אמפל: בעלי האג"ח הסכימו לדחייה, מימן יזרים הון ויוותר על שכרו לשנתיים

שבועיים לאחר שנציגות מחזיקי האג"ח מסדרה ב' של אמפל החליטה לעכב את כניסתה לתוקף של ההחלטה על פירעון מיידי של האג"ח, נראה כי הצדדים מתקרבים לחתימה על הסדר חוב.

ל"כלכליסט" נודע כי אמפל ומחזיקי איגרות החוב שלה מסידרה ב' הגיעו להבנות על מסגרת ההסדר במסגרתו צפוי בעל השליטה יוסי מימן להזרים לחברה עד כ־30 מיליון דולר במזומן, במניות ובאופציות. סכום של 6 מיליון דולר יקבלו מחזיקי האג"ח במזומן ובמניות חברת אלטק שמחזיק מימן ונסחרות בארה"ב. בנוסף, יוכלו המחזיקים להחליט כי אמפל תמכור בחזרה למימן 25% מפרויקט האתנול בקולומביה תמורת 22.5 מיליון דולר – הסכום ששילמה למימן תמורת המניות ובתוספת ריבית.

מימן הסכים גם לוותר על שכרו בשנתיים הקרובות (ב־2010 הסתכם שכרו ב־3.4 מיליון דולר) כששנתיים לאחר מכן שכרו יוגבל ל־50% משכרו ב־2011. בנוסף, יזכו מחזיקי האג"ח מסדרה ב' לשעבודים על חלק מנכסי אמפל ובעל השליטה ובהם: שעבוד ראשון על החלק של אמפל בשותפות עם המוסדיים ב־EMG; שעבוד על 24% מאחזקות (75%) בעל השליטה בפרויקט האתנול; שעבוד ראשון על הזכויות לכספים שמקווה אמפל לקבל מהתביעה שלה נגד מצרים; שעבוד של 37% ממניות לב המפרץ שמחזיק מימן בשווי 10 מיליון דולר; ושעבוד של 24% ממניות מימן בחברת אלטק. מחזיקי אג"ח ב' צפויים לקבל בנוסף פיצוי בריבית על האג"ח ושיעורו צפוי להיקבע בתוך 60 יום. במסגרת זמן זה צפויים הצדדים לחתום על הסדר חוב סופי.

ההתקרבות של אמפל להסדר עם מחזיקי הסדרה הגדולה (כ־760 מיליון שקל) עשויה לקרב אותה גם להסדר עם יתר הסדרות. בינתיים, באסיפת מחזיקי סדרות א' וג' של אמפל שהתקיימה אתמול הסתיימה ללא תוצאות וכעת מנסים הנציגים לאתר משקיע שבמקרה של פירוק ירכוש את השליטה באמפל. לאסיפת האג"ח הגיעה גם סמנכ"לית הכספים של אמפל אירית אילוז כשמיד משכה אש. "החברה מפזרת עשן בכוונה ולוחצת עלינו לקבל החלטה פזיזה שלא מתבססת על הנחות כלכליות אמיתיות, אלא רק כדי להקל על בעל השליטה", אמר נציג של בית השקעות גדול שמחזיק באג"ח בכמות משמעותית.

מנציגות סידרה ב' הכוללת את יניב צלאל ממיטב, מרדכי משיטה מכלל ניהול פיננסים, אדוארד קלר אסטרטג פיננסי המתמחה בהסדרי אג"ח והמיוצגת ע"י עו"ד אריה דנציגר נמסר: "ראשית, נבהיר כי אנחנו מתנגדים לבעלי שליטה אשר לא עומדים במלוא ההתחייבויות למחזיקי האג"ח ולא עושים הכל על מנת לעמוד בהן. זו הייתה נקודת המוצא להסכם העקרונות שנחתם הלילה על ידי החברה ובעל השליטה וזאת לאחר תוצאה של מו"מ אינטנסיבי בין הצדדים שידע עליות ומורדות. הנציגות, לאחר ששקלה את החלופות העומדות בפני מחזיקי האג"ח, ראתה לנכון, להמליץ לאסיפת המחזיקים לאשר את עקרונות ההסדר. ההסדר הסופי הכולל יאושר רק לאחר שיסגרו פרטי המו"מ עם הסדרות האחרות בתוך 60 יום".