עידן עופר מסייע לפדרמן: חברה לישראל תשעבד 80 מיליון מניות של בזן לטובת פטרוכימיים
מדובר בשיעבוד מניות בזן בשווי 80 מיליון שקל שבאחזקת החברה לישראל במידה ופטרוכימיים תידרש להלוואה של 100 מיליון שקל לטובת מיחזור חוב
עידן עופר, בעל השליטה בחברה לישראל זורק גלגל הצלה לדיוויד פדרמן, בעל השליטה בפטרוכימיים ששותפה לחברה לישראל בגרעין השליטה בבזן.
על פי ההסכם שנחתם ביום חמישי האחרון בין החברה לישראל לבזן, עולה כי במידה ותידרש פטרוכימיים להלוואה של 100 מיליון שקל לצורך מיחזור חוב קיים, תשעבד בזן 80 מיליון מניות, אזי החברה לישראל תסייע לה עם שיעבוד של סכום דומה של מניות מצידה.
הגורם שיעניק את ההלוואה לפטרוכימיים יהיה זכאי לממש את השיעבוד על מניות החברה לישראל בבזן רק לאחר שמימש את השעבוד על מניות פטרוכימיים בבזן במלואו. כמו כן, לא תהיה לו הזכות לקבל דיבידנדים והוא לא יישא בזכויות הצבעה בגין ההחזקה במניות.
בתמורה תשלם פטרוכימיים עמלה שנתית השווה לסכום האשראי שטרם נפרע כפול שיעור ההטבה בריבית אשר לה זכתה החברה הודות להעמדת השעבוד. עם זאת, העמלה לא תרד משיעור של 1%.
השעבוד על אחזקות החברה לישראל כאמור ישוחרר במידה ופטרוכימיים תקבל 100 מיליון שקל באחת או כמה מהדרכים הבאות: חלוקת דיבידנד מבזן, סכומים בגין מכירת מניותיה באבגול או סכומים בגין אשראי שהועמד לפטרוכימיים ואשר מובטח בשעבוד על מניות אבגול.
מהודעת החברה עולה כי בכל מקרה, שעבוד מניות החברה לישראל בבזן ישוחרר במלואו עם פרעון האשראי או בתום שנתיים ממועד חתימת ההסכם, לפי המוקדם מבין השניים.
כפי שפורסם ב"כלכליסט", פטרוכימיים מנהלת מגעים מתקדמים לקבלת הלוואת גישור מקרן המנוף בראשית בהיקף של 120 מיליון שקל ובריבית של כ־7.6%.
הערבות של החברה לישראל כאמור, כפוף להשלמת מתן ההלוואה של קרן בראשית לפטרוכימיים וכן במידה והבנק המממן יסכים לדחות בשנה את התשלום בסך 32 מיליון שקל שעל פטרוכימיים לשלם עד סוף דצמבר 2013.
אם תיסגר עסקת ההלוואה, צפויה פטרוכימיים להצליח לעמוד בתשלומי הקרן והריבית למחזיקי האג"ח שלה בשנה הקרובה, בהיקף של 282 מיליון שקל.
חברת האחזקות פטרוכימיים נקלעה למצוקה תזרימית בעקבות תוכנית ההשקעה הארוכה של אחזקתה העיקרית, בתי הזיקוק בחיפה (30.7%). בעקבות התוכנית, בזן הקפיאה את חלוקת הדיבידנדים שלה, מה שדילל את קופת המזומנים של החברה־האם.
בזן אמנם הודיעה על אימוץ מדיניות דיבידנדים של 75% מהרווחים, אך אלו צפויים להגיע לכל המוקדם לאחר הרבעון השלישי של 2012.
בשנים 2013-2012 פטרוכימיים תידרש לשלם כ-400 מיליון שקל למחזיקי איגרות החוב שהנפיקה, כשפירעונות הקרן מהווים כמחצית מהתשלומים - סכום נמוך ביחס לסך ההתחייבויות של החברה. הסיבה: פירעון הקרן של שלוש הסדרות הגדולות יחול רק אחרי שנת 2013.
פטרוכימיים ניסתה לבצע מהלך של החלפת סדרות האג"ח שלה במטרה להאריך את מח"מ ההתחייבויות, אך המהלך לא התקבל על ידי בעלי האג"ח.
