פגוש את היועץ: חשיפה לאפיק הגז

ציוני דרך בקריירה:

"במהלך קריירה של 11 שנה בתחום הרכש בצבא ובאזרחות, סיימתי תואר שני במינהל עסקים ומימון באוניברסיטת בר־אילן שבמסגרתו גיליתי כי שוק ההון מעניין אותי. לפני כחמש שנים התקבלתי למסלול פרחי השקעות בבנק הפועלים, והתחלתי את דרכי כמתמחה בסניף חיים עוזר בפתח תקווה. בסיום ההכשרה וקבלת הרישיון מרשות ניירות ערך שובצתי כיועץ השקעות מן המניין בסניף והתחלתי לייעץ".

דעתי על השווקים היום:

אייל נחמני, בנק הפועלים צילום: עמית שעל

עצת זהב ליועץ אחר:

"להקדיש מסגרת זמן קבועה בשבוע לקריאת סקירות, גיבוש ועדכון הנחות עבודה, תפיסת השקעות בהתאם וגיבוש 'בנק מוצרים' המתאימים להשקעה באותה תקופה. כמו כן צריך להיות קשובים לתחושת הלקוחות, ולתת ביטוי גם לרעיונות העולים מצד הלקוחות במהלך שיחת הייעוץ".

המלצה למשקיע:

"אני מניח שבשנה הקרובה סביבת הריבית הנמוכה תמשיך, בשילוב עם עלייה בתשואות באג"ח בארה"ב, מה שצפוי לייצר תנודתיות באג"ח הממשלתיות. עם זאת, לאור תלילות העקום בישראל עדיין קיים תמחור סביר בהשקעה בטווחים בינוני־ארוך. על בסיס הנחות אלו, למשקיע סולידי הייתי ממליץ לבנות תיק שמורכב מכ־30% אג"ח ממשלתיות צמודות לטווח בינוני־ארוך, 35% אג"ח ממשלתיות שקליות לטווחים בינוניים, 20% אג"ח קונצרניות בדירוגי ביניים ולטווחים קצרים, כ־5% מניות בישראל וכ־10% מניות בארה"ב בפיזור דרך ETF. למשקיע לוקח סיכון הייתי ממליץ תיק של כ־40% באג"ח ממשלתיות (בעיקר צמודות מדד), כ־20% אג"ח קונצרניות בהשקעה סלקטיבית וכ־40% במניות. באפיק המנייתי בארץ מומלץ לשלב חשיפה ארוכת טווח לסקטור הגז והנפט, שלדעתי יהווה מנוע צמיחה מרכזי בכלכלה המקומית בשנים הקרובות, וכן למניות היתר ולמניות ת"א־75. בחו"ל מומלצת השקעה בסקטורים בארה"ב באמצעות חשיפה למניות וסקטורים ספציפיים, בדגש על סקטור הפיננסים, הטכנולוגיה והאנרגיה".