הפועלים הפסיד ללאומי את הקופות של אלטשולר

בית ההשקעות אלטשולר שחם החליט להעביר את כל קופות הגמל שבניהולו, המתופעלות על ידי בנק הפועלים, לתפעול בנק לאומי, כך נודע ל"כלכליסט".

במהלך יישום רפורמת בכר נדרשו הבנקים למכור לגופים המוסדיים את קופות הגמל שבבעלותם, והובטח להם כי יוכלו להמשיך לתפעל אותן ולזכות בגין כך בעמלת תפעול מבתי ההשקעות ומחברות הביטוח שרכשו אותן. בין הקופות הגדולות שתופעלו על ידי הפועלים ועוברות כעת ללאומי נמצאות אלטשולר שחם גמל המנהלת נכסים בהיקף של יותר ממיליארד שקל, אלטשולר שחם השתלמות המנהלת 786 מיליון שקל וקופות נוספות המנהלות מאות מיליוני שקלים.

הכנות למודל הצ'יליאני

עד כה תפעל בית ההשקעות את הקופות שבבעלותו אצל ארבעה בנקים — הפועלים, לאומי, הבינלאומי ובנק מזרחי טפחות. מאלטשולר נמסר כי "במסגרת החלטת הרגולטור לאיחוד קופות גמל והכנה של תשתית תפעולית למודל הצ'יליאני החל אלטשולר שחם ביישום הוראותיו וצמצמה מארבעה בנקים מתפעלים לשלושה".

המפקח על הביטוח הודיע לפני יותר משנה כי יפעל לאסור על קיומה של יותר מקופת גמל אחת מכל סוג לכל יצרן, כדי למנוע את קיומן של קופות רבות של אותו גוף הדומות באופיין ומאפשרות לגופים לשווק ללקוחות את קופות הגמל בעלות הביצועים העודפים.

לקוחות הפועלים ייפגעו

דרישת המפקח גוררת כמובן את הצורך של מנהלי הגופים לאחד את קופות הגמל שבבעלותם ולבחור בבנק אחד שיתפעל את הקופה המאוחדת. בשל תלונות רבות של בתי השקעות נדחה יישום ההוראה עד ל־2014. בעוד שיתר בתי ההשקעות לא החלו להיערך לקראת תאריך היעד, אלטשולר שחם לבצע את המהלך שמשמעותו בכל הנוגע לחוסכים בקופות שיועברו ללאומי היא חוסר יכולתם של לקוחות הפועלים לצפות בביצועי הקופות באתר הבנק.

מעבר לכך, חרף האיסור הגורף שבהתניית שירות בשירות, חוששים בבתי ההשקעות כי אם יעבירו את תפעול הקופות מבנק מסוים, הדבר יוביל לכך שהבנקים יפגעו בדירוג הקופות במערכות הייעוץ שלהם וישווקו פחות את הקופות ללקוחותיהם. יחסית לגודלו, בנק הפועלים לא התרומם בהיקף הייעוץ הפנסיוני שלו. נכון לסוף המחצית הראשונה של 2011, הוא סיפק ייעוץ ביחס ל־7.63 מיליארד שקל נכסים מנוהלים בקופות הגמל, כאשר לעומת זאת בנק דיסקונט, שקטן ממנו בהרבה, סיפק ייעוץ ביחס ל־9.28 מיליארד שקל נכסים מנוהלים.