פגוש את היועץ: להגדיל נזילות

ציוני דרך בקריירה:

"התחלתי את דרכי בשוק ההון במקביל ללימודי תואר ראשון. עם כניסתי למערכת הבנקאית הכרתי את המחלקות השונות בסניפים ובמטה. כיום אני מייעץ לקהל לקוחות מגוון, חלק ללא רקע בשוק ההון וחלק מומחים בתחומים שונים.

היצירתיות במקצוע שלי נמצאת בהתאמת תיקי ההשקעות ללקוחות השונים ומאפייניהם, ובלמידה מתמדת של השקעות שונות ותהליכים בכלכלה".

דעתי על השווקים היום:

"אנו נמצאים כבר תקופה ארוכה בסביבה עם ריבית ריאלית שלילית, תשואות אפסיות לפדיון בשוק האג"ח וכסף חדש שנכנס לקרנות נאמנות, תעודות סל והנפקות אג"ח. הסיטואציה המאתגרת הזו עלולה ליצור עיוותים במחירי הנכסים הפיננסיים, במיוחד כאשר המשקיעים רוכשים אג"ח ללא התחשבות בסיכון האשראי של החברות או מבלי לבחון אם קיימים ביטחונות ומה טיבם.

אסור לשכוח שגם מוצרים מנוהלים מחויבים בתשקיף לאחזקות שונות בנכסי סיכון, ולכן חשוב לבחון את התמונה האמיתית של סיכון התיק ולא להסתמך רק על ביצועי העבר של המוצרים השונים".

אבי ורטהימר

עצת זהב ליועץ אחר:

"במצב השווקים הקיים, קיימת חשיבות רבה להבנת נכסי הסיכון הכלולים בתיק ההשקעות, תוך תיאום ציפיות מול הלקוח לגבי כמה תנודתיות הוא מוכן לספוג בתיק במצבים שונים. כמו כן, רצוי לא להיגרר אחרי המלצות השקעה חמות ואטרקטיביות של 'חברים' ללא הבנה של העסק, פעילותו, התוצאות הכספיות, הסיכויים והסיכונים שלו. מומלץ ללמוד על החברה ולהבין לעומק את גישת האנליסט המסקר אותה ואף לשוחח עמו על ההשקעה".

המלצה למשקיע:

"הגדלת הנזילות בתיק על ידי צמצום נכסי הסיכון או המתנה להגדלת חלקם בתיק, יכולה להשתלם בתקופות שבהן התנודתיות גדלה כתוצאה מחששות המשקיעים והיווצרותן של הזדמנויות חדשות.

המלצה זו מתאימה לכל סוגי הלקוחות שהעזו והשקיעו בשוק ההון בשנים האחרונות וקיבלו תשואות נאות על השקעתם. בסביבת הריבית הנוכחית ותחזית האינפלציה יש לחלק בצורה שווה את ההשקעה באג"ח ממשלתית צמודה ושקלית, ולהתמקד בטווח השקעה בינוני. בכל מקרה, חשוב ומומלץ להתייעץ עם יועץ השקעות שיכול לסייע בהתאמת תיק ההשקעות לצרכים ולהעדפות האישיות של כל אחד".