פסגות: "אין כל ודאות שאי.די.בי תצליח לעמוד בהתחייבותה למחזיקי האג"ח"

"לחברת אי.די.בי אחזקות שבשליטת נוחי דנקנר נדרשים 375 מיליון שקל על מנת לעמוד בהתחייבות עד לסוף 2013 ואין לנו כל ודאות שהחברה אכן תצליח לעמוד בהן" ", כך עולה ממכתב ששיגר בית ההשקעות הגדול בישראל, פסגות, לנאמנים של איגרות החוב של אי.די.בי. 

"כגוף מוסדי המנהל כספי ציבור והמחייב לפעול לטובת לקוחותיו, אנו פונים אליך כנאמן של מחזיקי איגרות החוב בבקשה כי תנקוט בכל הפעולות הדרושות לצורך הגנה ושמירה על זכויות מחזיקי האג"ח והכל במטרה להבטיח את כיבוד מלוא ההתחייבויות של החברה כלפיהם", נכתב.

בפסגות טוענים כי בשל התקיימות "סימן אזהרה" לחברה בדו"חות הרבעון הראשון של השנה פרסמה אי.די.בי דו"ח תזרים מזומנים צפוי להמשך השנה לפיו לחברה נדרשים עד לסוף 2013 מקורות "אחרים" בהיקף של 375 מיליון שקל ע מנת לעמוד בהתחייבויות. "למעשה אין כל ודאות שהחברה תצליח להשיג את אותן מקורות אחרים במועדים הנדרשים לצורך קיום התחייבויותיה בהגיע מועד הפירעון", נמסר מבית ההשקעות.

המכתב של פסגות נשלח לנאמנים של סדרות האג"ח ג', ד' ו-ה' הנסחרות בתשואות של 98%, 69% ו-101%, בהתאמה. תרחיש אשר מדמה לחברת האחזקות מצב של חדלות פרעון, לפחות לפי שוק ההון.

נוחי דנקנרצילום: אוראל כהן

האם מכירת גארד תעזור לעמוד בהתחייבויות?

כלל ביטוח, בניהולו של שי טלמון ובשליטת אי.די.בי פתוח (55%), חתמה אתמול על הסכם למכירת החברה-הבת האמריקאית, גארד, ל־National Indemnity, חברה-בת של ברקשייר הת'אוויי של המיליארדר וורן באפט. העסקה תבוצע תמורת 221 מיליון דולר במזומן, כשכלל תשוחרר מערבותה להלוואה בהיקף של 48 מיליון דולר שנטלה לשם רכישת גארד. לשם השוואה, כלל ביטוח רכשה את גארד תמורת 107 מיליון דולר.

כלל רשמה במהלך חמש שנות אחזקתה בגארד רווחי הון שמבוססים על הרווחים שגארד ייצרה ולא נמשכו כדיבידנד על ידי כלל. הרווחים הללו היו חשבונאיים והתבססו על עדכון השווי של גארד בספרי כלל. עם זאת, כעת צפויה כלל לקבל כסף מזומן שיוכל לממן דיבידנדים מתוך הרווחים הראויים לחלוקה שנצברו לחברה. נכון לסוף מרץ, עמד הרווח הראוי לחלוקה כדיבידנד המותאם לדרישות ההון של כלל ביטוח על 1.03 מיליארד שקל.

במקביל הודיעה החברה לבורסה כי "ההתייחסות לסוגיית מוסכמת "העסק החי", כמו ההתייחסות לכל סוגיה אחרת הרלוונטית לדוחות הכספיים של החברה, כפופה לגיבוש ולהשלמת הדוחות הכספיים של החברה לרבעון השני של שנת 2012, ולאישורם ולהחלטתם של האורגנים המוסמכים של החברה בהתאם", כך לפי לשון ההודעה.