"תמיד אהבתי לפתור חידות"

יעקב כהן הגיע לעולם ההשקעות דרך אהבתו לעולם המספרים. "תמיד נהניתי לפתור חידות במתמטיקה ולבצע חישובים סטטיסטיים", הוא מספר. "כך הגעתי לחוג למתמטיקה, שם נתקלתי לראשונה במספרים של שוק ההון. מאוחר יותר הבנתי שהרצון שלי לקשור קשר עם אנשים ולהנחות אותם בנוגע להשקעותיהם הוא שהוביל אותי לבחור בייעוץ כמקצוע".

את מקום עבודתו, סניף בני ברק של בנק ירושלים, הוא ממשיל ל"משפחה גדולה שבה כולם נעזרים זה בזה, כך שהחשיבה המשותפת גורמת לנו, היועצים, לבנות תיקי השקעות אופטימליים עבור הלקוחות".

יעקב כהן. הגדיל במידה מבוקרת את הסיכוןצילום: עמית שעל

כהן מסביר כי "ללקוחות המעוניינים באפיק השקעה סולידי יחסית, אמליץ על רכיב קונצרני משמעותי לנוכח מצב החברות במשק הישראלי וההזדמנויות שנוצרו בתקופה האחרונה בעקבות גל הפדיונות בקרנות הנאמנות". ללקוחות שיכולים לשאת את התנודתיות של השווקים, הוא ימליץ על רכיב מנייתי בשיעור של כ־20%–25% מהתיק, בדגש על מניות בנקים מקומיות. "מגזרים נוספים ללקוחות תאבי סיכון הם ביטוח, גז וכמה ממניות הנדל"ן שספגו ירידות חדות בעת האחרונה. בחו"ל אעדיף להשקיע בתעודות סל מנוטרלות חשיפה מטבעית בעיקר בצפון אמריקה אבל גם בכלכלות מתפתחות".

בזמן האחרון האריך כהן במקצת את המח"מ בתיקי ההשקעות של לקוחותיו, והגדיל במידה מבוקרת את הסיכון מתוך זיהוי הזדמנויות. כך שיפר בזריזות את התשואות. "בכל מקרה, חלק מהתיק צריך להיות נזיל כדי לאפשר תגובה מהירה להזדמנויות בשוק". עצת הזהב שלו ללקוחות היא "תמיד להקפיד על פיזור ולפעול מתוך שיקול דעת וסבלנות כדי למצוא את ההזדמנויות הקיימות בשוק".

כשכהן נשאל על אירוע משמעותי בתפקידו הוא נזכר בשיא המשבר העולמי, בסוף 2008, אז נקרא לשירות במילואים ברמת הגולן. "הזמינות שלי עבור הלקוחות היתה אז מוגבלת", הוא נזכר, "אך למרות זאת, מצאתי את עצמי משוחח עם לקוחות רבים דרך הטלפון הנייד". האימונים האינטנסיביים עם הפלוגה בשטח לא מנעו מכהן מלסייע ללקוחותיו. "נעזרתי בקולגות מהבנק", הוא משחזר, "ויחד עשינו את הפעולות הנדרשות בתיקים כדי לנצל את ההזדמנויות הרבות שהיו אז בשוק".

גיל: 37

מצב משפחתי: נשוי + 5

תפקיד: יועץ השקעות וראש תחום ניירות ערך בסניף בני ברק של בנק ירושלים