נחשף ב"כלכליסט": רשות ההגבלים בודקת את סוכנות ההסדרים הפנסיוניים שקל

רשות ההגבלים העסקיים בודקת אם דרישת סוכנות הביטוח שקל מבתי ההשקעות, שלפיה לא יוזילו את דמי הניהול לחוסכים הפנסיוניים ללא אישורה, עונה על ההגדרה של הסדר כובל האסור על פי חוק. בנוסף לבדיקה שמבצעת רשות ההגבלים, מתברר כי גם אגף שוק ההון במשרד אוצר, בראשותו של המפקח על הביטוח פרופ' עודד שריג, בודק את הסוגיה ואת חוקיותה.

מרשות ההגבלים נמסר כי הרשות "בודקת את הנושא", וממשרד האוצר נמסר כי "הנושא נמצא בבדיקה".

לפני חודש חשף "כלכליסט" מכתב ששיגרה קרן שמיר, מנכ"לית שקל, סוכנות הביטוח השלישית בגודלה בישראל, לבתי ההשקעות שאת קופות הגמל שלהם היא משווקת. במכתב דרשה כי מנהלי בתי ההשקעות יחתמו על הסכם שבו יתחייבו שלא להוזיל את דמי הניהול ללקוחות ללא ידיעתה או אישורה של הסוכנות.

שמיר הלינה על הנוהג של בתי ההשקעות להפחית את דמי הניהול ללקוחות בקופות הגמל ובקרנות ההשתלמות שפונים אליהם ישירות, ולא דרך הסוכנות. היא הביעה תרעומת על האופן שבו הם משמרים לקוחות "באמצעות הפחתת דמי ניהול ללקוחות הסוכנות ללא ידיעתנו וללא אישורנו", וכינתה את הדברים "סוגיות מדאיגות ופוגעות". שמיר דרשה לבסוף "כי פעולת השימור תתואם מראש עם שקל, על אחת כמה וכמה אם מדובר בהוזלת דמי ניהול", וביקשה מהם לעגן את התחייבותם "להימנע מפעילות כזו בעתיד כנספח להסכם".

הסיבה לדרישה נעוצה בעובדה שעמלת הסוכן משולמת על ידי בית ההשקעות כשיעור מדמי הניהול שמשלם הלקוח, בדרך כלל 50% מהם. ככל שדמי הניהול נמוכים יותר, כך עמלת הסוכן נפגעת. כעת בודקת רשות ההגבלים אם דרישתה של הסוכנות היא הסדר כובל לפי חוק ההגבלים העסקיים. חוק ההגבלים מגדיר הסדר כובל ככזה שבו אחד הצדדים בעסקה מגביל את עצמו "באופן העלול למנוע או להפחית את התחרות בעסקים", וקובע כי הסדר ייחשב כובל כאשר הכבילה נוגעת בין היתר למחיר שיידרש.

עורך דין המתמחה בתחום אמר ל"כלכליסט" כי "אי אפשר להגביל יכולת של יצרן לגבות את המחיר שהוא רוצה. עליו לקבוע את המחיר על פי שיקול דעת עצמאי, כאשר במקרה הנוכחי המפיצים (סוכנות הביטוח המשווקת את המוצרים, ר"ב) מנסים להגביל את שיקול הדעת הזה". לדבריו, בית השקעות שיסכים לחתום על מסמך ההתחייבות עלול לעבור על חוק ההגבלים ולהסתכן בחקירה פלילית.

מנגד, עורכת דין בתחום ההגבלים סבורה אחרת: "האיסור הקלאסי להגבלת מחירים הוא על הספק, ובמקרה זה בית ההשקעות מבקש להכתיב מחירים למשווק. עוד לא שמעתי שאסור למשווק להגביל את הספק". לדבריה, "כיוון שהעמלה שמקבלות סוכנויות הביטוח נגזרת מגובה דמי הניהול, הרי שהסוכנות תושפע מהורדתם ולכן יש לה זכות לבקש שההורדה תהיה כפופה לידיעתה ולאישורה".

עוד מוסיפה עורכת הדין, כי "פורמלית, סיכום עם בית ההשקעות שלפיו הפחתת דמי הניהול תדרוש את הסכמת הסוכנות זה הסדר כובל, כי הסוכנות מגבילה את בית ההשקעות להפחית מחיר. אבל השאלה היא האם מדובר בהסדר כובל לא תקין. הדרישה של הסוכנות שתהיה לה אמירה בעניין אינה בלתי לגיטימית ולאו דווקא פוגעת בתחרות - בית ההשקעותיכול לעקוף את המגבלה באמצעות הצעה ללקוח להתנתק מהסוכן ולעבוד באופן ישיר מולו. אני בספק אם יש סיבה להתערבות. זה לא הסדר קרטליסטי".

מסוכנות הביטוח שקל לא נמסרה תגובה.