רשות ניירות ערך דורשת מבן-דב הסברים על הסדר החוב בטאו

רשות ניירות ערך מבקשת מטאו תשואות שבשליטת אילן בן-דב הסברים בנוגע להסדר החוב המוצע בחברה.

לפי ההצעה המשופרת שהציע אתמול בן דב לבעלי האג"ח, כל משקיע שרכש את איגרות החוב של החברה מסדרות ב' ו־ג' לפני 12 ביולי (היום שבו הציע לראשונה הסדר), יפוצה אם יוכיח כי עלות השקעתו, כלומר מחיר הרכישה הממוצע של האג"ח, נמוך משווי מניות טאו שיקבל במסגרת הסדר החוב. הפיצוי יהיה על פי הפער בין עלות הרכישה ובין שווי מניות ההמרה. עם זאת, אין מדובר בפיצוי במזומן, אלא במניות טאו החדשה, אליה ימוזגו כמחצית ממניות סאני.

בין השאר, ציינו ברשות כי "כל אחד ממחזיקי האג"ח צפוי להצביע על הסדר החוב בהסתמך על כמות המניות הכוללת שהוא צפוי לקבל במסגרתו ללא התחשבות בגורם המשלם". לפיכך, לטענת הרשות, "מחזיקי האג"ח שיקבלו תמורה נוספת מבעל השליטה בגין הפסד שנוצר להם, יתומרצו הלכה למעשה שלא למקסם את התמורה הצפויה להיות משולמת במסגרת ההסדר על ידי החברה".

ברשות דורשים מטאו להסביר "כיצד הדבר עולה בקנה אחד עם הדרישה לשיוויון בין כלל מחזיקי האג"ח, ו"כיצד תתמודד עם העיוות הנוצר בשיקולי ההצבעה של אילו מבין מחזיקי האג"ח הצפויים לקבל תמורה נוספת מבעל השליטה לבין אלו שיקבלו את חלקם אך במסגרת ההסדר מול החברה".

טאו אמורה להשיב לטענות עד יום שני הקרוב.