פרסום ראשון: יצחק תשובה בדרך למכור את דלק נדל"ן לקרן השקעות זרה

קרן זרה המנהלת נכסים בהיקף של 5 מיליארד דולר חתמה על מזכר הבנות לרכישת השליטה דלק נדל"ן. במסגרת אותה עסקה יזרים יצחק תשובה כסף לחברה. הקרן הזרה תזרים 500 מיליון שקל לתוך החברה כהלוואה נחותה להלוואות האחרות. בתמורה תקבל הקרן את כל המניות בהן מחזיק יצחק תשובה (50.7% ממניות חברה). באותו עסקה מוותר תשובה על זכות לקבל 120 מיליון שקל חוב מהחברה ומתחייב להעביר 100 מיליון שקל נוספים לחברה - תמורת מניות חדשות שיקבל.בסך הכל מדובר בחבילת מימון של 600 מיליון שקל לחברה כנגד חוב של 1.3 מיליארד שקל לבעלי האג"ח.

במהלך 14 הימים הקרובים תערוך הקרן בדיקת נאותות לחברה ולאחר השלמתה לשביעות רצונו בכוונת הצדדים לחתום על הסכם מפורט מחייב.

בתגובה לפרסום ב"כלכליסט" מזנקות איגרות החוב של מסדרות ד' וה' ב-14%.

במהלך 60 ימים שמיום חתימתו של ההסכם המחייב בין הצדדים ידון המשקיע הזר עם מחזיקי איגרות החוב של החברה ויפעל לגיבוש מתווה מקובל ומוסכם לפירעון החוב של החברה. מתווה מוסכם כאמור לא יכלול הפחתה של קרן החוב למחזיקי האג"ח של החברה, אך עשוי לכלול דחייה בהסכמה של מועדי הפירעון ודיון בגובה הריבית. המתווה המקובל צריך לקבל את אישור הצדדים בתוך 120 יום.

היום תתקיים אסיפת בעלי אג"ח של החברה מסדרה כ"ה. אותם מחזיקי איגרות החוב מסדרה כ"ה של חברת דלק נדל"ן החליטו בתחילת החודש שלא להיענות לבקשת החברה  ולהקים נציגות מטעמם שתתדיין עם החברה על דחיית תשלום הקרן הקרוב בהיקף של 310 מיליון שקל, שנועד להיפרע בתחילת ספטמבר.

רכישה עצמית של אג"ח

דלק נדל"ן הודיעה ביום חמישי האחרון כי תבצע רכישה עצמית של אג"ח מסדרה א' שלא סחירה, בשווי של 20 מיליון שקל.

ל"כלכליסט" נודע כי רוב הרכישה העצמית כבר בוצעה לאחר שהגופים המוסדיים המחזיקים בנייר החליטו להסכים למהלך לנוכח מצבה הרעוע של דלק נדל"ן. עם זאת, מגדל וגוף מוסדי נוסף עדיין מתעכבים בהחלטתם. מנורה מבטחים החזיקה באג"ח בסכום של כ־4 מיליון שקל, מגדל ב־2 מיליון שקל ואילו הפניקס ואקסלנס (שתיהן בשליטת קבוצת דלק של תשובה) החזיקו ביחד בכמעט 3 מיליון שקל.

לפני כחודש הודיעה החברה כי תבקש ממחזיקי האג"ח לדחות את תשלום הקרן לסידרה כ"ה לסוף ינואר, תמורת העלאה בריבית בשיעור מוסכם. התשלום אותו דוחה החברה עומד על 310 מיליון שקל והוא מהווה 50% מיתרת הקרן המיועדת לתשלום.

בסך הכל חייבת דלק נדל"ן למחזיקי האג"ח שלה כ-1.3 מיליארד שקל.‏

יצחק תשובה ושלמה זוהר החליטו בסוף השבוע כי זוהר לא ייצג את תשובה במשא ומתן עם בעלי האג"ח. זאת, בעקבות חשיפת "כלכליסט" על אודות החשש לניגוד העניינים במינוי, שכן זוהר משמש גם כנשיא חברת אנטרופי המספקת המלצות הצבעה לגופים המוסדיים באסיפות אג"ח.

לכתבה באנגלית לחץ כאן