טאו: חלה "התקדמות משמעותית" במו"מ עם מחזיקי האג"ח

טאו תשואות שבשליטת אילן בן דב הודיעה היום (ו') כי היא דוחה שוב את אסיפת האג"ח שנקבעה במקור להתקיים ביום ראשון הקרוב. הסיבה לדחייה הנוכחית נעוצה "בהתקדמות משמעותית במשא ומתן אשר פרטיה ידווחו בהמשך", כך נכתב בהודעה ששיגרה הבוקר חברת הנדל"ן.

הרומן בין טאו למחזיקי האג"ח שלה, שהחברה חייבת להם כ-360 מיליון שקל, נמשך זה מספר חודשים. לפני כחודש הוצגו

הסכמות כלליות בין נציגות בעלי האג"ח, בה יושבים אדוארד קלר, מרדכי משיטה (מכלל ביטוח), יורם טורבוביץ' (נציגו של איש העסקים אליעזר פישמן ושל כמה גופים מוסדיים נוספים) וכן משרד עו"ד קליר בנימיני, לבין נציגי החברה בראשות היו"ר שלמה נס והמנכ"ל יוסי ארד.

אלא שאז, באופן תמוה, בן דב עצמו טען כי אינו מצוי בעיקרי הסדר החוב (שמגלם תספורת של עשרות אחוזים), וכי עליו לבחון אותו. במקביל התעוררה התנגדות מצידו של בנק לאומי, הנושה המרכזי של טאו.

מחזיקי האג"ח מבחינתם הודיעו על כינוס אסיפה ליום הראשון של 2012, על מנת לשקול העמדה לפירעון מיידי. אלא שזו נדחתה בשבועיים לאחר שבן דב הודיע כי הוא יכיר בעיקרי ההסדר שנקבע בין החברה לבין הנציגות. כעת הודיעו כאמור הצדדים כי גם אסיפה זו נדחית בשל התקדמות המו"מ בין הצדדים. 

כזכור, המתווה שהושג בין הצדדים כולל כמה נקודות מרכזיות: האג"ח הקיימות כיום מסדרה ב' ו־ג' יוחלפו בשתי סדרות חדשות מסדרה ד' בהיקף של 170 מיליון שקל ומסדרה ה' בהיקף של 78 מיליון שקל. במסגרת ההסדר אמור בן דב להעביר לידי החברה 6 מיליון מניות של חברת סאני שבבעלותו, ו־5 מיליון מהמניות ישמשו ביטחונות עבור מחזיקי החוב. בן דב התחייב גם להשקיע בטאו כ־20 מיליון שקל כנגד הקצאת מניות. סכום זה ישמש את החברה אך ורק לצורך פירעון תשלומי הריבית למחזיקי האג"ח.

במקביל ימיר בן דב, המחזיק ב־105 מיליון אג"ח של החברה מסדרה ב',  את אחזקותיו למניות על פי תנאי ההמרה שייקבעו במסגרת ההסדר. גם יתרת החוב של החברה־הבת כלפיו, בהיקף 10 מיליון שקל, תומר למניות. הסדר החוב יכלול גם מרכיב של מזומן: טאו תשלם למחזיקים 30 מיליון שקל - 10 מיליון שקל ישולמו במועד ביצוע ההסדר ו־20 מיליון שקל ישולמו עד 2 באפריל 2012.