בלעדי ל"כלכליסט": פלאזה סנטרס תחלק דיבידנד, בעלי האג"ח יקבלו שעבוד
מה שיקבע את סכום הדיבינד שיחולק הינו התשואה לפדיון על איגרות החוב של זיסר. בינתיים מתנהל דיון באשר לדרישות המשפטיות
15:53
21.09.11
כ-24 שעות לאחר אסיפת בעלי איגרות החוב הסוערת של פלאזה סנטרס בשליטת מוטי זיסר, נראה כי הצדדים הצליחו להגיע להבנות באשר למתווה כללי שיאפשר את חלוקת הדיבידנד. סלע המחלוקת עמד על חלוקת דיבידנד של 30 מיליון יורו, לה התנגדו בעלי האג"ח (בראשות מגדל שוקי הון ומיטב) בטענה כי במצבה הנוכחי של החברה, חלוקה שכזאת צפויה לפגוע ביכולת החזר החוב. כך נודע ל"כלכליסט".
על פי ההבנות בהן דנים עדיין הצדדים ממש ברגעים אלו, החברה תחלק את דיבידנד המריבה, אלא שהיקפו לא יעלה על 30 מיליון יורו בכל אחת מהשנים 2012 ו-2013. בנוסף, כפי שהתחייבה אתמול החברה, חלוקה שכזו תגיע רק ממימוש נכסים של פלאזה ובשיעור שלא יעלה על 50% מהתזרים שתקבל על מימוש הנכסים האמורים. עד כה, הכל בהתאם למה שהוצע כבר אתמול בהתאם להצעת הפשרה מטעם זיסר.
אלא שכאן נכנס סעיף נוסף שמתייחס לתשואה לפדיון של איגרות החוב של פלאזה סנטרס, אשר מסתכמת כעת ל-20% בבורסה. על פי ההסכמות, אם התשואה לפדיון תהיה גבוהה מ-9%, תתחייב החברה לשמור בקופתה סכום שנע בין 70 ל-80 מיליון יורו, אשר ישמשו בין היתר להעמדת שעבוד עבור מחזיקי האג"ח בגובה הדיבידנד שיחולק, וכך יחזקו את מעמד המחזיקים.
במידה והשואה לפדיון נמוכה מ-9%, דבר אשר יעיד את התייצבותה של החברה, זיסר יוכל להגדיל את הדיבינד השנתי בפלאזה סנטרס לכ-50 מיליון יורו. גם במקרה זה, יועמד עבור מחזיקי האג"ח שעבוד בגובה שעדיין לא נקבע, אך צפוי להסתכם בכ-30 עד 40 מיליון יורו.
הסכומים שיועמדו כשעבוד עבור מחזיק האג"ח ישמשו לצורך פירעון או לצורך רכישות אג"ח של החברה אשר ימחקו חלק מהחוב. כבר אתמול הודיעה פלאזה סנטרס כי רכשה איגרות חוב מסדרה א' בערך פארי של 15.7 מיליון שקל ואיגרות חוב מסדרה ב' בערך פארי של 34.3 מיליון שקל. סך הכל שילמה החברה 37.2 מיליון שקל.
המחלוקת היחידה שנותרה בין הצדדים נוגעת לפן המשפטי. זיסר ואנשיו מבקשים כי בעלי האג"ח יוותרו על דרישתם לתבוע את החברה בגין חלוקת הדיבידנד, ואילו בצד בעלי האג"ח מתעקשים שלא לוותר על דרישה זאת, ואף לשמור על זכותם לדרוש פרעון מיידי.
