$
בורסת ת"א

הרפתקאת הפלאזה בלאס וגאס: השווי ירד ויש הערת "עסק חי"

שווי הקרקע, שנרכשה תמורת 1.2 מיליארד דולר, נחתך ל-700 מיליון דולר; רואי חשבון של החברה של תשובה ודנקנר המחזיקה בקרקע מעריכים כי היא לא תוכל לפרוע את החובות שנטלה לבנקים; ירידת השווי הובילה להפסד ענק של 427 מיליון שקל לנכסים ובנין שמחזיקה רבע מהפרויקט; אי.בי.אי: "עכשיו זה ברור - הפלאזה לא תקום"; הכנסות נכסים ובנין מהשכרת נכסים עלו ב-9% ל-161 מיליון שקל

מישל אודי 09:0728.11.11

ההרפתקה הגרנדיוזית של יצחק תשובה ונוחי דנקנר בלאס וגאס ממשיכה להסתבך. חברת נכסים ובניןמקבוצת אי.די.בי שבשליטת דנקנר פירסמה היום (ב') את דוחותיה הכספיים לרבעון השלישי ובהם נכתב כי השווי של הקרקע בלאס וגאס, פרויקט פלאזה - עליה היה אמור להיות מוקם מלון וקזינו בשטח של 140 דונם, צנח ל-700 מיליון דולר. הקרקע נרכשה תמורת 1.2 מיליארד דולר בחלקים שווים בין אלעד גרופ הפרטית של תשובה וקבוצת אי.די.בי. בתחילת השנה ניתנה הערכת שווי שהורידה את שווי הקרקע למיליארד דולר. נכסים ובנין, המחזיקה רבע מהזכויות בקרקע ברחוב המרכזי של לאס וגאס (סטריפ), רשמה הפסד של 279 מיליון שקל בגין הקרקע במהלך הרבעון.

 

יתרה מזאת, החברה מדווחת כי בידי הבנקים המלווים הערכות שווי הנמוכות משמעותית מהערכת השווי שקיבלו השותפות בפרוייקט. החברה מציינת כי אין בידיה את הערכות נוספות מלבד זו שפירסמה שהיא אינה יודעת המתודולוגיה שממנה ניתנו הערכות השווי הללו.

 

לא רק בנכסים ובנין: דוחות חלשים לשופרסל

 

את הקרקע מימנו בעיקר באמצעות הלוואות בנקאיות וכרגע, החברה שמחזיקה בקרקע מתקשה להחזיר את ההלוואות בגובה 620 מיליון דולר שמועד הפירעון הקרוב לאחת ההלוואות הוא באפריל 2012. בגלל הקושי בהחזר החובות הוסיפו רואי החשבון של החברה הערת "עסק חי" שמשמעותה שספק רב שללא התערבות של הבעלים או שינויי תנאי ההלוואה - החברה תוכרז בחדלת פירעון ובמקרה שכזה יכולים הבנקים להשתלט על הקרקע בווגאס. החברה ציינה בדוחות כי הם גייסו יועצים על מנת להגיע להסדר עם הבנקים המלווים. 

 

"עיקר ההפחתה נרשמה בפרויקט הפלאזה נוכח הערכה לגבי דחיית התחלת הבניה, הנובעת בעיקר מהתפתחויות בשוקי ההון הבינלאומיים שאינן מאפשרות השגת מימון חיצוני מהותי לפרויקטים יזמיים ארוכי טווח" אמר יו"ר החברה רפי ביסקר.  

 

סגי איתן, מנכ"ל קבוצת נכסים ובניין מסרה כי "נוכח התפתחויות בשוק ההון הבינלאומי בעיקר בתחום המימון לפרוייקטים יזמיים בארה"ב נדחתה בניית הפרוייקטים בווגאס, כפועל יוצא מכך בוצעה הפחתה חשבונאית שהעיקרית שבהן היא בגין פרוייקט הפלאזה, וזאת על אף הנתונים הסטטיסטיים הכלכליים הטובים שמתפרסמים על וגאס. קרקע הפלאזה נמצאת במיקום אטרקטיבי שעם התאוששות השווקים הפוטנציאל הקיים בקרקע זו יבוא לידי ביטוי".

 

"עכשיו אפשר לומר בברור כי פרוייקט הפלאזה כבר לא יקום, ברור כי הבעיה כיום היא של הבנקים (קונסצוריום של 13 משתתפים ביניהם גם חברת הביטוח הראל, מ"א) שנשארים עם קרקע ועם לווים שנופתע אם לא יחזירו להם את הקרקע בעוד כחצי שנה בעת חידוש ההלוואה" כתב האנליסט שי ליפמן מבית ההשקעות אי.בי.אי.

 

יצחק תשובה ונוחי דנקנר בימים יפים יותר כאשר הם פיצצו את מלון פרונטיר ועל חורבותיו תיכננו להקים את הפלאזה יצחק תשובה ונוחי דנקנר בימים יפים יותר כאשר הם פיצצו את מלון פרונטיר ועל חורבותיו תיכננו להקים את הפלאזה

 

מה דעתך על מניית נכסים ובנין:
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
קנייה חזקה קנייה המתן מכירה מכירה חזקה

שאר הפעילות של נכסים ובנין הייתה טובה יותר כאשר ההכנסות מהשכרת נכסים עלו ב-9% ל-161 מיליון שקל. ההכנסות ממכירת דירות עמדה על 44 מיליון שקל לעומת 131 מיליון שקל ברבעון המקביל מכיוון שאת ההכרה ברווח יכולה החברה לרשום רק עם מסירת המפתחות לדיירים. במהלך הרבעון מכרה החברה 60 דירות, בדומה לרבעון המקביל. הרווח התפעולי בניכוי פחת (EBITDA) עמד על 109 מיליון שקל לעומת 115 מיליון שקל ברבעון המקביל. אל אלה הצטרפו הוצאות מימון בסך 91 מיליון שקל, ירידה של הרבעון המקביל אשתקד - 133 מיליון שקל.

 

החברה מחקה במהלך הרבעון עוד פרויקטים שוערכו מטה: פרויקט GW שוערך מטה בכ-57 מיליון שקל ופרויקט המגורים QT נמכרה ברבעון החולף דירה אחת אך נרשמ בפרויקט הפרשה של 54 מיליון שקל.

  

בשורה התחתונה רשמה החברה הפסד של 427 מיליון שקל לעומת רווח של 46 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. בסיכום שלושת הרבעונים הראשונים של השנה נרשם הפסד של 314 מיליון שקל לעומת רווח של 130 מיליון שקל ברבעון המקביל.

 

"הקבוצה ממשיכה להציג גידול מתמיד בהכנסות משכ"ד מנכסים מניבים שהינו תחום הליבה שלה. לאחרונה השלימה החברה את רכישת יתרת הזכויות בבנין HSBC בניו יורק, ונחתמו הסכמי שכירות עם שוכרים איכותיים ביותר לטווח ארוך, כשהאחרון שבהם הינו בייקר מקינזי – חברת עורכי הדין הגדולה בארה"ב. עם חתימת הסכם זה הבניין מושכר ב-90%" מסרה עוד איתן.

 

לכתבה באנגלית לחץ כאן

בטל שלח
    לכל התגובות
    x