נציגות בעלי האג"ח כועסת על דלק נדל"ן: "הבנקים יודעים לנקום בחברות שלא עמדו בפירעון החוב"

לצד קיטונות הביקורת שסופג יצחק תשובה בגין בקשתו לבצע תספורת לבעלי אגרות החוב, ערכו אתמול נציגי בעלי אגרות החוב הקצרות (סדרה כ"ה) מסיבת עיתונאים. את האסיפה פתח עו"ד הנציגות, גיא גיסין, תוך שהוא מציין כי הביקורת מצד בעלי האג"ח נשענת על שתי רגליים עיקריות: ראשית, דורשים בעלי האג"ח שתשובה יזרים לחברה כ־220 מיליון שקל בגין התחייבויות קודמות. שנית, הלין גיסין על חוסר שיתוף הפעולה מצד החברה.

גיסין דיבר על ההתנהלותה של דלק נדל"ן לאורך השנים, תוך שהוא רומז כי יצחק תשובה גלגל את החובות לציבור הרחב, אך מנגד הותיר בידיו את השליטה בחברה מבלי להזרים כספים מכיסו הפרטי. זאת תוך יצירת שעבודים על נכסי דלק נדל"ן עבור קבוצת דלק, כגון החברה הבת אלעד מגורים שמשועבדת לפניקס שבשליטת תשובה.

"הגיע הזמן ששוק ההון לא יתן עוד למנהלים ולדירקטורים להיות חותמת גומי עבור בעל השליטה. הבנקים יודעים איך לנקום בחברות שלא עמדו בפירעון החוב. והגיע זמן שגם גופים המוסדיים יפסיקו לממן חברות שבעל השליטה בהן לא עמד בחובותיו".

מדלק נדל"ן נמסר בתגובה: "לצערנו מדובר בטענות משוללות כל יסוד, המציגות תמונה חלקית ובלתי מאוזנת של הדברים. כפי שידוע היטב גם לבעלי סדרה כ"ה של איגרות החוב, החברה פועלת בשקיפות מלאה, ומשתפת פעולה עם כל סדרות האג"ח, וזאת כדי להגיע לפתרון שיניח את דעת כל הצדדים על בסיס המתווה שגובש על ידי פרופ' אמיר ברנע ושדווח בצורה מסודרת על ידי החברה".

בהמשך האסיפה הציגו גיסין וקלר מתווה חלופי להסדר חוב שהציג ברנע ואלו עיקריו: כנגד ויתור על חוב של כ־2.2 מיליארד שקל עבור כלל בעלי האג"ח, מציעים השניים כי דלק נדל"ן תנפיק שלוש סדרות אגרות חוב חדשות: הראשונה בהיקף של 200 מיליון שקל, נושאת ריבית שנתית של 2% ושתעמוד לפירעון בתוך שנתיים. השניה, בהיקף של 400 מיליון שקל עם קופון שנתי של 6% שתעמוד לפירעון יחיד בעוד 6 שנים.

סדרה נוספת של 800 מיליון שקל בעלת קופון של עם גרייס של 5 שנים, תיפרע במשך 7 שנים שלאחר מכן. בנוסף, מציעה הנציגות כי בעלי אגרות החוב יקבלו כ־45% ממניות דלק נדל"ן, ולאחר 4 שנים יתחייב תשובה להציע הצעת רכש למניות אלו ב־500 מיליון שקל.

לפי ההצעה, לרשות בעלי האג"ח יועמדו בטחונות מטעם דלק נדל"ן ומטעם תשובה עצמו, שידרש מבחינתו להזרים לחברה כ־350 מיליון שקל על פני 5 שנים, ולהישאר בעל השליטה. עוד דורשים בעלי האג"ח לקבל משקל בהליך קבלת ההחלטות של החברה של דלק נדל"ן החדשה.