זיסר לווה 30 מיליון דולר לרכישת אג"ח
השותפה האמריקאית של אלביט הדמיה תלווה לה את הסכום בריבית גבוהה של 11.4%. מימוש נכסים אמור לממן את ההחזר בעוד שנה
אלביט USA, הזרוע האמריקאית של אלביט הדמיה, חברת הנדל"ן בשליטתו של מוטי זיסר, מתמנפת. אתמול דיווחה אלביט הדמיה כי אלביט USA חתמה על עסקת מימון ביניים עם שותפתה בקרן EPN, חברת הנדל"ן האמריקאית איסטגייט פרופרטי. במסגרת העסקה תלווה אלביט USA סכום של 30 מיליון דולר (כ־110 מיליון שקל), בריבית גבוהה של 11.4% לשנה ובתמורה לבטוחות בדמות 12% ממניות חברת EDT שמחזיקה אלביט.
אם אלביט USA לא תפרע את ההלוואה בתוך שנה - תעלה הריבית רטרואקטיבית ותעמוד על 16.6%. אלביט צופה כי תחזיר את ההלוואה במהלך השנה, באמצעות מימוש נכסים של EDT. בנוסף, הוענקה למלווה אופציה לרכישת עד 3.3% ממניות אלביט הדמיה במחיר של 3 דולרים למניה - מחיר הגבוה בכ־50% ממחיר המניה אתמול. אם לא תיפרע ההלוואה תגדל האופציה ל־9.9% ממניות החברה.
המזומנים מעסקת המימון ישמשו את אלביט USA, בין היתר לרכישת האג"ח של החברה האם, אלביט הדמיה, שנסחרות בתשואות הגבוהות מ־20%, ולעמידה בתשלומי החוב קצרי המועד שלה. לפני העסקה לאלביט הדמיה היו מזומנים (סולו) בהיקף של 583 מיליון שקל בקופתה, וכנגדם חוב לבנקים ולבעלי האג"ח בהיקף (סולו) של 3.1 מיליארד שקל, מתוכם 2.8 מיליארד שקל לטווח הארוך. חובות הקבוצה כולה מסתכמים ב־8.3 מיליארד שקל.
EPN, הקרן המשותפת של אלביט USA ואיסטגייט פרופרטי, רכשה את השליטה בקרן הריט EDT במהלך יוני 2010, לפי שווי של 251 מיליון דולר. ביולי האחרון הפכה EDT לחברה פרטית כש־EPN רכשה את אחזקות הציבור לפי שווי חברה של 464 מיליון דולר. לדברי מקורבים, באלביט הדמיה מעריכים את שווייה של EDT ב־700 מיליון דולר ובכוונתם להציף ערך דרך מכירת נכסים בשנה הקרובה. EDT היא קרן נדל"ן מניב מסחרי שבבעלותה תיק נכסים הכולל 48 מרכזים מסחריים המשתרעים על שטח של יותר ממיליון מ"ר ברחבי ארה"ב. השווי בספרים של נכסי הקרן מסתכם ב־1.4 מיליארד דולר.
