יבש גם בבורסה בתל אביב: המסחר ננעל במגמה מעורבת במחזור שפל
מדד ת"א 25 איבד 0.2%, ת"א 100 ננעל בסמוך לרמת הפתיחה והבנקים ירדו ב-1%; פועלים נחלש ב-1.2% ולאומי ב-1.1%; מיטב-דש: "בנק ישראל יותיר מחר את הריבית ללא שינוי על 1%"; מחזור המסחר - 485 מיליון שקל בלבד
תל בונד 20 תל בונד 40 תל בונד 60
צילום: shutterstock 16:35 - נעילה מעורבת במסחר בבורסה. מחזור המסחר - 485 מיליון שקל בלבד.
16:10 - תעשיית קרנות הנאמנות רשמה השבוע גיוסים של כ-1.3 מיליארד שקל, זאת בהשוואה לגיוסים של 1.1 מיליארד שקל בשבוע שלפני כן - כך לפי נתונים של מיטב-דש.
קרנות אג"ח כללי ואג"ח מדינה גייסו כמיליארד שקל, המהווים כ-80% מכלל הגיוסים לקרנות המסורתיות. בשבוע החולף גייסו קרנות האג"ח כללי ואג"ח מדינה גיוסים של 680 מיליון שקל.
15:50 - מחזור המסחר עומד בשעה זו על 425 מיליון שקל בלבד. המדד הענפי החלש ביותר בבורסה - ת"א בנקים: חמשת הבנקים המובילים באזור האדום, בראשם הפועלים ולאומי. מדד בלוטק 50 מוביל את העליות.
15:05 - גיל דטנר, אנליסט לאומי שוקי הון, מוריד את מחיר הידע למניית שופרסל: "שופרסל פרסמה תוצאות לרבעון הרביעי שהיו מעל הציפיות שלנו בהכנסות, אך מתחת אליהן בשורת הרווח התפעולי - נוכח רווחיות גולמית נמוכה מהצפוי. מאז המחאה הציבורית, שפגעה ברשתות הקמעונאיות, רואים התאוששות מסוימת בענף. בשנה החולפת, הצליחה החברה לשמור על נתח השוק שלה, לצד ריסון יחסי של הגידול בהוצאות. אולם, נראה כי בטווח הקצר הסביבה העסקית תהיה מאתגרת מהרגיל, בעוד שמחיר המניה משקף באופן מלא את שוויה הכלכלי. אי לכך, המלצתנו ממשיכה להיות 'תשואת שוק', כאשר מחיר היעד שלנו יורד מ-14.8 שקל ל-14 שקל, וזאת על מנת לשקף את התזרים החלש מהצפוי ברבעון הרביעי, ואת החששות שעולים מדיווחים על התחלה קשה לשנה".
14:50 - מידרוג מאשרת דירוג Baa1 באופק יציב למסגרת אג"ח בסך של עד 120 מיליון שקל ע.נ. שעתידה להנפיק אינטרנט זהב באמצעות הנפקת סדרה חדשה (סדרה ד'). הדירוג חל גם על כל הסדרות שבמחזור, תוך הוצאת הדירוג מבחינת דירוג ((Credit Review והצבת אופק דירוג יציב. "הוצאת דירוג החברה מבחינת דירוג (CR) והצבת אופק יציב מגלמת את הערכתנו באשר לרמת הנזילות של החברה, אשר הינה סבירה והולמת את רמת הדירוג. החברה הבת בי קומיוניקיישנס (ביקום) השלימה בימים האחרונים גיוס אג"ח בשווקים הבינלאומיים בהיקף של 800 מיליון דולר. השלמת הגיוס, תוך החלפת החוב הבכיר לבנקים ולאחרים, תורמת לצמצום הנדחות של סדרות האג"ח (גם של ביקום וגם של אינטרנט זהב) בתזרים השיורי מבזק, לשיפור נראות התזרים ולהקטנת צרכי שירות החוב ברמת ביקום בשנים הקרובות. ...גמישותה הפיננסית של החברה מוגבלת, נוכח מינוף גבוה, המושפע מתנודתיות גבוהה של מניית ביקום - בהיותה נגזרת של נכס הבסיס, וחושפת את החברה לסיכון של מימון מחדש לאורך מחזור האשראי ומהווה משקולת לדירוג", כותבת מידרוג.
14:05 - ת"א 25 עבר לירידות ומדד הבנקים המשיך להיחלש עד מינוס 0.8%. פועליםמוביל את הירידות עם איבוד של 1% מערכו. בזקהיא היורדת הגדולה של המדד המוביל. אשדרממשיכה לטפס בעקבות הדוחות המצויינים שפרסמה ביום חמישי. מחזור המסחר - 316 אלף שקל בלבד.
14:00 - רפי גוזלן, הכלכלן הראשי של IBI בית השקעות, אומר היום כי מבחינת התמונה הגלובלית, "נרשמה רגיעה יחסית בשווקים בתקופה האחרונה במקביל לכך שהפד המשיך את תוכנית צמצום הרכישות. מבחינת הפעילות הריאלית, אמנם נתוני הצמיחה לרביע האחרון איכזבו במידת מה אך ההתאוששות ביצוא בהחלט מרשימה הן ברביע האחרון והן בנתוני הסחר לינואר".
13:15 - לייבפרסוןמטפסת על רקע רכישת הענק של ווטסאפ על ידי פייסבוק: לייברסון מציעה פלטפורמה מבוססת ענן המאפשרת לעסקים יצירת קשר יזום ומשמעותי בזמן אמת עם לקוחות באמצעות צ'אט, קול ותוכן, באתרי אינטרנט, רשתות חברתיות ומכשירים ניידים. "עסקת ווטסאפ-פייסבוק משנה את כללי המשחק בתעשיית ההייטק והתקשורת. עבור אירגונים וחברות שלא הצטרפו לדרך שבה הלקוחות של היום מעדיפים לתקשר, אני מאמין שעסקת ווטסאפ מהווה קריאת השכמה חשובה. מותגים מובילים ברחבי העולם יצטרכו לבחון כיצד למנף את הרשת הגדלה שבה לקוחות מקושרים ומחוברים בימינו, וחשוב מכך – על המותגים להבין כיצד לבנות ולתחזק את הקשרים המשמעותיים שלהם עם לקוחות כחלק מפלטפורמות של צ'אטים כמו ווטסאפ, בטרם הלקוחות יעברו למתחרים", אמר היום אבי קדמי, סמנכ"ל מוצרים בלייבפרסון.
12:55 - מחזור מסחר נמוך של 247 מיליון שקל. הבנקים ממשיכים להיסחר בטריטוריה השלילית עם ירידה של 0.3%.
מיטב-דש: "אנו סבורים שהריבית תישאר ללא שינוי בהחלטתו הקרובה של בנק ישראל (מחר). האינפלציה אומנם נמוכה, אך הריבית הריאלית הינה שלילית ונותנת מענה לבעיה. שיקולים נגד הורדת הריבית כוללים שיפור בפעילות המשק, עלייה במחירי הנכסים ובפרט של הדיור ופיחות של כ-1% בשערו של השקל לעומת סל המטבעות מאז החלטת הריבית הקודמת. אנו מעריכים שגם בחודשים הבאים הסיכוי להורדת הריבית נמוך".
11:55 - עיקרי ההמלצות מסקירת האג"ח השבועית של דודי רזניק, מנהל מחקר אג"ח בלאומי שוקי הון: "אנו ממליצים על מח"מ אחזקות של כ 5-6 שנים. באפיק השקלי צמוד המדד מומלצת אחזקת מח"מ ארוך יותר של כ 6–7 שנים; לאור הירידה הנמשכת בסביבת האינפלציה אנו נותנים עדיפות לאפיק השקלי הלא צמוד; בטווח הקצר אנו ממליצים על אחזקת מזומן חלף אחזקת מק"מ, אג"ח בריבית משתנה או אג"ח צמוד מדד הנסחר בתשואה שלילית גבוהה יחסית".
"ירידת התשואות מתחילת השנה באיגרות החוב הממשלתיות הארוכות בארה"ב נובעת בעיקר מתופעת המעבר ל-safe haven , על רקע החשש מהמשך הירידות בשוקי המניות ובעיקר בשווקים מתעוררים, וכן מהתקררות (ככל הנראה מסיבות עונתיות) בפעילות הייצור, ופחות מהעובדה כי תשואות האג"ח הממשלתיות הארוכות נתפסות כגבוהות. על רקע השיפור הכללי בפעילות הריאלית בארה"ב ובאירופה תשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב בטווח של 10 שנים צפויות לחזור לסביבת ה 3% ולכן מומלצת אחזקת פוזיציית שורט שם, גם מתוך הגנה על תיק האג"ח המקומי", אומר רזניק.
11:45 - אורי גרינפלד, מנהל מחלקת המאקרו בפסגות, על נתוני הנדל"ן בארה"ב: "התחלות הבנייה בארה"ב ירדו בדצמבר לרמה של 880 אלף בלבד (במונחים שנתיים) - דומה לזו שנרשמה גם בסוף 2012. מכירות הבתים הקיימים ירדו גם הן לרמה של 4.62 מיליון (במונחים שנתיים) - ירידה של 14% מיולי 2013. באופן טבעי, סקטור הבנייה הוא מהנפגעים העיקריים של גנרל חורף וזאת כיוון שקרקע קפואה, סופות שלגים והיעדר כוח אדם נוטים להקשות על הבנייה. בהתאם, ניתן לראות מהנתונים כי התחלות הבנייה המשיכו דווקא לעלות במערב ארה"ב, שם החורף לא ממש מורגש. בנוסף, אישורי הבנייה, אותם נותנים במשרד מחומם, ירדו בקצב איטי בהרבה מהתחלות הבנייה בפועל. עם זאת המגמה השלילית בשוק הדיור לא החלה לפני חודשיים אלא נמשכת כבר תקופה ארוכה. לכן את המומנטום השלילי בשוק הדיור האמריקאי אפשר וצריך לייחס גם לעלייה בריבית על המשכנתאות (עלתה מ-3.5% במאי 2013 ל-4.35% היום) ולעליית המחירים שנרשמה בשנתיים האחרונות (מדד קייס שילר עלה ב-24% מאז תחילת 2012)".
"הניתוח הנכון על שוק הנדל"ן נמצא איפשהו באמצע, בין העמדה הפסימית לעמדה האופטימית. מצד אחד, התאוששות שוק הנדל"ן האמריקאי צפויה להימשך כאשר גם מלאי הדירות הולך ופוחת (המלאי, כולל מלאי הצל, עמוד כיום על 11.2 חודשי מכירות בלבד, לעומת 20 חודשים לפני שנתיים). מצד שני, עליית המחירים שכבר הייתה וחלקם הגדול של המשקיעים בשוק בשנתיים האחרונות יגרמו לכך שקצב ההתאוששות יהיה איטי יותר מזה שנרשם בשנתיים האחרונות", מסכם גרינפלד.
11:00 - ת"א 25 עובר ליציבות, הבנקים ממשיכים לרדת: הבינלאומי נסחר בעלייה קלה, מזרחי טפחות ו דיסקונט מובילים את הנסיגה.
10:30 - הרווח הנקי של בנק פועלי אגודת ישראל (פאג"י) מקבוצת הבינלאומי הסתכם בשנת 2013 ב-38.5 מיליון שקל, ירידה של 20.6% לעומת 2012. ברבעון הרביעי הסתכם הרווח הנקי ב-13.8 מיליון שקל, עליה של 2.2% ביחס לרבעון המקביל. הכנסות ריבית נטו לפני הוצאות בגין הפסדי אשראי הסתכמו בשנת 2013 ב-128 מיליון שקל, קיטון של 8.6% לעומת שנת 2012. קיטון זה נבע בעיקר מירידת ריבית בנק ישראל. בהכנסות מעמלות הסתכמו ב-110.5 מיליון שקל, קיטון של 1% לעומת שנת 2012. ההוצאות התפעוליות והאחרות הסתכמו ב- 176.1 מיליון שקל , גידול של 2.8% לעומת שנת 2012. האשראי לציבור, נטו גדל ב-4.3% והסתכם ביום 31 בדצמבר 2013 ב-2.2 מיליארד שקל. פיקדונות הציבור הסתכמו ב-2.8 מיליארד שקל.
10:20 - מדד ת"א 25 בתחום הירוק, אף שמרבית מניותיו רושמות ירידות. רק אופקו, פריגו, קבוצת דלק, החברה לישראל, ונייס, רושמות בשעה זו עליות. חמשת הבנקים יורדים, בהובלת דיסקונט.
10:10 - גזית גלוב פרסמה היום את תוצאות החברה הבת (מוחזקת ב-45.2%) First Capital Realty שמניותיה נסחרות בבורסה של טורונטו. FCR סיימה את שנת 2013 עם רווח נקי של כ-214.9 מיליון דולר קנדי (1.01 דולר קנדי למניה) לעומת כ- 392.9 מיליון דולר קנדי (1.98 דולר קנדי למניה) בשנת 2012. הירידה ברווח נובעת בעיקרה משערוך נכסים גבוה יותר בשנת 2012 בסכום נטו של כ- 230.9 מיליון דולר קנדי, שקוזזה בעליה ב- NOI כתוצאה מרכישה של נכסים, השלמת נכסים בפיתוח ועליה בתזרים נטו מנכסים זהים. במהלך השנה השקיעה FCR כ- 571 מיליון דולר קנדי בפיתוח, רכישה, והשבחת נכסים קיימים והוסיפה שטחים להשכרה בהיקף של כ- 75 אלף מ"ר.
10:00 - כיטוב פארמה פותחת בסערה את השבוע (ראו פסקה הבאה) בטרום מסחר על עלייה של יותר מ-10%. עוד בולטות: כלל ביוטנולוגיה, כן פייט ביופרמה (המסחר החל).
09:50 - כיטוב פארמה מדווחת כי ה-FDA נתן אישור סופי לתחילת הניסוי הקליני שלב 3 במוצר KIT-302 שפיתחה החברה. על פי הדיווח, ה-FDA העניק לחברה אישור לחלק הסופי בפרוטוקול הניסוי. מטרת הניסוי הקליני שלב III של החברה במוצר KIT-302 להוכיח, כפי שסוכם בכתב בין החברה ובין ה FDA, כי ההפחתה בלחץ
הדם עבור קבוצת הנבדקים שטופלו ב KIT-302 מהווה לפחות 50% מההפחתה שנצפתה בקבוצה שנטלה תרופה להפחתת לחץ דם בלבד, וללא צורך להוכיח ירידה בכאב.
09:45 - בורסת ת"א פותחת שבוע בעליות שערים.
09:35 - אנדימדמדווחת כי החברה הבת אנדימד מדיקל חתמה על הסכם לשנתיים עם מפיץ ביפן, לשיווק המוצר הביתי להפחתת קמטים והצערת עור הפנים. השיווק על ידי המפיץ ייעשה על בסיס בלעדי, וזאת בכפוף לעמידתו בתנאי רכישת מוצרים בשווי מינימום של כ-365 אלף דולר עד תום שנת 2014 וכ-1.2 מיליון דולר בשנת 2015.
09:25 - הלמן אלדובי בסקירתם השבועית: "להערכתנו, מחירי המניות בשוק המקומי נסחרים במחיר הוגן, למרות שסקטורים מסוימים בשוק המניות כבר מתחילים להיראות יקרים. הריבית הנמוכה והצמיחה במשק צפויים לתמוך באפיק המנייתי. בנוגע לריבית, אנחנו מאמינים כי לאחר מדד ינואר הנמוך הסיכוי להורדת ריבית אומנם עלה מעט, אך לגבי החלטת הריבית מחר אנחנו מאמינים שקיימת סבירות גבוהה יותר לכך שהריבית תישאר ללא שינוי. בהתאם לכך וכפי שכבר ציינו בעבר, אנחנו חושבים שבאפיק הממשלתי רצוי להתמקד באפיק השקלי ובטווח בינוני, ואולי באג"ח הקונצרני אנו ממליצים על משנה זהירות בשל התשואות הנמוכות המאפיינות את האפיק והסחירות הנמוכה בו בזמני ירידות".
08:55 - מישוריםמדווחת כי החברה הבת סקייליין הגישה את טויוטת התשקיף השנייה לציבור לקראת הנפקתה בבורסת ת"א.
08:45 - קומטאץ'משנה שם: החברה מדווחת כי החל ממחר תיסחר בת"א ובנאסד"ק תחת השם CYREN.
08:30 - ארז צדוק מקרנות אביב מציג עמדה אופטימית לקראת פתיחת שבוע המסחר: "השבוע האחרון של פברואר ייפתח כאשר שוק המניות העולמי נמצא בעלייה של 4% מתחילת החודש ושוק המניות הישראלי בעלייה של 2.4% מתחילתו. אפקט ינואר הגיע בפברואר לאחר שהמשקיעים סימנו תחתית לשוק והפנימו את העובדה שתוכנית הרכישות של הפד מסתיימת בהדרגה והכלכלה החולה תנותק ממכשירי החמצן ותצטרך לנשום בכוחות עצמה כבר במהלך השנה הקרובה", אומר צדוק.
"למרות מכירות בתים יד שניה שירדו מעבר לצפוי, הכלכלה האמריקאית ממשיכה להתאושש ולצמוח וכל עוד הריביות במדינות המפותחות אפסיות, משקיעים ימשיכו לחפש את התשואות בשוק המניות. למשקיעים בעלי סבלנות כדאי לשי לב לשווקים המתעוררים שסבלו מבעיות כלכליות ותשואות נמוכות, אך ייהנו מההתאוששות העולמית ושוקי המניות שלהם יבחינו בכך מוקדם מכולם", מוסיף צדוק.
07:40 - בין המניות שחוזרות מניו יורק עם פער ארביטראז' בולט: אופקו עם פער חיובי של 5.6%, פריגו עם פער חיובי של 2.5%, מג'יקעם פער חיובי של 3%, לייבפרסוןעם פער חיובי של 4.9%, סקיילקסעם פער שלילי של 4.4%, תפרוןעם פער שלילי של 4.4%, טופ אימג'על פער שלילי של13.7%.
| קנייה חזקה | קנייה | המתן | מכירה | מכירה חזקה |
07:30 - הבורסה תיפתח היום עם כניסת עונת הדוחות לקצב מהיר, ועל רקע הירידות שנרשמו ביום שישי בבורסות של ניו יורק - דאו ג'ונס ו-S&P 500 ירדו ב-0.2%, נאסד"ק - ב-0.1%.
בורסה צילום: אוראל כהן
