נמלטתם למק"מים? פסגות מעלה לכם את דמי הניהול

בעוד שגל הפדיונות מקרנות הנאמנות רק הולך ועולה וחותך את שורת ההכנסות שלו, דיווח בית ההשקעות פסגות לבורסה על העלאת דמי ניהול בשלוש קרנות מק"מ שבניהולו, כאשר המהלך צפוי להוסיף לפסגות תוספת הכנסות שנתית של 2.6 מיליון שקל.

מדובר בקרן פסגות מק"מ פלוס שהיא קרן פופולרית של בית ההשקעות שגייסה עד כה 1.23 מיליארד שקל ושדמי הניהול בה יעלו מ־0.25% ל־0.42%, קרן פסגות מק"מ 80/20 וקרן פסגות מק"מ 80/10/10 שבהן דמי הניהול יעלו מ־0.25% ל־0.44%. עד כה גבו שלוש קרנות אלה דמי ניהול של 0.25%, כאשר עמלת ההפצה ששילם פסגות בגינם לבנקים עמדה על שיעור דומה, כך שפסגות לא הרוויח עליהם.

בחודשים האחרונים ציבור המשקיעים בקרנות בורח מקרנות האג"ח והמניות ומעדיף להשקיע את כספו או בפיקדונות בבנק או בקרנות סולידיות דוגמת הקרנות הכספיות או קרנות המק"מ. באחרונה החלו כל בתי ההשקעות לגבות דמי ניהול בקרנות הכספיות הסולידיות לאחר שרשמו גיוסי עתק וזאת לאחר ששנים הן שווקו בחינם.

בתוך כך דיווח פסגות כי יצטרף לבתי השקעות אחרים וייקר את רוב הקרנות שלו ב־0.02% ולצד זאת יספוג את עמלות הקנייה והמכירה של ני"ע בקרנות שעד כה גולגלו על העמיתים. אף על פי שעל פניו נראה כאילו מדובר במהלך שפוגע בלקוח, מדובר למעשה בהפחתה משמעותית של עלויות ללקוח כיוון שעמלות הקנייה והמכירה שעד כה הושתו עליו היו גבוהות יותר מהתוספת האמורה.