נחשף ב"כלכליסט": כלל ביטוח מוכרת את גארד תמורת 218 מיליון דולר
במסגרת העסקה, צפויה כלל ביטוח להשתחרר מערבותה להלוואה שנטלה גארד בסך של 54 מיליון דולר. הצדדים קבעו כי תוך 45 יום תושלם בדיקת הנאותות וחתימת ההסכם המפורט
כלל ביטוח, מקבוצת אי.די.בי שבשליטת נוחי דנקנר, הודיעה הבוקר (א') לבורסה כי תמורת מכירת חברת הביטוח גארד האמריקנית היא 218 מיליון דולר. כמו כן, תמורת העסקה כפופה למנגנון התאמה על רקע הזרמת הון עד להשלמתה.
בתוך כך, מדובר בשווי נמוך יותר לגארד מזה שעליו דובר באוגוסט, אז ניהלה כלל ביטוח עסקה למכירת גארד לפי שווי של 312 מיליון דולר - עם זאת, עסקה זו לא יצאה אל הפועל לאחר שהרוכש משך את הצעתו ברגע האחרון.
במסגרת העסקה, צפויה כלל ביטוח להשתחרר מערבותה להלוואה שנטלה גארד בסך של 54 מיליון דולר מתאגיד בנקאי. ההון העצמי של גארד נכון ל-31 בדצמבר 2011 עמד על 217 מיליון דולר. כלל ביטוח מציינת כי אם העסקה היתה מתבצעת במועד זה אזי לא היה נרשם בדו"חותיה הכספיים בגין העסקה הפסד או רווח מהותי. בשנת 2011 תרומת כלל US, החברה האם של גראד, לרווח כלל ביטוח הסתכמה בכ-126.1 מיליון שקל.
בתוך כך, הצדדים קבעו כי תוך 45 יום תושלם בדיקת הנאותות וחתימת ההסכם המפורט. בכך תושלם העסקה לאחר אישור הדירקטוריון של שני הצדדים.
לקבוצת גארד רישיון לפעול בביטוח כללי ב-46 מדינות בארה"ב והיא מוכרת פוליסות ביטוח לפיצוי עובדים ב-28 מדינות, בעיקר בחוף המזרחי ובקליפורניה.
כפי שנחשף ב"כלכליסט", בשבועות האחרונים ניהל בנק השקעות אמריקאי שאת שירותיו שכרה כלל ביטוח, הליך מכירה בין כמה קרנות השקעה וחברות ביטוח אמריקאיות, שנמצא בימים אלה בשלבים סופיים. אחת מחברות הביטוח, זו שהציעה את המחיר הגבוה ביותר, כבר מנהלת מו"מ מתקדם מאוד לרכישת גארד.
לפני כשלושה חודשים שכרה כאמור כלל ביטוח את שירותיו של אותו בנק השקעות, שהחל לנהל מגעים מול כמה גופים. בסיום התהליך נותרו שני גופים שהציעו את ההצעות הגבוהות ביותר, כשהמו"מ הרציני ביותר מתנהל מול חברת הביטוח האמריקאית, והיא זו שצפויה לרכוש את גארד.
כלל ביטוח רכשה את גארד לפני פחות מחמש שנים לפי שווי של כ־120 מיליון דולר ובסיוע הלוואות, ולאחר הרכישה השקיעה בגארד סכומים נוספים. מכירת גארד מגיעה בהמשך ישיר למכירת חברת ברודגייט בדצמבר האחרון לתאגיד הביטוח טורוס. ברודגייט ריכזה את פעילות הביטוח של כלל ביטוח באירופה.
גארד, המנוהלת על ידי שי פוגל, החלה לפעול ב־1982, ויש לה סניפים ב־27 מדינות בארה"ב ורישיון לפעול ב־46 מדינות שם. היא נרכשה ב־2007 בידי כלל ביטוח והניבה לה מאז רווחים של קרוב ל־350 מיליון שקל. את הרכישה הוביל אביגדור קפלן, שכיהן אז כמנכ"ל כלל ביטוח ומשמש כיום כיו"ר החברה.
מכירת גארד נעשית על רקע ההערכות כי אי.די.בי תחדש בימים הקרובים את המו"מ למכירת כלל ביטוח. כפי שנחשף ב"כלכליסט", אי.די.בי קיבלה פניות חדשות ומחודשות למכירת השליטה בכלל ביטוח, בהן מקרן פרמירה שעמדה לרכוש את השליטה בכלל לפני כחצי שנה, בעסקה שהתפוצצה לבסוף.
בשנת 2011 כלל ביטוח עברה להפסד של 127 מיליון, לעומת רווח כולל של כ-673 מיליון שקל ב-2010. הירידה ברווחי החברה מוסברת כתוצאה מהמשבר בשווקים שפגע בהכנסות הקבוצה מהשקעות בכל תחומי הפעילות בארץ.
