מכה לדנקנר: הרשות החליטה שהראל לא תוכל לשמש בנציגות

מכה קשה לנוחי דנקנר - רשות ניירות ערך החליטה שהראל לא תוכל לשמש בנציגות של אי.די.בי אחזקות.

מדובר במכה קשה שכן בהצבעה לגבי המיתווה הראשון להסדר שבו הסכימו מחזיקי האג"ח של אי.די.בי אחזקות לדחות את התשלום למחזיקים בדצמבר, בחודשיים, עד למימוש האופציה של אדוארדו אלשטיין להשקעה בחברה - הצביעה הראל בעד, פסגות הצביעה נגד וההחלטה עברה ברוב.

עם נטרול הקולות של הראל, ובמידה והרשות תחליט כי הקולות של פסגות שנוטרלו באותה הצבעה ע"י הנאמנים, יוכרזו כשרים, ספק גדול אם ניתן יהיה להעביר החלטה להסדר בחברה. "הצד המיליטנטי שנגד החברה יוכל להביא לבלוק חוסם שימנע רוב של 75% בכל החלטה להסדר ולמעשה כבר בהצבעה הקרובה לגבי הארכת האופציה לאלשטיין", אמר מקורב לנגעים מול החברה.

כפי שנחשף ב"כלכליסט" לפני כחודש, עמדת הרשות באה מחשש לניגוד עניינים של הראל בשל העובדה שבתקופת המו"מ של הנציגות ניהלה החברה מו"מ ורכשה את קרנות הנאמנות של כלל פיננסים.

בנוסף, צפויים הקולות של הראל להיפסל בהצבעות להרחבת הסמכויות של הנציגות של אי.די.בי פתוח, וכן בהצבעה מחר על הארכת האופציה של אדוארדו אלשטיין.

יאיר המבורגר יו"ר הראל צילום: טל שחר

בתחילת ינואר הראל חתמה על הסכם לרכישת פעילות ניהול התיקים ואת חברת קרנות הנאמנות מכלל פיננסים בתמורה ל-210 מיליון שקל.

בפגישה שנערכה ביום חמישי בהשתתפות נוחי דנקנר, הנהלת החברה ומחזיקי האג"ח הסכימה אי.די.בי לשפר את הצעתה ולהזרים 120 מיליון שקל, בנוסף ל־240 מיליון שקל שהסכים דנקנר להזרים (40 מיליון שקל מהם כבר הוזרמו), בכפוף להזרמת כספים של אדאורדו אלשטיין לחברה. זאת, לאחר שלפי ההצעה הקודמת הסכימה אי.די.בי להזרים 110 מיליון שקל. בנוסף הסכימה החברה לשפר את פריסת התשלומים.

לפי ההצעה החדשה, ישולם הסכום בארבעה תשלומים שנתיים שווים של 30 מיליון שקל. התשלום הראשון יתבצע בסוף השנה השנייה להסדר, כלומר בסוף 2014, ושלושת התשלומים הבאים בהפרש של שנה כל אחד. סעיף מיוחד בהצעה קובע כי אם דנקנר לא יעמוד בתשלומים יקבלו המחזיקים במקום 120 מיליון שקל, 30% ממניות אי.די.בי אחזקות.

בנוסף, דנקנר הביע נכונות להגדיל גם את הנתח שיקבלו מחזיקי האג"ח במניות החברה ל־18%, לעומת 15% מהמניות בהצעה הקודמת, אך לא התחייב על כך.