הצניחה בקרדיט סוויס גררה את כור להפסד עתק של 1.9 מיליארד שקל
כור מחזיקה נכון למועד פרסום הדוחות הכספיים 2.14% מהון המניות של קרדיט סוויס שההפסד על הנייר בגינן הוא 800 מיליון שקל. ברבעון השלישי תכיר החברה בהפסד נוסף של 384 מיליון שקל לאור מימוש של מניות הבנק השוויצרי תמורת 1.34 מיליארד שקל
הצניחה החדה בשווי מניית קרדיט סוויס בעקבות משבר החובות המחריף בגוש היורו הביאה את כור לרשום הפסד עתק של 1.92 מיליארד שקל ברבעון השני. ברבעון המקביל אשתקד רשמה חברת ההחזקות מקבוצת אי.די.בי רווח נקי של 35 מיליון שקל.
הוצאות המימון והניהול הכוללות גם עסקאות הגנה שביצעה החברה נגד הירידה בערכו של הפרנק השוויצרי לאור הפוזיציה בקרדיט סוויס היו מבין הגורמים שהחמירו את ההפסד. הוצאות המימון עמדו על 487 מיליון שקל, לעומת 176 מיליון שקל ברבעון המקביל.
חלוקת הדיבידנד של קרדיט סוויס הניבה לכור רווח של 192 מיליון שקל וסייעה לה לצמצם במעט הפסד ישיר של 1.82 מיליארד שקל שהניבה אותה החזקה.
במקור השקיעה כור 7 מיליארד שקל ברכישת 3.21% ממניות קרדיט סוויס, תוך שהיא טורחת לציין כי מדובר ב"השקעה אסטרטגית".
לקראת אישור דוחותיה הכספיים הייתה החברה בדין ודברים עם רשות ניירות ערך בנוגע לסוגיית ההכרה בהפסד מהפוזיציה בקרדיט סוויס. לאור זאת מתכוונת החברה ליישם את תקן החשבונאות IFRS 9 החל מהרבעון הראשון של שנת 2012.
תקן IFRS 9 עשוי להבטיח שכור לא תידרש להכיר בירידת ערך של קרדיט סוויס בדו"ח רווח והפסד. בכור ניסו להכיר בתקן באופן רטרואקטיבי, אך נתקלו בסירוב מרשות ניירות ערך.
הרשות סירבה, וההכרה בתקן תתאפשר רק בתחילת 2012 ועד אז לא תוכל כור לחלק דיבידנדים. בתחילת 2012 תוכל קבוצת אי.די.בי לאמץ אתץ התקן, ולהחזיר את ההפסד לקרן הון.
כפי שנחשף לראשונה ב"כלכליסט" במהלך חודש אוגוסט 2011 ועד למועד פרסום הדוחות הכספיים מכרה כור ממניות קרדיט סוויס בתמורה ל-1.34 מיליארד שקל. כלומר, ההפסד שרשמה החברה ברבעון הנוכחי לא כולל הפסד נוסף של 384 מיליון שקל, בו תכיר החברה בדוחות הרבעון השלישי.
נכון למועד פרסום דוחותיה הכספיים מחזיקה כור ב-25.7 מיליון מניות קרדיט סוויס המהוות כ-2.14% מהון המניות של הבנק השוויצרי. שווין של המניות שמחזיקה כור עומד על 3.42 מיליארד שקל, נכון למועד פרסום דוחותיה הכספיים. הפער השלילי בין שווי מניות קרדיט סוויס שכור מחזיקה לפי מחיר הסגירה שלהן בבורסת ניו יורק עומד על 800 מיליון שקל, נכון להיום. נכון לתום הרבעון השני עמד הפער השלילי על 850 מיליון שקל בלבד.
"משבר קרדיט סוויס מאחורינו", כך אמר נוחי דנקנר, בעל השליטה באי.די.בי , לבכירי הקבוצה באמצע חודש אוגוסט. גם בכירים במערכת הפיננסית מעריכים שאי.די.בי בדרך לסיום המשבר.
מידרוג הודיעה בתחילת החודש כי היא מכניסה את דיסקונט השקעות וכור לרשימת מעקב עם השלכות שליליות בעקבות עלייה במאפייני הסיכון של הקבוצות, המשמעות היא שגוברים הסיכויים כי דיסקונט השקעות וכור יספגו הורדת דירוג. כעת משפורסמו הדוחות הכספיים של כור והדוחות הכספיים של דיסקונט השקעות יתפרסמו ככל הנראה עד סוף השבוע, הצפי הוא שחברת מדירוג תתן את דעתה הסופית בנוגע לדירוגים החדשים של שתי חברות ההחזקות בקרוב.
