חברת החשמל תצא להנפקה ציבורית בקיץ הקרוב
ההנפקה מתוכננת לסוף יוני. התשקיף יפורסם עד לחודש מאי, כאשר סך ההנפקה, שנאמדת ב-3 מיליארד דולר, תקבל ערבות מדינה שתוצמד לעלות סל הדלקים שלה. הסיבה לביצוע הנפקה ציבורית מיוחסת לרצון האוצר לפרסם תשקיף לחברה, מהלך ממנו נמנעה החברה בעיקר בלחץ ועד העובדים שמנע זאת פעם אחר פעם
חברת החשמל הודיעה הערב (ד') על כוונה לצאת להנפקה ציבורית לא יאוחר מ-1 ביולי 2012. מדובר בהנפקה ציבורית ראשונה זה שנים, כאשר עד היום העדיפה החברה לבצע גיוסי הון פרטיים בעיקר מול גופים מוסדיים.
הסיבה לביצוע הנפקה ציבורית מיוחסת לרצון האוצר לפרסם תשקיף לחברה, מהלך ממנו נמנעה החברה בעיקר בלחץ ועד העובדים שמנע זאת פעם אחר פעם. הסיבה: למרות שאיגרות החוב של חברת החשמל (סדרה 22) נסחרות והיא מפרסמת דו"חות רבעוניים, באוצר מאמינים שפרסום תשקיף יבהיר את מצב החברה לרבות הטבות ומתנות שונות שהעובדים נוהגים לקבל ואינם מקבלים תמיד ביטוי מלא בדו"ח הרבעוני.
על פי הודעת החברה, התשקיף יפורסם עד למאי הקרוב, כאשר סך ההנפקה, שנאמדת ב-3 מיליארד דולר, תקבל ערבות מדינה שתוצמד לעלות סל הדלקים שלה.
עוד הודיעה החברה על קבלת מתווה עקרוני להעלאת תעריף החשמל במהלך תלת שנתי, כאשר ב-2012 הוא יתייקר ב-6.6%, ב-2013 הוא יעלה בעוד 2.6% ואילו ב-2014 הוא יזנק בעוד 3.7%. התייקרות זו אמורה לכסות לחברת החשמל חלק מעלויות הסולר העודף שהיא נזקקת לו עקב זרימת הגז המצרית החלקית בשנה האחרונה. חברת החשמל מציינת שההתייקרות הנ"ל כפופה להנחות שהגז המצרי לא יגיע במלוא תפוקתו החוזית, שמאגר הגז מים תטיס יאזל ואילו שמאגר "תמר" יכנס לפעולה מסחרית ממחצית 2013.
המדינה נותנת הנחות
באופן תמוה, חברת החשמל מניחה שהמדינה תעניק לה סל הטבות ייחודי כדי להתמודד עם הבעיות הפיננסיות שלה שמונעות ממנה לרכוש דלקים. הצעד הראשון אותו מבקשת חברת החשמל הוא לקבל דחייה של שנה ביישום מלא של התקן החשבונאי IFRS. המועד החדש ליישומו נקבע על ידי החברה לינואר 2015.
אם לא די בכך, החברה מבקשת דחייה של שישה חודשים בהפקדת סכומים הנמצאים בידי החברה בגין עודפי גבייה מהציבור משנים קודמות שמיועדים למימון חלק ב' של תוכנית החירום להגדלת כושר הייצור במשק. החברה תפקיד את הסכומים בחשבון דלקים ייעודי רק מאוגוסט 2012, כאשר בין ינואר לסוף יולי הקרוב היא תשתמש בכסף – כ-167 מיליון שקל בחודש – לרכישת דלקים. מדובר בסכום מצטבר של כמיליארד שקל.
שאר הבקשות כבר פורסמו וכוללות הנחה מס (בלו) לרכישת סולר ברף של 88% עד אפריל 2012 ו69% עד לסוף השנה. בנוסף תזכה החברה לדחיית תשלומי מע"מ בהתאם לצרכיה.
כדי להוכיח למדינה שהיא "מצטרפת למאמץ המלחמתי" תתיעל החברה בהיקף מינימאלי של 400 מיליון שקל בשנה. בנוסף היא תוציא מיידית כ-550 מיליון שקל מתוך חשבון הנאמנות, שמכסה חבויות אקטואריות לעובדים עם פרישתם. הצעד צפוי להיתקל בהתנגדות עזה של וועד העובדים.
אקורד הסיום של הודעת החברה לבורסה מגיע בדמות פיקוח בסגנון "האח הגדול" על כספי החברה: כדי לוודא שחברת החשמל לא משתמשת בכסף העודף שהיא מקבלת מהעלאת התעריפים למימון פעולות פנימיות (כגון מתנות לעובדים), היא תפקיד את ההכנסות בחשבון ייעודי שינוהל על ידה ויבוקר על ידי הרגולאטור, היא רשות החשמל, כאשר שחרור הכספים משם ידרוש אישור מראש, ובכתב.
