מורגן סטנלי וסיטי הורידו שוב את מחיר הרצפה בהלוואה למימון ההשקעה בקרדיט סוויס

מורגן סטנלי וסיטי הורידו לכור את מחיר הרצפה בהלוואה למימון ההשקעה בקרדיט סוויס מ-18 פרנק שוויצרי ל-14 פרנק שוויצרי, כך דיווחה החברה היום לבורסה בתל אביב. המשמעות בפועל היא שיפור בתנאי האשראי של כור להלוואה זו.

ביום שישי ירדה מניית קרדיט סוויס ב-2.8% ונסגרה במחיר של 21.42 פרנק שוויצרי.

בעקבות בקשת כור, נחתמו בינה לבין שני הבנקים המלווים הסכמות חדשות. ההבנות של קבוצת אי.די.בי הן בנוגע להסדרי האשראי שעיקרן הפחתה משמעותית במחיר בו תהא לתאגידים המלווים זכות להעמדת האשראי לפירעון מיידי ממחיר של 18 פרנק שוויצרי למניה למחיר של 14 פרנק שוויצרי למניה.

סך החובות של כור לשני הבנקים מסתכמים ב-2.9 מיליארד שקל. האשראי נטו לכור בניכוי פיקדונות המופקדים אצל אותם בנקים עומד על 1.4 מיליארד שקל.

במסגרת אותן הסכמות נקבע כי מהמועד שבו יהיה שווי מניית קרדיט סוויס נמוך מ-18 פרנק שוויצרי, אז החל מאותו מועד תקרת "יחס חוב לבטוחה"  על-פי הסדרי האשראי יעמוד על שיעור של 65% במקום 68%.

בנוסף, כל עוד מחיר המניה יהיה נמוך מ-18 פרנק למניה שיעור החוב משווי המניות לא יעלה על 77.5% במקום 80%. במקרה ש"יחס החוב לבטוחה" יעלה על השיעורים האמורים עשויה החברה להידרש להעמיד פיקדון במזומן כבטוחה נוספת. מנגד, לא חל שינוי בשיעור הריבית בהלוואה.

הצניחה החדה בשווי מניית קרדיט סוויס בעקבות משבר החובות המחריף בגוש היורו הביאה את כור לרשום הפסד עתק של 1.92 מיליארד שקל ברבעון השני. ברבעון המקביל אשתקד רשמה חברת ההחזקות מקבוצת אי.די.בי רווח נקי של 35 מיליון שקל. 

כפי שנחשף לראשונה ב"כלכליסט" במהלך חודש אוגוסט 2011 ועד למועד פרסום הדוחות הכספיים מכרה כור ממניות קרדיט סוויס בתמורה ל-1.34 מיליארד שקל. כלומר, ההפסד שרשמה החברה ברבעון הנוכחי לא כולל הפסד נוסף של 384 מיליון שקל, בו תכיר החברה בדוחות הרבעון השלישי.

נכון למועד פרסום דוחותיה הכספיים (היום) מחזיקה כור ב-25.7 מיליון מניות קרדיט סוויס המהוות כ-2.14% מהון המניות של הבנק השוויצרי. שווין של המניות שמחזיקה כור עומד על 3.42 מיליארד שקל, נכון למועד פרסום דוחותיה הכספיים. הפער השלילי בין שווי מניות קרדיט סוויס שכור מחזיקה לפי מחיר הסגירה שלהן בבורסת ניו יורק עומד על 800 מיליון שקל, נכון להיום. נכון לתום הרבעון השני עמד הפער השלילי על 850 מיליון שקל בלבד.

מידרוג הודיעה בתחילת החודש כי היא מכניסה את דיסקונט השקעות וכור לרשימת מעקב עם השלכות שליליות בעקבות עלייה במאפייני הסיכון של הקבוצות, המשמעות היא שגוברים הסיכויים כי דיסקונט השקעות וכור יספגו הורדת דירוג. כעת משפורסמו הדוחות הכספיים של כור והדוחות הכספיים של דיסקונט השקעות יתפרסמו ככל הנראה עד סוף השבוע, הצפי הוא שחברת מדירוג תתן את דעתה הסופית בנוגע לדירוגים החדשים של שתי חברות ההחזקות בקרוב.

לכתבה באנגלית לחץ כאן