בלעדי ל"כלכליסט": תשובה במלכוד: הראל ומנורה מתנגדים לדחיית תשלום של 30 מיליון שקל
תוצאות אסיפת בעלי אג"ח ה' בדלק נדל"ן מבהירות כי סבלנותם של המשקיעים הגיעה לקיצה - 74% התנגדו לדחיית תשלום הריבית שמתוכנן החודש. מנורה והראל, המוסדיים שחתמו על עקרונות הסדר החוב השנוי במחלוקת, הן שהכריעו את הכף הפעם
18:39
14.02.12
לפני כשבועיים, מנורה מבטחים וקבוצת הראל חתמו על מתווה ראשוני להסדר חוב, שפירושו כי יצחק תשובה ודלק נדל"ן יקבלו הנחה של כ-30% לפחות בתשלום החוב למחזיקי האג"ח. אולם בכל הנוגע לתשלומי הריבית השוטפים – מנורה והראל "עושות שרירים" ולא מוותרות. בקרנות הנאמנות של הראל פיא (מקבוצת הראל), שלה החזקה זניחה, דווקא הצביעו בעד דחיית התשלום.
מדובר באסיפת מחזיקי אג"ח ה', הסדרה הגדולה שהיקפה עומד על 1.4 מיליארד שקל. על פניו, מדובר באסיפה שגרתית שבה הועלתה לדיון האפשרות לדחות את תשלום הריבית הקרוב בכ-30 יום בשל מצבה הנוכחי של דלק נדל"ן, אולם תוצאותיה מציגות כי סבלנותם של המשקיעים הגיעה לקיצה.
באסיפה הנוכחית הונחה על כף המאזניים השאלה האם לאפשר לדלק נדל"ן לדחות את תשלום הריבית המיועד למחזיקי האג"ח בהיקף של כ-30 מיליון שקל, מסוף פברואר לסוף מרץ. זאת בשל הצפי כי דלק נדל"ן לא תשלם את תשלום הריבית הקרוב, מפאת מצבה העגום. אי תשלום הריבית במועדו צפוי להביא לגריעת חלק מאגרות החוב מהמסחר בבורסה, מה שיפגע כמובן גם במשקיעים עצמם.
סדרה ה' היא הגדולה והארוכה שמהווה כ-65% מכלל החוב לבעלי האג"ח, ובנציגותה יושבים נציגי הראל ומנורה מבטחים. שני אלו הגיעו לפשרה מול תשובה ודלק נדל"ן וחתמו כאמור על עקרונות הסדר החוב שמתפרשים לכדי תספורת של עשרות אחוזים, אולם באשר לתשלום הריבית הקרוב – ל"כלכליסט" נודע כי מנורה והראל לא מוכנות לוותר והן דורשות לקבל את התשלום במלואו ובמועדו.
תוצאות ההצבעה חושפות כי סבלנותם של מרבית המשקיעים מסדרה ה' (כ-90% מהסדרה מוחזק בידי גופים מוסדיים) הגיעה לקיצה. רוב מוחץ של כ-74% מסך המשתתפים באסיפה (סך הכל השתתפו כ-40% ממחזיקי האג"ח – 470 מיליון שקל ערך נקוב) התנגד לאפשרות לדחות את התשלום.
ומי הצביע בעד? חברות קרנות הנאמנות של אי.בי.אי , של ילין לפידות, של הראל פיא כאמור, של איילון, של אפסילון, של תמיר פישמן, של יובנק, של דש ושל אלטשולר שחם.
מהראל, דלק נדל"ן ומנורה לא נמסרה תגובה.
