"האוויר בבועת הריבית מתחיל לצאת"
שי זבולון, סמנכ"ל השקעות של חברת ניהול התיקים הממוזגת של מיטב־דש, מסביר היכן טמון החוזק ומהו האפיק שאכזב
09:13
26.06.13
האפיק החזק
שי זבולון, סמנכ"ל השקעות של חברת ניהול התיקים הממוזגת של מיטב־דש, מסביר כי החוזק טמון ב: "פוזיציה גדולה על מניות הביטוח והפיננסים בישראל. מעבר לזאת, החזקנו בחשיפה גבוהה לשוקי ההון בחו"ל עם הטיה לשוק האמריקאי ולמדד דאקס הגרמני. בחלק הסולידי עזר לנו תיק המורכב ברובו מאג"ח ממשלתיות לטווח קצר על רקע הירידות באפיק בחודש שעבר שבאו לידי ביטוי בעיקר באג"ח במח"מ הארוך יותר".
האפיק שאכזב
"כמובן שהאג"ח הממשלתיות לטווח בינוני וארוך. כעת אנו נמצאים בשלב של היפוך מגמה בשוקי החוב לאחר תקופה ארוכה של ירידה בריבית. אפיק חלש נוסף היה השקעה במניות של שווקים מתעוררים שעושות תשואות חסר מתחילת שנה בניגוד לארה"ב ובאירופה".
שי זבולון
