פילוג בנציגות אי.די.בי אחזקות - חלק תומכים במתווה אלשטיין וחלק מתנגדים

לאחר שעות ארוכות של דיונים עם בא כוחו של איש העסקים הארגנטינאי אדוארדו אלשטיין, עו"ד איתן אפשטיין, מתקרבים נאמני האג"ח של אי.די.בי אחזקות להסכמות במסגרתן ירכוש אלשטיין את השליטה באי.די.בי תמורת הזרמת 750 מיליון שקל.  

ל"כלכליסט" נודע עם זאת כי בקרב נציגות מחזיקי האג"ח של אחזקות קיים פילוג כשלא כולם תמימי דעים ללכת עם מתווה אלשטיין.

המו"מ עם אלשטיין הוא תולדה של יוזמה על המשקיף בתיק אי.די.בי עו"ד חגי אולמן ונאמני האג"ח המיוצגים על ידי עו"ד נועם שרון. חברי הנציגות לא הובילו את המו"מ וכעת הם נדרשים להכריע מה דעתם לגביו לקראת אסיפת אג"ח שתתקיים מחר בערב בנושא.

ל"כלכליסט" נודע כי אקסלנס נוטים לתמוך במתווה אלשטיין ואילו קרן הפנסיה גילעד הותיקה בניהולו של יואב ערמוני התנגדה תחילה למתווה אך כעת בוחנת אותו על רקע שיפורים שהציג אלשטיין וטרם גיבשה החלטה. נציגי המשקיעים הפרטיים ובראשם אוהד אלוני נוטים גם הם להתנגד ומעדיפים להמשיך ולקבל הצעות ממשקיעים נוספים.

נוחי דנקנר (מימין) ואדוארדו אלשטייןצילום: אוראל כהן

נאמני האג"ח מנסים להסביר לחברי הנציגות המתחרים כי הסכם עם אלשטיין הוא הכרחי שכן אחרת ביום א' הקרוב בעת הדיון בבית המשפט מצבם של נושי אי.די.בי אחזקות יהיה בכי רע. זאת מכיוון שהשופט איתן אורנשטיין עשוי להחליט להורות על הליכי הקפאת הליכים באי.די.בי פתוח, זאת על רקע העובדה שכלל ביטוח טרם נמכרה ולכן אי.די.בי פתוח מתקרבת למצב של חדלות פירעון. מצב של הקפאת הליכים אינו טוב עבור נושי אחזקות שהנכס היחידי שבידיהם הוא מניות אי.די.בי פתוח.

בנוסף, השופט עשוי לאלץ את נושי אחזקות לשבת לשולחן המו"מ ולהגיע להסכמות עם נושי פתוח שבמצב של חדלות פירעון של אי.די.בי פתוח מחזיקים בכל הקלפים שכן הם יכולים להשתלט לבדם על אידיבי פתוח ולהותיר את מחזיקי האג"ח של אי.די.בי אחזקות ללא כלום.

מחזיקי האג"ח של אי.די.בי אחזקות העדיפו להשתלט לבדם על אי.די.בי אחזקות ולא לחבור במסגרת מתווה הנציגויות שגובש בעבר לנושי אי.די.בי פתוח להשתלטות משותפת. זאת מכיוון שסברו שמתווה הנציגויות שמעניק להם 10% מאי.די.בי פתוח והיתרה הולכת לנושי פתוח אינו מספק. אלא שאם אורנשטיין יאלץ את נושי אחזקות להגיע להסכמות עם נושי פתוח, נושי אחזקות יהיו בעמדת נחיתות ויהיה להם כבר קשה להשיג מתווה טוב יותר ממתווה הנציגות.

בחודשים האחרונים ניסו נציגות מחזיקי האג"ח של אי.די.בי אחזקות לפתוח מחדש את המשא ומתן מול נושי פתוח ולשפר את תנאי מתווה הנציגויות אך ג'רמי בלנק, נציג קרן יורק בישראל היושבת בנציגות אי.די.בי פתוח סירב לשפר את התנאים.