אלרון תשעבד מניות גיוון נגד אשראי של 30 מיליון דולר

אלרון תעשיה אלקטרונית שבשליטת דיסקונט השקעות (50.5%), מקבוצת אי.די.בי של נוחי דנקנר, צפויה לקבל קו אשראי של עד 30 מיליון דולר מבנק אמריקאי לניצול במשך תקופה של עד 18 חודשים; זאת לצורך גיוון והבטחת מקורות מימון נוספים, שיאפשרו לה לממן את המשך הפעילות השוטפת בחברות המוחזקות וניצול הזדמנויות השקעה בחברות חדשות. נכון ל־30 ביוני לאלרון יתרת מזומנים בהיקף של 28 מיליון דולר.

במהלך התקופה תהיה אלרון רשאית למשוך על חשבון קו האשראי הלוואות לתקופות של עד שלוש שנים ממועד כל משיכה בריבית של 4% לשנה. בהתאם להסכם שאליו הגיעה עם הבנק המלווה, אלרון תהיה רשאית לבצע פירעון מוקדם של ההלוואות ללא עלות.

כדי לזכות באשראי אילץ הבנק המממן את אלרון לשעבד לטובתו חלק ממניות החברה־הבת (31%) גיוון אימג'ינג המשווקת גלולת מצלמה לאבחון במערכת העיכול. היקף המניות שתשעבד אלרון יעמוד ביחס מסוים בין שווי השוק של המניות להיקף קו האשראי שינוצל.

הבנק האמריקאי לא הסתפק בהסכמתה של אלרון לשעבוד ואף דאג שאלרון וגרעין השליטה בגיוון, הכולל גם את דיסקונט השקעות, יזמנו אסיפת בעלי מניות שתאשר את הארכת הסכם הזכויות לרישום מניות בין בעלי השליטה לגיוון, שעתיד לפקוע ביולי 2012. אישור הארכת ההסכם בחמש שנים יבטיח שרישום מניות למסחר על ידי בעלי השליטה (מניות שהיו בידיהם טרם הנפקת גיוון לפני עשור ושלא נרשמו למסחר - ש"ה) יתבצע תוך שיתוף פעולה עם גיוון, וימנע או ימזער שיבושים והפרעות במסחר במניות גיוון על ידי הצפת השוק במניות חדשות.

אם בעלי המניות של גיוון לא יאשרו את הארכת ההסכם, בעלי השליטה בחברה מאיימים כי בכוונתם לממש את זכותם החוזית בהתאם להסכם הקיים, ולרשום את המניות המוחזקות על ידם עוד לפני מועד פקיעת ההסכם. גיוון נסחרת בבורסת נאסד"ק ובבורסה בתל אביב לפי שווי שוק של 458 מיליון דולר. הון המניות של גיוון עומד על 30.3 מיליון מניות, ועל פי הערכות בשוק עד 20% מהן (חלקן בידי אלרון) אינן רשומות למסחר. אם תבחר אלרון לרשום למסחר חלק ממניותיה, יהיה עליה לפנות לגיוון כדי שזאת תפרסם תשקיף טרם רישומן.