הבורסה נסגרה בירידות חדות; דסק"ש בצניחה חופשית של 23%
ת"א 25 איבד 2%, ת"א 100 ירד ב-2.2% ומדד הבנקים השיל 3% על רקע הירידות באירופה; רפי ניב, מיטב: "קרנות הנאמנות לא משחקות תפקיד מרכזי בירידות"; קריסה במניות קבוצת אי.די.בי: כור ב-7.5% וסלקום איבדה 4.7%
הבורסה בתל אביב נסגרה בירידות חדות על רקע הדרמה המתחוללת בימים האחרונים בשוק התקשורת ובצל הירידות בבורסות אירופה.
מדדי מניות
ת"א 25 ת"א 100 נדל"ן 15 בלו טק 50 בנקים ביומד ת"א תקשורת נפט וגז יתר 50
מדדי אג"ח
תל בונד 20 תל בונד 40 תל בונד 60
רפי ניב, מנכ"ל קרנות הנאמנות של מיטב התייחס לתנודיות בשוק ואמר כי "לא ניתו להתעלם מהסנטימנט השלילי בשוק ומהחשש של המשקיעים לגבי שוק התקשורת. לא ניתן לייחס את הירידות לזרים משום שהם לא נמצאים פה בכמויות גדולות שיכולות להזיז את השוק".
"מתחילת השבוע קרנות הנאמנות רשמו פדיונות, אולם לא ברמה כזו שמצדיקה את הירידות החדות. קרנות הנאמנות לא משחקות תפקיד מרכזי בירידות ההשפעה של תעודות הסל הרבה יותר גדולה. בתוך כל הירידות, נוצרו הזדמנויות", סיכם ניב.
שבוע שחור
"אנחנו בשבוע הכי שחור בתחום התקשורת", אמר ל"כלכליסט" יאיר דרורי, האנליסט הראשי של תכלית דיסקונט. "לא היה שבוע כזה, וחלקו כנראה מוצדק אך חלקו מוגזם. התגובה הראשונית הייתה היסטרית, בלי אבחנה מי באמת נפגע. אנחנו מניחים שתהייה פגיעה עסקית בחברות התקשורת אבל ההיסטריה בתחום האג"ח של החברות מוגזמת. נראה ירידה בדיבידנדים, בהשקעות, פיטורים והתייעלות ואולי הורדות דירוג, אבל מפה ועד לחשש לפירעון החוב המרחק גדול", הוא אמר.
דרורי לא רואה בעתיד הקרוב דוחות או נתונים שישנו את המגמה השלילית בבורסה. "דו"חות החברות לא צפויים לעודד את המשקיעים והעיניים ממשיכות להיות נשואות לאירופה כדי לראות שהדברים מתייצבים והיוונים מבינים את מקומם, שפרנסואה הולנד מפחית את האמירות הפופוליסטיות של לפני הבחירות", אמר דרורי.
תקלה במערכת הפצת המידע של הבורסה, השביתה חלק מחברי הבורסה למשך כשעה וחצי. עם זאת חלק גדול מחברי הבורסה לא הרגישו בתקלה וזאת לאחר למערכת הגיבוי של הבורסה נכנסה לפעולה. בשיחה עם "כלכליסט" אחד מחברי הבורסה שכן חווה את התקלה אמר כי "לא היה ניתן לשלוח הוראות לבורסה. בפועל לא התקיים מסחר במשך שעה וחצי - רק הבנקים יכלו לשלוח הוראות".
המשק אכן מוריד הילוך, אבל בקצב איטי מזה של ההערכות המוקדמות. את ההוכחה הרשמית לכך סיפקה אתמול הלמ"ס: ברבעון הראשון של השנה צמח המשק בקצב שנתי של 3%, לעומת קצב צמיחה שנתי של 3.2% שנרשם ברבעון האחרון של 2011, ושל 3.3% ברבעון השלישי של אשתקד.
עוד השבוע פורסם כי מדד חודש אפריל, שפירסמה הלמ"ס, עלה בהתאם לציפיות המוקדמות ב-0.9%. כתוצאה מכך, מסתכמת כעת האינפלציה בפועל, המחושבת 12 חודשים לאחור (מדד אפריל 2012 לעומת מדד אפריל 2011), ב-2.1% ונמצאת לכן כעת במרכז תחום היעד השנתי שקבעה הממשלה (1%-3%).
קריסת מחירי מניות התקשורת היא בעלת השפעה גדולה על הרכב המדדים הצפוי להתעדכן באמצע יוני. ממדד ת"א-25 צפויה לצאת מניית HOT, לאחר שירדה בחדות, ולהיכנס למדד ת"א־75, אלא אם יחול זינוק חד במחירה. אם תצא HOT, תיכנס במקומה מניית איזיצ'יפ. מבחינת מניותיהן של סלקום ופרטנר, נראה נכון לעכשיו שהן יישארו בת"א־25, אלא אם תחול בימים הקורבים קריסה נוספת במחיריהן.
בהמשך לקריסתן בתל אביב בימים האחרונים, מניותיהן של סלקום ופרטנר צפויות לספוג מכה נוספת, בעוצמה נמוכה יותר. שתי המניות, בנוסף למניית בנק דיסקונט, צפויות לצאת ממדד MSCI ישראל בשל הירידה בערך השוק שלהן, דבר שיקטין את אחזקתן של הקרנות העוקבות אחרי המדד במניות.
מניות במרכז
כצפוי, אילן בן־דב, בעל השליטה בפרטנר המחזיק ב־82% מסאני, הוא הקורבן הראשון של ירידות השערים החדות שנרשמו השבוע במניות חברות התקשורת. בן דב שיעבד את כל מניות סקיילקס להבטחת החוב לבעלי האג"ח של סאני.
דלק קידוחים, אבנר ודלק אנרגיה מקבוצת דלק שבשליטת יצחק תשובה דיווחו לפנות בוקר על תוצאותיהן לרבעון הראשון של השנה והציגו ירידה ברווחים ובהכנסות ממכירת גז בעיקר כתוצאה מקיטון בגז שהופק ממאגר ים תטיס.
הרווח הנקי של אפריקה תעשיות נחתך ב-62% ברבעון הראשון של השנה ל-7.9 מיליון שקל לעומת 21 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד, כך עולה מדו"חות החברה שפורסמו הבוקר. אפריקה נכסים מקבוצת אפריקה ישראל דיווחה גם היא על תוצאת הרבעון הראשון של השנה והציגה צניחה של 65% ברווח הנקי ל-7 מיליון שקל, לעומת רווח נקי של 19.8 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
קבוצת אי.די.בי שבשליטת נוחי דנקנר ממשיכה לרכז עניין אצל המשקיעים. איגרות החוב הקצרות של הקבוצה (בעלות מח"מ של פחות משנה) נסחרות בתשואה של מעל 50%, בעוד שהאג"ח הרחוקות יותר נסחרות בתשואה של 30%. מידרוג הורידה אמש את דירוג אגרות החוב של חברת דיסקונט השקעות (דסק"ש) בשתי דרגות,לרמה A3 מדירוג A1. אופק הדירוג נותר שלילי.
"אין מנוס מלקבל את הבקשה כי כניסת מינוי המפרק הזמני של חברת דלק נדל"ן תושהה עד ל-16 ביולי", כך כתבה השופטת ורדה אלשיך בנוגע להחלטה למינוי מפרק זמני לחברה שבשליטת יצחק תשובה. אלשיך הסיפה כי "הצדדים ינצלו פרק זמן זה, לשאת ולתת ביניהם כדי להפוך את ההצעה הראשונית שהונחה בפניהם לאחרונה, להצעת הסדר מגובשת, בעלת סיכוי ממשי לעבור את מבחן אסיפות הנושים ולזכות לרוב מיוחס".
גרנית הכרמל שבשליטת דוד עזריאלי (60%), שיפרה אמול את הצעת הרכש המלאה לחברת טמבור המוחזקת על ידה בשיעור של 84%. ההצעה החדשה של גרנית נעשה לפי מחיר של 6 שקלים למניה - פרמייה של 12% על מחיר הבסיס של המניה בשוק וגבוה ב-14% מהצעת הרכש הקודמת.
מירלנד שבשליטת מבני תעשיה (40.2%) וכלכלית ירושלים (30.47%) של אליעזר פישמן דיווחה על תוצאותיה לרבעון הראשון של 2012 והציגה גידול חד בהפסד הרבעוני. הפסד של החברה ברבעון הראשון של שנת 2012 הסתכם ב-19.8 מיליון דולר, בהשוואה ל-3.47 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.
הערכות שווי שהזמינה נכסים ובנין תרמו לעלייה של 377 מיליון שקל בשווי הנדל"ן שלה להשקעה ולרווח נקי של 211 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2012. ברבעון המקביל ב-2011 הציגה החברה רווח נקי של 22 מיליון שקל.
