מאז תחילת השנה התנדפו 7 מיליארד שקל מקופות הגמל
היקף הנכסים בקופות צנח מ־306.6 מיליארד שקל ל־299.5 מיליארד שקל. בעוד שפסגות ומגדל מאבדות מאות מיליוני שקלים לקופות המתחרות, רשמו ילין לפידות ואלטשולר שחם נתונים מרשימים
תעשיית קופות הגמל הולכת ומצטמקת: בששת החודשים הראשונים של 2011 רשמה התעשייה צבירה שלילית נטו (הפקדות פחות משיכות) של כמיליארד שקל, והשחקנים הגדולים איבדו שיעורים לא מבוטלים מהיקף הנכסים שלהם, בעיקר בגלל אובדן ערך. בעוד שנכון לינואר ניהלה תעשיית קופות הגמל נכסים בהיקף 306.6 מיליארד שקל, בסוף יוני נותרו בה נכסים בהיקף 299.5 מיליארד שקל - ירידה של 2.3%. אחת התופעות הבולטות מתחילת השנה היא משיכה של כספים מקופות נזילות.
תעשיית קופות הגמל קופאת על שמריה ואינה זוכה כמעט ללקוחות חדשים, המעדיפים אפיקים כמו קרנות פנסיה וביטוחי מנהלים. רק קרנות ההשתלמות, שבהן נהנים החוסכים מהטבת מס וחיסכון שהופך נזיל תוך שש שנים, מצליחות לגייס לקוחות חדשים. כתוצאה מכך עיקר התחרות בענף היא על לקוחות קיימים, שאותם מנסים הגופים "לגנוב" מהמתחרים, בעיקר באמצעות סוכני ביטוח חרוצים ומערך הייעוץ הבנקאי.
אחד המצטיינים בתחום זה הוא בית ההשקעות ילין לפידות, שבזכות התשואות הטובות שהשיג בשלוש השנים האחרונות, לקח השנה ממתחריו 1.3 מיליארד שקל - כמעט 24% מהיקף נכסיו. היקף הנכסים של בית ההשקעות גדל בשיעור אדיר של 23%, והוא כבר עומד על 5.4 מיליארד שקל.
מנגד, גוף הגמל הגדול בישראל, פסגות, איבד מתחילת השנה 3.8% מנכסיו, ומנהל כיום 48.4 מיליארד שקל. פסגות איבד למתחריו 366 מיליון שקל מתחילת השנה, שהם 0.8% מנכסי קופות הגמל שלו. הנזילות המאפיינת את הקופות תרמה לצבירה שלילית גבוהה במיוחד של כמיליארד שקל.
הגופים הבאים אחרי פסגות, כלל והראל, איבדו בהתאמה 1.95% ו־1.6% משווי הנכסים המנוהלים. מגדל, המנהלת את קרן ההשתלמות הגדולה בתעשייה, קהל, סבלה גם היא ומתחילת השנה העבירו לקוחותיה 290 מיליון שקל למתחרים. גם בית ההשקעות דש, שמנהל ידין ענתבי, מציג נתונים שליליים, ובעוד שבשנים קודמות נהנה מהעברות חיוביות וגיוסים משמעותיים, החל ממרץ האחרון מתגברות ההעברות השליליות שלו למתחרים. בדש עושים מאמצים כבירים לשמר את הלקוחות הנוטשים, ובחלק מהמקרים מציעים להם מענק של 1% מסך הנכסים שלהם כדי שיישארו בקבוצה.
בית ההשקעות אלטשולר שחם, מנגד, מתחיל ליהנות מהתשואות הטובות יחסית שייצר למשקיעים מתחילת השנה בקופות הגמל, בזכות פיזור גבוה במיוחד להשקעות בחו"ל. בעוד שבחודשים הראשונים של 2011 המשיך לסבול בית ההשקעות מהעברות שליליות, בין השאר כתוצאה מביצועים חלשים בשנים שקדמו, החל ממאי נרשם היפוך במגמה: בית ההשקעות ייצר העברות חיוביות נטו של 6 מיליון שקל באותו חודש, וביוני רשם העברה חיובית נטו של 11 מיליון שקל.
