הצעת הרכש לדלק אנרגיה: ללא פרמיה לציבור

קבוצת דלק בשליטתו של יצחק תשובה מבקשת למחוק את החברה־הבת דלק אנרגיה (80%) מהמסחר. אתמול פרסמה הקבוצה הצעת רכש מלאה ליתרת (20%) מניות דלק אנרגיה שמוחזקות על ידי הציבור. לפי הצעת הרכש, יקבלו בעלי המניות 27 יחידות השתתפות של דלק קידוחים ו־472 יחידות השתתפות של אבנר על כל מניית דלק אנרגיה שבבעלותם. נכון להיום, מחזיקה קבוצת דלק בכ־4 מיליון מניות דלק אנרגיה, והציבור מחזיק ביתרה (כמיליון מניות) בשווי של 1.275 מיליארד שקל.

תמורת ההצעה לבעלי המניות היא ביה"ש של דלק קידוחים ואבנר, ולכן היא נעשית באמצעות דו"חות הצעת מדף של דלק קידוחים ואבנר.

נכון לסגירת המסחר אתמול, עמד מחירה של מניית דלק אנרגיה על 1,265 שקל, כאשר מחירה של יחידת השתתפות של דלק קידוחים נסגר על 11.29 שקל, ומחיר יחידת השתתפות של אבנר על 1.985 שקל. כך שלנכון לאתמול, שווי החלופה של תשובה לבעלי המניות של דלק אנרגיה מסתכם ב־1,242 שקל — 2% פחות משווי המניה שברשותם.

עוד עולה מהצעת הרכש כי בעלי המניות יכולים להיענות להצעת הרכש עד ל־16 באוגוסט. קבוצת דלק מציינת כי אם בעלי המניות ייענו להצעה ויאפשרו לה להגיע לאחזקה מצטברת של 95% או יותר בדלק אנרגיה, היא תרכוש את כל המניות הנותרות בדרך של רכישה כפויה. במקרה זה קבוצת דלק תהפוך לחברה פרטית במלואה ותימחק מהמסחר, אולם תישאר תאגיד מדווח, משום שאיגרות החוב שלה עדיין נסחרות בבורסה.