פגוש את היועץ: לדבר בגובה העיניים

ציוני דרך בקריירה:

"ביוני 2006, לאחר סיום ה־MBA, התקבלתי לבנק הפועלים במסלול הכשרה לייעוץ השקעות והתחלתי את ההתמחות בסניף הדרים ברחובות. בסיום ההתמחות קיבלתי את רישיון ייעוץ ההשקעות והתחלתי לייעץ באותו הסניף. שנה לאחר מכן קיבלתי את תפקיד ניהול מחלקת בנקאות פרטית בסניף וב־2010 מוניתי למנהל מחלקת בנקאות פרטית וניהול הייעוץ בסניף ראשון לציון".

דעתי על השווקים היום:

"דעתי על השווקים היא חיובית לתקופה הקרובה: ארה"ב מציגה צמיחה חלשה יחסית, אך עדיין — צמיחה. ניתן לראות את סימני ההתאוששות בנתוני האבטלה, בצריכה הפרטית ובסקטור הנדל"ן. באשר לאירופה, שם יש לשותפות בגוש היורו אינטרס לשמור עליו לאור קשרי המסחר והיתרון לגודל, לכן לדעתי הגוש לא יתפרק והסיכוי למשבר פיננסי ירד.

"בשוק המקומי המצב טוב באופן יחסי לעולם המערבי, כשהאינדיקטור העיקרי שמצביע על כך הוא התשואה הנמוכה על אג"ח ישראליות לעשר שנים".

עודד ינקוביץ'צילום: עמית שעל

"יועץ חייב להיות מקצועי אך גם לדבר לכל לקוח בגובה העיניים. היועץ חייב להכיר לעומק את המוצרים שעליהם הוא ממליץ, להיות מעודכן כל הזמן ולהתאים את המוצרים לצרכיו הספציפיים של כל לקוח. עליו להסביר ללקוח שהשקעה בשוק ההון היא השקעה ארוכת טווח, והחלטות ההשקעה שמתקבלות הן על בסיס רמת הסיכון, כך שהלקוח יוכל לישון טוב בלילה".

המלצה למשקיע:

"בבניית תיק למשקיע סולידי (ללא מניות), בהתייחס לצפי הריבית ולתשואת האג"ח הממשלתיות השקליות הקצרות, הנמוכים מהאינפלציה החזויה, המלצתי באפיק השקלי היא למח"מ בינוני־ארוך. כמו כן, יש לשקול הגדלת חשיפה לרכיב הקונצרני בדירוגים גבוהים. באפיק השקלי אמליץ להשקיע 55%, מתוכם 25% באג"ח ממשלתיות, 15% בקרנות כספיות ו־15% באג"ח קונצרניות בריבית משתנה. באפיק הצמוד אמליץ להשקיע 45%, מתוכם 25% באג"ח ממשלתיות ו־20% באג"ח קונצרניות בפיזור גבוה.

"למשקיע בסיכון גבוה אמליץ על חשיפה של 40% למניות חו"ל, ובעיקר בארה"ב בסקטורי הטכנולוגיה, האנרגיה והתשתיות; 35% מניות בישראל דרך חשיפה למדד ת"א־75, תעודות סל או קרנות נאמנות על מדד יתר־50 ומניות ספציפיות בהמלצת היועץ; 15% בקרנות כספיות ו־10% באג"ח קונצרניות בסיכון גבוה בשילוב קרנות נאמנות High yield".