בלעדי ל"כלכליסט" - הערב: יוסי מימן יחשוף את הסדר החוב החדש באמפל
שלושה ימים לפני ההצבעה על הסדר החוב באמפל, צפוי נציגו של בעל השליטה במו"מ, ארז מלצר, להציג מקצה שיפורים בפני חברי הנציגות. מיטב ופסגות יתעקשו על הזרמת מזומן משמעותית
16:44
27.08.12
הסדר החוב באמפל אמריקן מתקרב לרגע ההכרעה, ובעל השליטה יוסי מימן כבר מכשיר את הקרקע. הערב תכנס החברה פגישה חשובה מול שתי נציגויות בעלי האג"ח, וזאת 3 ימים לפני סגירת ההצבעה המכרעת (יום ה') בעד או נגד הסדר החוב. אל נציגות סדרה ב' הצטרף היום מנהל ההשקעות הראשי במיטב, יניב צלאל, וזאת לאחר שנטש את הנציגות לפני כחודשיים, בשל אכזבתו מגובה הפיצוי. שחקן חיזוק נוסף שחבר היום לנציגות סדרות א' ו-ג' הוא גיל לופוביץ', מנהל מחלקת מעורבות מוסדית בפסגות.
פסגות ומיטב הם שהובילו את קו ההתנגדות מול מימן עד כה, כשהעמידו שתי דרישות. הראשונה מתייחסת לסעיף הפטור מתביעות, עליו ויתר מימן לבסוף (באופן חלקי). הדרישה השנייה שהעמידו שני הגופים היא כי הזרמתו של מימן במסגרת הסדר החוב, תהיה גבוהה בהרבה מזו שהוצעה עד כה. לטענת מתנגדי ההסדר, וכפי שציינה אנטרופי אפילו בחוות הדעת המצונזרת, תרומתו של מימן להסדר היא אפס. זאת מכיוון שהציע להזרים כ-6 מיליון דולר במזומן – חצי במזומן וחצי במניות אלטק (חברה בשליטתו), אולם מנגד דרש למשוך דמי ניהול (שישולמו למרחב, החברה שבאמצעותה שולט מימן באמפל), בסכום דומה.
יוסי מימןצילום: בועז אופנהיים
כעת ממתינים נציגי מיטב ופסגות לקבל מקצה שיפורים בהסדר החוב, כאשר הדגש הוא על רכיב המזומן. בראיון ל"כלכליסט" הבהיר מנכ"ל פסגות חגי בדש באופן חד וחלק כי תרומת הבעלים בצורה שהיא מוצגת כיום לא מספיקה. צריך לקבל תוספת של כסף, משהו משמעותי, ולא משהו זניח וסמלי. אנחנו רוצים שבעוד שנתיים המחזיקים יהיו במצב שהוא לא פחות טוב מעכשיו. לכן אנו דורשים שהליך הדחייה לא יעלה כסף למחזיקים.
מנכ"ל מיטב, אילן רביב, הציג מכיוונו מספר דרישות: הראשונה היא ש"היקף ההזרמה של מימן יסתכם ב-10 מיליון דולר, ושדמי הניהול למרחב יבוטלו לאלתר. בנוסף אנו דורשים מנהל כספים בעלות של פחות מ-1 מיליון שקל בשנה, ואת שכר הבכירים אנחנו דורשים להגביל ל-4 מיליון שקל בשנה", כך הסביר רביב ל"כלכליסט" ביולי האחרון.
הסדר החוב באמפל כבר עמד בהצבעה, אך רשות ני"ע הורתה שלא לפרסם את ההצבעות, בטענה לכשלים בהליך. ברשות ני"ע, כמו גם בקרב גופים מוסדיים רבים, התנגדו לכך שאנטרופי, חברת יעוץ למוסדיים, קיבלה מאמפל מידע חסוי, ובגינו שונתה המלצתה לתמיכה בהסדר החוב. ההליך אינו תקין כמובן, שכן הוא יוצר א-סימטריה בין המשקיעים המוסדיים לבין אלו הפרטיים. לכן דרשה רשות ני"ע שאמפל תפרסם לציבור את כל המידע החסוי שהובא בפני אנטרופי.
לפני כשבוע פרסמה אמפל את המידע. בין היתר, נחשפה חוות הדעת של משרד עו"ד פרשפילדס, שהעריכה כי סיכוי ממשי להצלחה בשתי התביעות המשפטיות שמנהלת ספקית הגז המצרית EMG (מוחזקת בכ-12.5% על ידי אמפל) מול ממשלת מצרים.
במקביל חשפה אמפל שקרן השקעות בינלאומית מעוניינת לרכוש 33% ממניות החברה הבת גדות מיכליות בתמורה ל-72 מיליון דולר. במקביל, מקיימת אמפל מו"מ מול רוכשים פוטנציאלים נוספים שמעוניינים לרכוש את כל פעילות גדות מיכליות, או חלק ממנה, אך החברה לא ציינה את שווי העסקה.
מאמפל נמסר כי "החברה ממשיכה במו"מ מול הנציגויות"
