סיטי חותך המלצה לפרטנר: "תמכרו, המניה תרד ב-33%"
כלכלני הבנק ציינו כי הם צופים הפסד לחברה של 7 - 8 שקלים על כל לקוח ב-2012; בבנק המשיכו בהמלצת המכירה למניית סלקום וקבעו את מחיר יעד נמוך ב-44% ממחיר השוק
כלכלני סיטיגרופ פרסמו היום (ד') סקירה על שתיים מחברות התקשורת הגדולת בישראל פרטנר וסלקום והמשיכו להמליץ על מכירת המניות של החברות.
מחיר היעד החדש של סלקום עומד לפי סיטי על 32.5 שקל - נמוך ממחיר השוק ב-44%. לפרטנר הורידו כלכלני סיטי את מחיר היעד ל-21.5 שקל - נמוך ממחיר הפתיחה של המניה היום בשוק ב-33%.
"באוגוסט האחרון העלנו המלצה לפרטנר לקניה, אולם לא לקחנו בחשבון את הירידה הצפויה ברווח הממוצע ללקוח (ARPU). אנו צופים ירידה בהכנסות של 7 - 8 שקלים מכל לקוח ב-2012", מסרו מהבנק.
"חברות התקשורת בישראל יתקשו להוריד את עליות התפעול ב-2012 על מנת לפצות על הירידה בהכנסות. להערכתנו הרווח התפעולי של סלקום ופרטנר יעמוד בשנה הנוכחית על 1.9 מיליארד שקל ו-1.8 מיליארד שקל בהתאמה, בעוד שהרווח הנקי של פרטנר צפוי לעמוד על 590 מיליון שקל ושל סלקום על 510 מיליון שקל", הוסיפו בסיטי.
