מול הכנסות של 31.3 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2014. ההפסד הרבעוני גדל בהתאם ל-44.5 מיליון דולר, מול הפסד רבעוני של 34.6 מיליון דולר ברבעון המקביל.
9:15 - לב לבייב ישלים היום הזרמה של 750 מיליון שקל להסדר החוב הענק של 8 מיליארד שקל שחתמה אפריקה ישראל שבשליטתו במאי 2010 עם מחזיקי האג"ח והבנקים. לבייב הזרים 156 מיליון שקל בהנפקת הזכויות השבוע והשלים את הסכום עליו התחייב. הזכויות יחלו להיסחר היום בבורסה בתל אביב. המניה מתחילה את המסחר בשער של 7.15 שקלים, והציבור אמור להזרים עד 170 מיליון שקל. המסחר בזכויות יסתיים ביום שלישי - אז נקבל מידע אודות היקף המימוש.
9:10 - נציגי ענקית האנרגיה האוסטרלית וודסייד צפויים לחזור השבוע לישראל ולקיים סבב שיחות עם שותפות לווייתן - דלק קידוחים ואבנר מקבוצת דלק, רציו ונובל אנרג'י. מדובר בפגישות ראשונות בין הצדדים מאז התפוצץ טקס החתימה ב27 במרץ. סבב הפגישות הקרוב עם וודסייד יגיע יצחק תשובה כשהוא בעמדת מיקוח: ביום חמישי האחרון השלימו דלק קידוחים ואבנר גיוס חוב ענק של 2 מיליארד דולר, מתוכם כ־650 מיליון דולר ממוסדיים ובנקים ישראליים והשאר ממשקיעים זרים.
8:50 - אורמת תיסחר על רקע הדוחות שפרסמה החברה הבת אורמת טכנולוגיות בניו יורק בחמישי בלילה - ובעיקר על רקע זינוקה של טכנולוגיות ב-8.3% ביום שישי ב-NYSE בעקבות הדוחות. אורמת טכנולוגיות דיווחה כי הכנסותיה במגזר החשמל צמחו ב-38.8% ל-94.8 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2014. הרווח התפעולי הסתכם ב-42.6 מיליון דולר לעומת 7.7 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד והרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של החברה הסתכם ב-21.6 מיליון דולר, לעומת הפסד של 5.1 מיליון דולר לפני שנה.
8:30 - הדואליות שחוזרות לת"א עם פערי ארביטראז' בולטים:
פער שלילי: טבע - 3.5%; נייס - 2.7%; איזיצ'יפ - 3.3; אלון רבוע כחול - 3.1%; ביוליין - 3.9%; גילת - 2.2%; די מדיקל - 8.2%; טופ אימג' - 9%; כן פייט - 8%; מג'יק - 4%; מזור - 2.5%; סיליקום - 2.8%; סקיילקס - 6.8%; סרגון - 5.3%; פרוטליקס - 2.9%; פריון - 3.8%; קומפיוגן - 6.5%.
פער חיובי: טאואר - 2.9%; סיירן - 9.7%; פוטומדקס - 2%; רדהיל - 3.1%.
8:00 - כיל תיסחר השבוע לקראת פרסום מסקנות הביניים של ועדת ששינסקי 2: מסתמן כי החברה שבשליטת החברה לישראל תשלם עוד מאות מיליוני שקלים במסים בכל שנה, אבל החברות שכורות חצץ וגיר לא ישלמו למדינה סכום גדול מזה הנהוג כיום עבור השימוש במשאבים, ויצרניות המים המינרליים ימשיכו להשתמש בהם ללא תשלום כלשהו. אלה כאמור ההמלצות המסתמנות מדיוני ועדת ששינסקי לבחינת חלקה של המדינה באוצרות הטבע שהם לא נפט וגז, הצפויה לפרסם את מסקנות הביניים שלה בתוך כמה ימים.
7:30 - בורסת ת"א חוזרת מחופשת סוף השבוע, כשברקע הנעילה החיובית שלשישי בבורסות בניו יורק - דאו ג'ונס עלה ב-0.2% לשיא חדש, נאסד"ק - ב-0.5%, S&P 500 - ב-0.1%. בבורסה המקומית צפויה בימים הקרובים זרימה גוברת של דוחות של הרבעון הראשון.
