הפניקס לדלק נדל"ן: אל תסכנו את שווי מניות אלעד מגורים
חברת הביטוח, בשליטתו של יצחק תשובה, דורשת מדלק נדל"ן שלא לסכן את הבטוחה המרכזית שלה - מניות אלעד מגורים - אשר ערבה בהיקף 48 מיליון שקל לחוב של דלק נדל"ן כלפי בנק מרכנתיל־דיסקונט. הפניקס גם בודקת את תוקף הערבות
07:40
07.08.11
אחרי שבעלי האג"ח של דלק נדל"ן סירבו לבקשת החברה לדחות את תשלום הקרן הראשוני (בהיקף של 310 מיליון שקל) בחמישה חודשים, נאלץ יצחק תשובה, בעל השליטה בחברה, להתמודד עם חזית נוספת. חברת הביטוח הפניקס - שנמצאת אף היא בשליטתו של תשובה - העבירה בסוף השבוע לדלק נדל"ן מכתב הבהרה, שבו היא מבקשת שלא לסכן את הבטוחה המרכזית שברשותה: מניות אלעד מגורים.
נכון להיום חייבת דלק נדל"ן להפניקס כ־70 מיליון שקל, כאשר במהלך החודש הנוכחי אמורים להיפרע כ־45 מיליון שקל מתוך סכום זה. מדובר בכספי שתי הלוואות שנלקחו ב־2005 וב־2008, ומועד פירעונן נדחה כמה פעמים לבקשת דלק נדל"ן. בניגוד לבעלי האג"ח של דלק נדל"ן, הפניקס נהנית מבטוחות משמעותיות עבור החזר ההלוואה, וביניהן גם שעבוד של מניות חברת אלעד מגורים ששווה על פי הערכות כ־300–400 מיליון שקל. בטוחות אלה ניתנו לה בעקבות דחיית מועד הפירעון. לאחרונה שוב ביקשה דלק נדל"ן מהפניקס לשקול מתן ארכה לתשלום ההלוואה, אולם הנהלת הפניקס השיבה כי היא מעוניינת להמתין ולראות כיצד יגיבו מחזיקי האג"ח להצעתה של דלק נדל"ן להסדר החוב כלפיהם, ורק לאחר מכן תגבש את מדיניותה בנושא.
במכתב ההבהרה ששיגרה הפניקס לדלק נדל"ן היא מבקשת להזכיר כי במסגרת מסמכי ההלוואה, עומדות לזכותה שורה של התחייבויות מדלק נדל"ן שנועדו למנוע פגיעה בשעבודים שהוענקו לה. לאור זאת, דורשת חברת הביטוח מדלק נדל"ן לקבל באופן שוטף עדכונים ונתונים על המהלכים המתוכננים על ידיה בכל הקשור לתשלום חובותיה, ובכלל זה החוב למחזיקי האג"ח. הפניקס אף מזכירה מכתב ששיגרה אליה דלק נדל"ן בסוף יולי לפיו אלעד מגורים נתנה ערבות לדלק נדל"ן בגין אשראי שדלק נדל"ן נטלה מבנק מרכנתיל־דיסקונט. גובה החוב של דלק נדל"ן לבנק עומד על 57 מיליון שקל ואלעד ערבה ל־48 מיליון שקל ממנו. הפניקס מציינת כי תוקף ערבות זו נבדק על ידיה בימים האחרונים.
במקביל, העביר עו"ד נועם שרון, ממשרד מיתר־ליקוורניק־גבע־לשם־ברנדווין, מכתב בשם כלל פיננסים — נאמן האג"ח של סדרה כ"ה — שבו נכתב כי "מחזיקי האג"ח מבקשים כי החברה תפנה לבעל השליטה בדרישה כי יעמיד אמצעים להבטחת ביצוע פירעון הקרן והריבית הקרובים של האג"ח, וזאת בדרך של הצעת רכש לאג"ח במחיר המשקף את ערכן ההתחייבותי (פארי) וכן אפשרויות חלופיות של מתן ערבות אישית של תשובה לחוב, העמדת ערבויות אחרות או העמדת פיקדון לרשות הנאמן, והכל בסכום כולל שלא יפחת מ־180 מיליון שקל".
עוד ציין שרון במכתב כי אם דרישתם של מחזיקי האג"ח תיענה בחיוב עד יום חמישי הקרוב, יפעלו המחזיקים בהקדם לטובת מינוי נציגות שתכנס למו"מ עם בעל השליטה. במכתב קיימת גם דרישה שדלק נדל"ן תעביר לידי מחזיקי האג"ח את חוות הדעת המשפטית עליה התבססה החברה בהחלטתה שלא לשלם לנושים עד לגיבוש הסדר איתם.
בדלק נדל"ן טוענים כי מכתב בעלי האג"ח אינו תקף, וזאת מכיוון שבאסיפה שבה הוחלט על תוכנו לא היה המספר המינימאלי של משתתפים הדרוש לקבלת החלטות מחייבות. מקורבים לחברה טוענים כי דרישה לפירוקה תפגע רק במחזיקי האג"ח.
