בעלי האג"ח ביפנאוטו מתרחקים מתשלום החוב
אתמול בשעה 16:59 קיבלו מחזיקי האג"ח את הצעת ההסדר של גד זאבי בחברת יפנאוטו. בשעה 17:00 הם כבר התבקשו לדון על ההצעה הכוללת תשלום של 4 מיליון שקל החודש, ודחייה של התשלומים האחרים. בעלי האג"ח: "גד זאבי ממחזר הבטחות"
גד זאבי, בעל השליטה ביפנאוטו החזקות, ממשיך לנסות לדחות את התשלום למחזיקי איגרות החוב. לאחר שהסכימו לדחיית תשלום הקרן בהיקף של 26.8 מיליון שקל, שהיה אמור להתבצע בתחילת פברואר האחרון ונדחה עד כה כבר שלוש פעמים, נראה שמחזיקי האג"ח עומדים לאבד את סבלנותם.
בישיבה סוערת שהתקיימה ביום שני הציג נציג הבעלים, רו"ח קינן ממן, למחזיקי האג"ח את הצעתו האחרונה של זאבי, הכוללת מתווה לפריסה מחודשת של תשלום פברואר. מחזיקי האג"ח לא יכלו לראות ההצעה לפני האסיפה, שכן האסיפה התקיימה ב־17:00, ורק ב־16:59 - דקה לפני התחלתה, העלתה החברה את פירוט הצעתו של זאבי.
באסיפה נחשפו פרטי עסקת האופציה, שצפויה להזרים לזאבי סכומים שיאפשרו את תשלום חלק מהחוב. הצעתו החדשה של זאבי הנה "אופציה על אופציה": זאבי העניק אופציה לרכישת נכס שבבעלותו בוואדי סאליב שבחיפה, המשועבד לטובת מחזיקי האג"ח.
לרוכשת - קבוצת רכישה המיוצגת על ידי משרד עורכי הדין פישר בכר חן וול אוריון ושות' (המשרד המייעץ גם למחזיקי האג"ח) - ניתנו 21 יום להחליט אם היא מעוניינת לרכוש את האופציה תמורת 300 אלף שקל. אם כן, יינתנו לה שמונה חודשים נוספים למימוש האופציה תמורת סכום כולל של 16.7 מיליון שקל. אם לא תצליח הקונה לנצל את מלוא זכויות הבנייה בנכס, התמורה תופחת בכ־14%.
זאבי מציע לשלם למחזיקי האג"ח החודש 4 מיליון שקל בלבד, ולהעניק להם צ'ק דחוי על סך של 7 מיליון שקל נוספים לפירעון בסוף יוני. בנוסף, יעלה זאבי את הריבית הנקובה ב־1% ל־8.05%. מהתנהלות האסיפה אתמול, ומהעובדה כי האג"ח נסחרות בשוק כיום בתשואה לפדיון של כ־38%, נראה שמחזיקי האג"ח לא עומדים לאשר לזאבי את הדחייה הנוספת.
מחזיקי האג"ח, בהם קרנות FOREST, פסגות, מיטב והראל פיא, טענו כי זאבי "ממחזר הבטחות" כבר שלוש פעמים, וכי האמון ביכולתו להביא את הכספים הדרושים הולך ונעלם.
נציגות בעלי האג"ח הציגה מתווה שונה, שלא התקבל על ידי נציג הבעלים אשר התעקש על המתווה של זאבי. בכתב ההצבעה שיצא בתום האסיפה, ניתנה למחזיקי האג"ח האפשרות להסכים להצעתו של זאבי או לנקוט הליכים משפטיים בקשר לתשלום פברואר וכל תשלום אחר שיפנאוטו חבה להם — בין היתר, באמצעות מימוש השעבוד על הנכס בוואדי סאליב שנרשם לטובת מחזיקי האג"ח. בנוסף, למחזיקי האג"ח שעבוד על כל מניות החברה־הבת יפנאוטו רכב (100%), אך בנק מזרחי טפחות מחזיק בשעבוד חזק יותר על נכסיה של יפנאוטו רכב.
היום אחר הצהריים צפויה להתפרסם החלטתם של מחזיקי האג"ח.
