פגוש את היועץ: הגדילו משקל המניות

שם: כרמית נפרין בר גיל: 34 תפקיד: יועצת השקעות בלאומי, הרצליה השכלה: תואר ראשון בכלכלה וניהול מצב משפחתי: נשואה + 2

ערן סוקול 08:2613.01.14

תגיות:

ציוני דרך בקריירה:

"את דרכי בלאומי התחלתי ב־2006 כשהצטרפתי למסלול של ייעוץ השקעות וייעוץ פנסיוני. שימשתי כיועצת בכירה בצוות הפרימיום בסניף רמת השרון, לאחר מכן עברתי לסניף פרדסיה. הייתי שותפה להקמתו ולגיוס הלקוחות, ושימשתי בו כיועצת השקעות. כיום אני עובדת בסניף משכית בהרצליה פיתוח כיועצת הסניף".

קראו עוד בכלכליסט:

דעתי על השווקים היום:

"בשנה החולפת היינו עדים למגמה של הורדות ריבית בשוק המקומי, מגמה שתמכה בשוק ההון. בנוסף, שחיקת הרווחיות באפיקים הסולידיים תורמת גם היא לאפיק המנייתי. ברבעון האחרון של 2013 הציג השוק המקומי עליות במדדים המובילים, ועם זאת השוק הישראלי מאופיין כמשק קטן בשוק העולמי וכן חשוף להשפעות גיאו־פוליטיות. לפיכך קיימת חשיבות ביצירת פיזור גיאוגרפי בהשקעות. מגמת השיפור בכלכלת אירופה נמשכת, עם מעבר לצמיחה מתונה והתאוששות מהמשבר - מה שהופך השקעה זו לאטרקטיבית, בדגש על גרמניה ככלכלה יציבה וחזקה בגוש. ארה"ב ממשיכה להיות הכלכלה המובילה. הריבית בארה"ב צפויה להישאר נמוכה, וצמצום ההרחבה הכמותית צפוי להיות מותאם להמשך השיפור בכלכלה והיציבות בשווקים".

עצת זהב ליועץ אחר:

"קיימת חשיבות רבה בהבנת צורכי הלקוח. בתקופה הנוכחית מגיעים לקוחות לייעוץ ומבקשים לרכוש ני"ע שבהם קיים סיכון מסוים, ללא הבנה מספקת כי הם יכולים לראות בהשקעה גם ירידות. חשוב לבצע תחקור מקיף אם מדובר בשינוי בפרופיל הסיכון כחלק ממדיניות ההשקעה של הלקוח, או שמא מדובר במצב נקודתי. חשוב לתת ללקוחות תמונה בהירה של משמעות התנודתיות שיכולה לאפיין את השווקים, גם תוך הצגה גרפית של המדדים/המוצרים המוצעים להשקעה".

המלצה למשקיע:

"במצב השוק הנוכחי, שבו סביבת הריבית נמוכה ואג"ח מדינה וקונצרניות בדירוגים גבוהים נסחרות ברמות תשואה נמוכות, נראה כי הפוטנציאל העיקרי גלום באפיק המנייתי. בתיקים שבהם קיים משקל גדול לאג"ח, ניתן לצמצם אותו תוך הגדלת משקל המניות ותוך הסטה חלקית גם לרכיב נזילות (מק"מ/קרנות כספיות) לאיזון הסיכון. לקוחות סולידיים, אשר להם לא מתאים פרופיל מנייתי, צריכים להבין כי יצטרכו להסתפק בתשואות נמוכות כפי שנגזר מהאפיק הסולידי, תוך שמירה על מח"מ קצר בעיקר. זאת לאור הערכות כי התשואות במח"מ הארוך צפויות לעלות בהשפעת שוקי חו"ל, וזאת אם נמשיך לראות שיפור בכלכלת ארה"ב ואירופה".