פיטר הנקוק, מנכ"ל חטיבת הביטוח וסגן נשיא ב–AIG העולמית: "הסיכון ב־AIG כיום נמוך הרבה יותר מבעבר"
הנקוק, שהוצנח לניהול חטיבת הביטוח של AIG באחת התקופות הקשות בתולדותיה, רושם לזכותו הישגים בהבראת החברה: "הוכחנו שאנחנו חברה נזילה מאוד, עם דירוג השקעה גבוה. המספרים שלנו עוד צפויים להשתפר"
באוקטובר 2008, במהלך חסר תקדים בהיסטוריה הכלכלית, השתלט הממשל האמריקאי על AIG, שהיתה אז חברת הביטוח הגדולה בעולם, והזרים לה במצטבר כ־180 מיליארד דולר ומנע את נפילתה. AIG הגיעה לקריסה פיננסית כתוצאה מהמשבר העולמי, ואת הרבעון הרביעי של 2008 סיכמה בהפסד עתק של 61.7 מיליארד דולר ונכנסה לדפי ההיסטוריה כתאגיד שרשם את ההפסד הרבעוני הגדול ביותר בכל הזמנים.
מאז 2008 מקפידה חברת הביטוח שנוסדה ב־1919 להשקיע את האנרגיות שלה בשיקום עצמי. AIG חתכה את פורטפוליו הנגזרים שהחזיקה ושהסב לה הפסדים רבים מ־2.5 טריליון דולר בראשית המשבר לכ־200 מיליארד דולר בלבד כיום, מימשה נכסים ובכך חיזקה את מאזנה, עברה תהליך ארגון מחדש מאסיבי, ובעיקר מנסה החברה לבנות את עצמה מחדש בדרך יציבה יותר, בניצוחו של המנכ"ל הנוכחי, רוברט בנמשה.
ארגון פשוט וממוקד
בעיצומו של התהליך הוצנח לחברה מבחוץ, וללא כל ניסיון מוקדם בתחום הביטוח, מי שמכהן כיום כסגן נשיא בכיר ב־AIG העולמית וכמנכ"ל חטיבת הביטוח שלה, צ'רטיס, פיטר הנקוק. הציפיות מהנקוק, שהחליף את כריסטיאן מור, היו להחזיר את צ'רטיס בפרט ו־AIG בכלל לרווחיות תוך קבלת אמון מחודש בחברה מצדם של המשקיעים.
"מאז כניסתי לתפקיד, AIG הפכה לארגון פשוט וממוקד יותר, גם אחרי שמכרנו כ־30 חברות בשלוש השנים האחרונות בשביל להחזיר את כספי הסיוע שלקחנו מהפדרל ריזרב. AIG של היום היא בעלת סיכון הרבה יותר נמוך מאשר בעבר. החלטנו להתמקד רק בסוגיות שנחשבות בעינינו כמנוע צמיחה. כיום מעניין את AIG לא רק לגדול, אלא גם לבנות ערך".
הנקוק ניהל במשך כ־20 שנה את תחום איגרות החוב הגלובלי ופורטפוליו האשראי הבינלאומי בבנק ההשקעות ג'יי.פי. מורגן, ובהמשך דרכו קודם לתפקיד מנהל הכספים הראשי (CFO) וקצין ניהול הסיכונים הראשי של הבנק.
ל־AIG הגיע הנקוק במרץ 2010 בהמלצת בכירים מהפדרל ריזרב. אותם גורמים פנו למנכ"ל AIG רוברט בנמשה, ואמרו לו שהנקוק הוא האדם הנכון בזמן הנכון. הצטרפותו של הנקוק ל־AIG באחת התקופות הקשות ביותר שעובר הארגון כבר נזקפת לזכותו, וייתכן שאף תוביל אותו לתפקיד המנכ"ל בבוא הזמן.
"רוב המבוטחים נשארו"
בחודש שעבר, בביקורו הראשון בישראל, ביקר הנקוק בחברה־הבת הישראלית שנוסדה בשנת 1997. AIG ישראל פועלת בכל תחומי הביטוח, נמצאת בבעלות משותפת של קבוצת עורק ושל קונצרן AIG העולמית ומנוהלת על ידי חווה פרידמן שפירא.
לאורך הראיון משתמש הנקוק לעתים קרובות במונח Risk Adjusted profitability, שמשמש עבורו מעין קו מנחה בכל הקשור לתפיסה הניהולית שלו. לדבריו, במהלך המשבר האחרון AIG הצליחה לשמר 92% מהלקוחות שלה. "AIG מבטחת כיום עשרות מיליוני לקוחות ברחבי העולם. הרוב המכריע לא עזב אותנו, ומדובר בלקוחות שהם התאגידים הגדולים ביותר באירופה ובארה"ב. אנחנו עושים עסקים עם הלקוחות הקפדניים ביותר שיש היום בעולם, וזה חיזוק גדול מאוד עבורנו. הלקוחות שלנו ראו שההתמקדות בהם היא הערך המוסף הגדול ביותר שלנו, במיוחד לנוכח האתגרים שעומדים היום בפני השווקים הפיננסיים".
למרות תהליך ההבראה שעוברת AIG, המשקיעים לא חזרו להאמין בחברה כבעבר. בסוף נובמבר הגיעה מניית AIG לשפל של שנתיים, לאחר שמתחילת 2011 כבר ירדה ב־52% לשווי שוק של כ־44 מיליארד דולר בלבד. בינואר אשתקד המיר משרד האוצר האמריקאי את מניות הבכורה שהיו לו ב־AIG למניות רגילות שהקנו לו שליטה של 92%, וחמישה חודשים לאחר מכן הוריד את שיעור אחזקתו ל־77%.
האם AIG חשופה למשבר החובות האירופי?
הנקוק: "החשיפה שלנו למשבר החובות האירופי באמצעות חשיפה למדינות הפריפריה היא מינימלית. גם החשיפה שלנו לבנקים האירופיים צנועה מאוד. באופן כללי, אני חושב שעדיין מוקדם להעריך את היקף ההשלכות של משבר החובות על העולם. לצד זאת אני משוכנע שאחת ההשפעות הבולטות שלו תהיה האטת הצמיחה הגלובלית, שאליה גם אנחנו חשופים, כמו כל חברה גלובלית אחרת, באמצעות קצב הצמיחה של החברות שאותן אנו מבטחים".
"התייצבנו פיננסית"
בשנים האחרונות השכילה AIG, בדומה לתאגידים בינלאומיים אחרים, לזהות את החולשה של השווקים במערב, לעומת חוסנם של השווקים המתעוררים, ולשם הפנתה רוב מרצה. מנוע הצמיחה העיקרי של AIG בשנים האחרונות הוסט לברזיל, אינדונזיה, קוריאה וסין. "ביזור גיאוגרפי עוזר לנו להרגיש פחות את ההשלכות של המשבר האירופי והעולמי", מסביר הנקוק.
בשווקים המתעוררים מתמקדת AIG במעמד הבינוני. "יש להם יותר רכוש לבטח בכל התחומים - דירות, רכב ועוד. מצד שני, בתחום התאגידי אנחנו רואים זינוק בביקוש בשווקים המתעוררים לביטוח תשתיות ומבנים, בגלל שקצב הצמיחה במדינות הללו מהיר מאוד. אנחנו חזקים מאוד בתחום הסחר הבינלאומי, ולמעשה אנחנו אחד המבטחים הגדולים בעולם בתחום ההובלה הימית".
כחברת ביטוח, איך משפיע עליכם גל אסונות הטבע שפקד את העולם בשנתיים האחרונות?
הנקוק: "קשה לומר שאנחנו כחברת ביטוח מרוויחים מהאסונות האלה, שהם קשים מאוד בכל קנה מידה, כשאנחנו משלמים מיליארדי דולרים בגין תביעות נזיקין הנובעות מהם. ביפן שילמנו 1.4 מיליארד דולר בתוך כמה חודשים לאחר האסון ללקוחות שלנו. בהרבה מאוד מקרים דאגנו להעביר ללקוחות כסף באזור הצונאמי כבר בתוך כמה ימים לאחר שהאסון היכה בהם.
"הקפדנו לשלם לאזרחים כמה שיותר מהר כדי שיוכלו להתחיל לבנות מחדש את החיים שנלקחו מהם. לחברת ביטוח יש מעט מאוד הזדמנויות להוכיח ללקוח מדוע הוא צריך להיות איתה ולא עם חברה אחרת. זו היתה ההזדמנות שלנו והוכחנו שאנחנו נותנים שירות מהיר ויעיל. אנחנו שם כשצריך אותנו, ועזרנו לקורבנות לעמוד על הרגליים כמה שיותר מהר".
אתה יכול לומר בוודאות שהתייצבתם פיננסית?
הנקוק: "כן. מאז 2008 הוכחנו שאנחנו חברה נזילה מאוד, יש לנו דירוג השקעה גבוה, וחשוב מאוד להתבונן בביצועים התפעוליים של החברות־הבנות. זה נותן תמונה מלאה על המצב שלנו כיום. פרמיית הנזילות של 15 מיליארד דולר היא לא דבר מובן מאליו. יש לנו מעל 80 מיליארד דולר בהון עצמי ועוד 71 מיליארד דולר בעתודות. המספרים שלנו עוד צפויים להשתפר ככל שנהפוך ליעילים יותר. קבענו לעצמנו כיעד להגיע עד 2015 לתשואה של 10% על ההון העצמי לעומת 6% כיום. אני מאמין שאנחנו יכולים לעשות את זה".
