החברה לישראל: משקיעים מתוחכמים יחליפו את הציבור

החברה לישראל, שבשליטת עידן עופר, הודיעה ביום חמישי האחרון לבורסה על הנפקה פרטית למשקיעים מסווגים באמצעות הרחבת אג"ח סדרה 7. ניסיון להרחבת אותה סדרה לציבור לפני פחות מחודש רשם הצלחה חלקית בלבד, בהיעדר ביקוש. החברה צופה כי תצליח לגייס כ־180 מיליון שקל שייועדו ל"מיחזור התחייבויות של החברה והשקעות לפי החלטת הדירקטוריון".

החברה תמכור את האג"ח לפי מחיר של 1.2475 שקל - מעל ערכן המתואם נכון להיום בסך 1.2021 שקל. האג"ח שהונפקו בריבית נקובה של 4.7% צמוד למדד נותרו כעת עם מח"מ של 5.7 שנים ונסחרות בתשואה ברוטו של 3.73%.

בסוף יוני ביקשה החברה לישראל לגייס כ־742 מיליון שקל באמצעות הרחבת שתי סדרות אג"ח קיימות: סדרה 7 וסדרה 9 השקלית. בשלב של המכרז למשקיעים מסווגים קיבלה החברה התחייבות לרכישת אג"ח בשווי כ־570 מיליון שקל - 77% מסך ההנפקה. במכרז לציבור הוצעו אג"ח בהיקף של כ־254 מיליון שקל, אולם בפועל התקבלה הזמנה אחת לכל סדרה בהיקף של 102 אלף שקל בלבד.

כדי למנוע הישנות של כישלון בהנפקה ציבורית, מגבילה החברה את הגיוס למשקיעים "מסווגים" בלבד.

על פי תיקון לחוק, שנכנס אשתקד, משקיע מסווג מוגדר כאדם פרטי שבכוונתו לרכוש ני"ע לעצמו ומקיים שניים משלושת התנאים הבאים: ברשותו יותר מ־12 מיליון שקל; הוא בעל מומחיות וכישורים בתחום שוק ההון שעוסק לפחות שנה בתחום; והוא ביצע לפחות 30 עסקאות בממוצע בכל רבעון בשנה החולפת. משקיעים מסווגים אינם זקוקים להגנת רשות ני"ע ויכולים לבצע את הרכישות גם שלא על פי תשקיף.

מהחברה לישראל נמסר כי ישנה שביעות רצון גדולה על ההצלחה לגייס בתקופה כזו למרות תנאי השוק.