אקסלנס בעקבות מיטב: מעלה דמי ניהול בכל הקרנות ב-0.02%

בית ההשקעות אקסלנס הוציא היום (ג') דיווח לבורסה לפיו הוא מעלה דמי ניהול ברוב הקרנות שלו בשיעור של 0.02%. במקביל הודיע כי יספוג את עמלות הקניה והמכירה של הניירות בקרנות הנאמנות שלו. בסביבת בתי ההשקעות מעריכים כי עמלות הקניה והמכירה שמשלם לקוח מידי שנה בקרנות אג"ח נעות בין 0.1%-0.2%, כך שמדובר בחיסכון צפוי ללקוח.

אקסלנס למעשה הולך בעקבות בית ההשקעות מיטב שיצא בגלוי במהלך דומה. החל משנה הבאה יאסר למעשה דה פקטו על בתי ההשקעות לגלגל את עמלות הקניה והמכירה על המשקיעים בקרנות אלא אם יצאו במכרז מול הברוקרים כדי להשיג את העמלות הטובות ביותר. ברוב בתי ההשקעות הגיעו למסקנה כי יציאה בהליך של מכרז היא מהלך מסורבל והם העדיפו לספוג בעצמם את עמלות הקניה והמכירה ובמקביל לגלגל חלק מהעלויות לפתחם של הלקוחות באמצעות העלאה גורפת בדמי הניהול. כך עשה באחרונה בית ההשקעות מיטב וכעת אקסלנס הולך בעקבותיו ויתכן שיצטרפו למהלך בתי השקעות נוספים בקרוב.

אלא שבניגוד למיטב שהתחייב בד בבד עם המהלך שלא להעלות דמי ניהול בכלל הקרנות שלו במהלך שנת 2012 כולה, אקסלנס לא יצא בהתחייבות דומה. אם לא די בכך, אקסלנס מיישר קו עם הענף ומעלה דמי ניהול בקרן כספית פרימיום, היחידה שנותרה ללא דמי ניהול כלל עד כה ומעתה תגבה דמי ניהול של 0.15% בדומה ליתר הענף.

יש לציין כי בשנה החולפת הפך בית ההשקעות מיטב לסוג של מוביל שוק מבחינת מהלכים שהוא מבצע. מיטב היה בית ההשקעות הראשון שהחל לגבות דמי ניהול בקרנות הכספיות השנה (זאת לאחר שבית ההשקעות הגדול בישראל, פסגות החל לגבות דמי ניהול בכספיות עוד בסוף 2010 מתוך ציפייה שיתר בתי ההשקעות יישרו קו, מה שלא קרה). בעקבות העלאת דמי הניהול בכספיות של מיטב יישרה קו התעשייה כולה תוך חודשים ספורים. לאחר מכן, החליטה מיטב להעלות את דמי הניהול בכלל הקרנות שלה ב-0.02% תוך התחייבות לספוג את עמלות הקניה והמכירה - גם כאן הלך אקסלנס בעקבותיה ויתכן שגם בתי הההשקעות נוספים יעשו זאת בקרוב.